证券时报记者 程俊琳
本报讯 当前发行的新基金业绩比较基准正朝着同一个标的迈进。公开资料显示,近期多数股票型基金在设定业绩比较基准时,不约而同选择了相同标的,即以沪深300作为业绩基准主标的。
金鹰行业优势股票型基金以“沪深300指数×75%+中信标普国债指数×25%”为其业绩基准,汇丰晋信大盘股票型基金的业绩基准“沪深300指数×90%+同业存款利率×10%”。中海量化策略、广发聚瑞、招商行业领先、申万巴黎消费增长等新基金业绩比较基金都出现了沪深300指数。
与国外基金以战胜业绩基准为考量的做法不同的是,我国基金虽然也有业绩基准,但投资者却是单纯依靠业绩来衡量一只基金运作情况。一位基金分析师表示,由于我们基金业绩基准并无过多参考意义,如果以战胜业绩基准为主来衡量基金表现,那么业绩基准设立的科学性以及有效性与否都是至关重要的因素。“我们的问题恰恰在于当前的基准并不具有多大的参考度,这又反过来成为投资者不以战胜业绩基准来衡量基金的重要原因。”
有业内人士认为,作为股票型基金就应该根据自身的产品特色选择合适的基准,使这种基准成为真正的参考指标。“虽然每只基金的指数比例不同,相对而言沪深300是能够覆盖两市特征的指数,以这种指数作为业绩基准相对更为可观。”不过也有业内人士分析认为,在基金业绩基准得到投资者认可之前,业绩或许仍是重要的参考指标。“否则基金公司自身设立一个很低的业绩基准,那么战胜的意义又在何处呢?”该人士反问道。