本报讯 博时旗下基金发布的一季报认为,中国经济有走稳的趋势,在此背景下,看好金融和房地产行业。
对于宏观经济,博时主题行业基金经理邓晓峰认为,自2008年12月以来,房地产与汽车销售的回暖在持续,中国内需的增长仍然健康。综合一季度的经济表现,外需的下降和内需的强劲同时超出预期,考虑到海量的信贷投放对总需求刺激的滞后效应,中国经济在本轮调整中最困难的时间已经过去。
博时基金首席策略分析师、博时混合组总监、博时平衡配置基金经理杨锐认为,宏观经济将会维持回暖的环比增长趋势,但是低通胀概率较大,因此在行业方面会增加银行的配置。由于居民的资产负债表情况较好,房价有所下降,降息、交易费用也有所降低,刚性需求推动了房地产行业的成交量放大,预期在新一轮信贷扩张周期里,地产行业的基本面已经发生了改变。同时看好新能源行业。
博时成长组投资总监、博时第三产业基金经理邹志新表示,由于各国央行的货币政策导向,通胀预期不可避免;上一轮经济增长周期已经结束,并对未来的经济增长留下祸患,目前要从制度安排上寻找未来增长的动力。基于以上判断,邹志新认为,资产组合应增加地产、黄金等实物资产,它们将一定程度成为货币替代物,应对通胀;同时,对实体经济,尤其是欧美等我国的经济伙伴经济表示谨慎,因此将继续维持制造业特别是外向型的保持低配乃至零配置;在内需和虚拟经济方面维持超配,寻找机会增加配置。(杜志鑫)