4组风格相近基金业绩差异持续逾5% 最高超10%

　　□ 本报记者 马薪婷

　　今年以来，泰达荷银基金公司颇引人注目。

　　截至3月20日，晨星数据显示，去年勇夺股票型基金冠军的泰达荷银合丰成长今年以来仅以12.69%的回报率排在222只偏股型基金的第197位。

　　同时，《证券日报》观察到，泰达荷银基金公司旗下风格相近基金的业绩差异之大、之多也令人关注。

　　按照晨星的标准，前述合丰成长同属一个伞型基金的合丰周期、合丰稳定，以及荷银精选同属于中盘-成长型风格，有4组基金今年以来净值增长率超过了证监会要求解释原因的界限“5%”。

　　2008年3月证监会发布了《基金公司公平交易制度指导意见》(下称《指导意见》)，要求基金公司应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及不同时间窗内(如日内、5日内、10日内)同向交易的交易价差进行分析。如果在上述分析期内，公司管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%，公司应就此在监察稽核季度报告和年度报告中做专项分析。

　　翻阅泰达荷银合丰系列基金的4季报，《证券日报》发现，该公司4季报中更出现过5组同类型的、风格相似基金净值增长率差异超过5%的情况。

　　泰达荷银：

　　4只基金所投资的行业不同

　　泰达荷银2008年4季报承认，“按照晨星基于2007 年年报数据进行的股票投资风格箱分类标准，我公司旗下合丰成长基金、合丰稳定基金、合丰周期基金、荷银精选基金属于中盘－成长型投资风格”。

　　截至3月20日，晨星数据显示，今年以来，合丰成长与合丰周期、合丰周期与合丰稳定、合丰稳定与荷银精选、合丰成长与荷银精选这4组基金今年以来的净值增长率差异依次为6.84%、9.18%、11.23%、8.89%，均超过了5%。

　　对此，泰达荷银基金公司对《证券日报》记者表示，“就我公司旗下4只基金净值增长率差异的问题，我们想作如下说明：晨星风格分类与基金契约规定的投资风格存在一定差异：根据基金契约，成长、周期、稳定基金属于行业类别基金，主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中具有增长潜力的价值型股票(详见表1)，并且各行业类别基金投资于该基金类型所对应行业类别股票的比重不低于该基金股票净值的80%(一级市场认购股票发行除外)。这也体现在业绩基准的选择不同：合丰成长：65%新华富时A600成长行业指数+35%上证国债指数；合丰周期：65%新华富时A600周期行业指数+35%上证国债指数；合丰稳定：65%新华富时A600稳定行业指数+35%上证国债指数；精选基金：70%新华富时中国A600指数+30%中国国债指数 ”。

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。