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谁是新基金未来之星

http://www.sina.com.cn  2009年03月16日 16:14  投资者报

  投资者报 (记者杨雪婷 实习记者 岳永明) 个人投资者将辛苦挣来的钱交给基金经理掌管,最关心的一个问题是:谁能替我保值增值?成为一个基金经理不难,难的是在投资竞争中成为赢家,那么,谁将成为新基金中的佼佼者呢?

  元老级别基金经理占31%

  投资虽不能完全靠经验吃饭,但10年之久的积累,对于投资这个高风险行业意味着增加安全系数。

  据记者统计,在32只股票型新基金的39位基金经理中,通过能查询到的公开资料,有10年以上(包括10年)证券基金从业经历的有12位,约占总人数的31%。

  他们是华安核心优选的陈俏宇、宝盈核心优势基金经理欧阳东华、华夏策略精选基金经理王亚伟、中银行业优选灵活配置基金经理李志磊、易方达行业领先企业基金经理伍卫、泰信蓝筹精选基金经理柳菁、民生加银品牌蓝筹灵活配置基金经理陈东、诺德主题灵活配置基金经理张学东、嘉实量化阿尔法基金经理王永宏、富兰克林国海成长动力基金经理潘江、大成策略回报基金经理周建春以及金鹰红利价值基金经理龙苏云。

  不过,需要注意的是,这12位元老级基金经理中有3位并无单独操盘经验。

  拟任泰信蓝筹精选基金经理的柳菁现任泰信先行策略基金的基金经理助理,曾任天同证券有限责任公司资产管理部交易员、研究员、投资经理,并无单独掌管基金的经验;而嘉实基金的王永宏虽是从2001年12月后就进入嘉实工作,但其担任的职位是产品总监,首席金融工程师;民生加银品牌蓝筹灵活配置基金经理陈东则多在研究领域施展拳脚,先是在德邦证券总裁助理兼研究所任所长,后又成为天相投资顾问有限公司研究总监,去年加入民生加银基金公司后,担任的仍是研究总监一职,此番终于出山要将平生所学付诸实践。

  元老基金经理去年整体业绩不俗

  过往业绩虽不代表未来表现,但对于投资者来说,基金经理的历史业绩仍是选择基金的一个重要参考标准,毕竟历史具有一定稳定性和延续性。

  以上12位元老级基金经理中,有9位过往业绩可考,有可比性的6位,其中华夏策略基金的经理王亚伟已为众人所知,紧随其后的是金鹰红利价值基金经理龙苏云,许多人还比较陌生。

  实际上,龙苏云也算得上是资本市场上一员宿将,十五六年的证券从业经验,让他的金鹰中小盘业绩在去年124只可比股票型基金中排名第3。

  再往下数,就要说一说陈俏宇了,她是新基金中为数不多的女基金经理之一,历任基金安顺、华安宏利、基金安信基金经理。2007年3月以来担任华安宏利基金经理,2008年该基金业绩位于股票类基金的26位,属于中上游水准。

  张学东从2008年5月以来接手诺德价值基金,不过,银河证券去年排名显示该基金排名在114位,业绩表现不佳。

  此外2位基金经理掌管的都是新基金,欧阳东华从2008年4月以来担任新基金宝盈资源基金经理,截至12月31日,该基金净值0.8043元 ,仅下跌了15.7%,超越大盘,表现不错。

  拟任中银行业优选灵活配置基金经理李志磊,2008年4月起担纲中银策略基金经理, 截至去年12月31日,该基金净值为0.8194, 下跌了18.06%,表现也不俗。

  其他3位元老级基金经理, 伍卫因为掌管的是封闭式基金,潘江和周建春在去年并未执管基金,无同期业绩可比。

  投资总监系基金喜忧参半

  新基金中另一引人瞩目的是“投资总监”系基金。一般而言,投资水平高超者才能成为投资总监,历史数据也表明,投资总监系的基金表现都还不错。

  新发基金中,投资总监系基金经理包括,华夏策略精选王亚伟、金鹰红利龙苏云、光大保德信均衡精选许春茂、富兰克林国海成长动力潘江、民生加银品牌蓝筹灵活配置陈东、泰达荷银品质生活灵活配置史博(副总监)。

  不过,从去年情况来看,投资总监系基金的业绩也是两级分化明显,王亚伟的华夏大盘去年排在第二,而许春茂掌管的光大保德信红利,在银河证券去年股票型基金的排名中仅列在124名。

  其实在银河证券分析师李薇去年上半年的一份对部分基金经理业绩的统计上看,许春茂的历史表现还是不错,其掌管的偏股型股票,整体日均收益达到30.47个BP,日均超额收益表现达到15.77个BP,整体排名靠前,在去年系统性风险下坚持高仓位运作,让光大保德信红利在同业中排名靠后,这足已显示即使在投资总监照顾下的基金,也会有马失前蹄。

  泰达荷银“一拖三”表现欠佳

  在新任基金经理中,最为忙碌的将会是泰达荷银品质生活基金经理。虽然公开资料显示,这只基金是双基金经理制,拟任基金经理是史博和李泽刚两人。但其实,这已经是两人管理的第三只基金产品了。史博和李泽刚两人共同管理的一只基金是泰达荷银市值优选基金,同时,史博还和梁辉共同管理泰达荷银首选企业基金,李泽刚还单独管理着泰达荷银合丰稳定基金。

  据悉,这种“一拖三”现象是泰达荷银基金的常态现象,泰达的整个投研团队都处于“高负荷”的运转之中,多数基金经理都管理2只以上的产品。而从业绩上看,泰达荷银这种“物尽其用”的策略并不奏效,银河证券统计显示,泰达荷银市值优选基金去年排名在110位,泰达荷银首选企业基金去年排名在120位,只有泰达荷银合丰稳定基金排名在23位。

  除了泰达荷银品质生活基金经理外,其余新发基金中“一拖二”模式居多。本来宝盈核心优势基金经理欧阳东华,还掌管着鸿阳和宝盈资源优选两只基金,但为了筹备这只新基金,欧阳东华不得不在日前辞去了鸿阳证券基金经理的职位,只保留宝盈资源优选基金经理一职。

  同样情况的还有长城动力的基金经理李硕,本来已管理了长城久恒和长城久富核心两只基金,3月5日他辞去了久富基金经理的职务。

  新手比例高达28%

  除了“一拖三”和“一拖二”外,新基金中也有新手直接走马上任现象,分析人士指出,这表明各家基金公司的基金经理资源仍然紧缺。

  也许是为备战股指期货之故,新发基金中竟有3只跟踪沪深300指数的基金,而这三位拟任基金经理皆是新人。分别是工银瑞信沪深300胡文彪、广发沪深300邱春杨、南方沪深300潘海宁。

  此3人,再加农银汇理的付柏瑞、汇添富价值精选陈晓翔、天弘永定价值成长马志强、兴业有机增长灵活配置陈扬帆和张光成,以及元老级基金经理中无独立操盘经验者3人,此次新发基金中新手经理有11人,占总人数的28%。

  这其中,陈扬帆和张光成两人是从基金经理助理的位置上提拔上来。汇添富价值精选陈晓翔上任之前是行业研究员,此次直接委以重任。农银汇理的付柏瑞现任农银汇理基金管理公司基金经理助理,从业经验只有3年,属于典型的新人,从中能否跑出黑马,只能拭目以待。


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