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本报讯 本报在7日刊出《摩根华鑫基础遭遇清盘风险?》之后,引起社会的广泛关注,包括新浪网、东方财富网、中财网、中金网等在内的数十家媒体转载,部分基民也打来电话声援。一位不愿透露姓名的投资者向《大众证券报》透露,摩根华鑫基础基金让投资者损失惨重,除了在2008年存在对市场走向的重大误判以外,和该公司资产配置重大失误也有关系。
违规一:
2008年债券配置未“达标”
根据知情人士的指点,《大众证券报》记者查阅了该基金从2008年一季度到四季度的报告,发现债券配置存在重大问题。
按照该基金的招募说明书,该基金股票投资比例浮动范围为净值的50%—75%;债券投资比例浮动范围为净值的20%—45%;现金资产比例浮动范围为净值的5%—20%。但是该基金2008年的债券配置却存在两个重大失误。
首先,2008年半年报债券配置未“达标”。根据该公司的半年报,债券仅仅占18.65%,离招募说明书上所说的20%-45%,有着较大的差距,这是否意味着该公司的债券配置“违规”?
其次,债券配置上出现“逆反”,完全踏错节奏。众所周知,2008年股市严重暴跌,债券市场却火爆。但是该基金第一季度、第二季度、第三季度的债券配置却分别是22.48%、18.65%和20.38%,基本上围绕最低线甚至低于最低标准,但是股市配置却很高;在债券市场暴涨之后的第四季度,股市回暖,债券市场退潮的时候,该基金却把股市大幅削减,债券市场比例猛烈提升到31.46%。
违规二:
非基础行业配置“超标”?
知情人士还透露,摩根华鑫基础基金在四季度股票配置也有违规的嫌疑,因为四季度非基础行业比例超过约定。
记者在该基金的投资说明书上看到这么一句话,那就是“投资于基础行业的比例不少于股票资产的80%”。而该基金定义的基础行业包括四个,分别是能源、交通运输、信息基础设施和公用设施服务。
根据该基金的四季报,该基金对三季度重仓持有的采掘业、石化业、交通运输业大幅减仓,采掘业从三季报占净值的36.16%下降到四季报的9.92%;石化业则几乎全部抛售,占基金的净值从10.32%变成0.64%;交通运输仓储业占净值的比例也从10.54%缩减到2.67%。
同时,在四季度大量买入机械设备仪表、社会服务业、传播文化业、综合业,而这些行业在该基金的三季度的持有为零。从目前的数量看,四季度新增加的这四个行业的持股市值分别为3979200元、3060000元、7307500元和2049000元,占该基金股票资产的35.52%,这也意味着传统的基础行业占比仅仅64%,离“基础行业占股票资产80%以上”有一定的距离。
此外,还有许多投资者反映,摩根华鑫投资策略存在较大的误区,那就是“赌性”十足。2008年该基金豪赌煤炭股,比如2008年二季度末,摩根华鑫基础行业股票投资集中度高达93.24%,高集中度配置了包括云维股份、潞安环能、煤气化等6只煤炭股,但集中持有煤炭股令摩根华鑫基础行业基金饱尝了苦果。摩根华鑫基础行业基金所持有的6只煤炭股在整个三季度的下跌幅度均超过了30%,其中云维股份、潞安环能的下跌幅度分别高达53.45%、54.99%。但是四季度该基金却在“地板价”上砍掉煤炭股,集中买入广电网络、歌华有线、文化传媒股,再次豪赌市场。投资者担心,在经历2008年煤炭股的惨剧之后,新的豪赌噩梦会否开始?
对于摩根华鑫基础基金本报将继续跟踪,新闻热线025-84686873 13073452896。 记者 杜景南 李喆