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木鱼
43.09%
金鹰中小盘在小基金中的业绩遥遥领先,最近5个月收益率达到了43.09%。
8.68%
最近一月业绩领跑者有八成来自小基金,其中,不到7亿份的合丰周期基金以8.68%回报名列第一。
不算不知道,一算吓一跳,去年“十·一”至今,20亿份以下小基金的业绩是100亿份以上大基金业绩的2.5倍,展现出小基金流动性高的投资优势,也给了基金投资者三点启示。
一是精选小基金中长期投资。
最近一个月和五个月股市都在震荡中,小基金在最近五个月的业绩优势更明显,表明了在股市总体震荡格局不变的情况下,小基金适合中长线投资。
不过,在小基金中也有少数踏错节奏,业绩排名垫底的基金,因此投资小基金时,投资者更需要精选。以往经验表明,大基金公司的小基金更容易把握市场的节奏,他们旗下的小基金踏错节奏概率更小,华夏、易方达、博时等基金公司旗下的小基金都有这种特征。此外,金鹰、新世纪等中小基金公司旗下的小基金也有很不错的业绩表现。
二是低潮期新发偏股基金值得关注。
2008年4月以来,新偏股基金发行进入低潮期,基金募集规模明显偏小,平均募集规模不到10亿份。
进入2009年以后,这些规模偏小的次新偏股基金业绩表现十分优异,绝大多数基金不仅弥补了2008年的微幅亏损,而且取得了不错的正回报,近十只次新偏股基金的正回报率已经高于20%。由此表明,低潮时期购买新发偏股基金是一个不错的投资选择。
三是跟风投资不可取。
从2006年四季度到2007年全年,无论是新基金销售还是老基金持续营销都进入了旺季,巨型基金层出不穷,不少投资者跟风认购,比例配售屡见不鲜。然而当时发行的巨型基金业绩均不如同期发行小基金。
2006年12月份发行400多亿份的某混合型基金,基金业绩受规模影响,相对业绩不及业内平均水平。