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随着前期市场强势上涨,上周市场出现了一定程度的调整。受此影响,权益类基金和固定收益类基金单位净值涨跌互现。面对前期市场上涨带来的丰厚收益,基民们是应该继续持有还是赎回?面对基金分红预期,基民们又应该如何应对?
数据统计显示,仅在2月份就有5只基金宣布实施分红,而今年以来宣布分红的基金已经达到12只。在这些分红的基金中,之前分红的以债券型基金为主,广发强债、易方达稳健收益和易方达增强回报债券等基金都积极实施分红。最近有一些偏股型基金加入,而且部分还是次新基金,如大成策略、金鹰中小盘、金元比联成长动力等基金都在近期纷纷兑现收益实施分红。
从历年的行情来看,基金分红对于市场的影响相对较大。在牛市中,基金大比例分红有锁定收益的目的。由于大比例现金分红,基金难免会兑现部分获利,对市场形成一定的负面影响。
对于今年基金分红潮,笔者认为,应该从市场的实际情况出发,继续增仓次新偏股型基金,对债券型基金选择现金分红,锁定收益。
整体来看,次新偏股型基金能够分红,主要是因为次新偏股型基金在2008年的大跌市场中普遍建仓缓慢,风格保守;而随着2009年市场反弹又迅速加仓,弥补前期亏损,并取得正收益。同时,大比例分红是基金采取持续营销的重要手段,不排除吸引更多投资资金的可能。由于次新基金目前仓位相对较低,对于后市有可能出现的调整,掌握了更多的灵活资金,其收益仍有继续走高的趋势。
相反,对于债券型基金,由于连续降息后,债券市场收益率目前处于低位,加之股票市场近期的红火,更多的基金选择弃债择股,导致2009年债券市场震荡加大,债券型基金的收益率可能面临较大的下滑。因此,债券型基金投资者可以考虑选择现金分红,锁定前期的收益。
另外,受益于市场的持续反弹,偏股型基金的净值得以迅速回升,部分基金净值甚至提前达到3000点的水平。在此,笔者建议投资者暂时不要急着赎回。首先,股指近期屡次突破重要压力位均具备放量支撑,得到有效性确认,中期上涨趋势尚未改变;其次,可对手中基金投资组合进行调整,增仓次新基金或指数型基金,对部分收益幅度不大的基金适当锁定收益。
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