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正是这两个月的暴涨,在投资者中刮起了一场购买潮。
某基金业内人士告诉记者,货币基金在2008年第四季度净值暴涨的原因主要是由于中央连续5次下调存贷款利率。在低利率通道下,货币基金的投资标的收益最大。此外,为了在2008年年终业绩上交出一份不错的答卷,货币基金的经理也使出了不少“招数”,“为了争排名,长债短炒是惯用手法,这种操作手法会让其管理的基金在短时间内获得高收益,但面临的风险也高很多”,上述人士称。
在2008年年末,货币基金终于出现了井喷。而投资者的追捧,也导致货币基金规模发展过快,明显体积超重。
据统计,截至2008年12月31日,工银瑞信货币、嘉实货币份额分别达到375.85亿份、367.78亿份,而其2008年三季度末的份额分别为85.56亿份、130.97亿份。不难算出,2008年四季度,这两只货币基金分别净申购了236.81亿份和167.65亿份。
天相投顾的统计数据也验证了货币基金的蓬勃发展。2008年第四季度,51只货币基金中,除3只份额有所下降外,其余48只都出现了不同程度的增长。
货币基金成为大胖子,并不是一件好事。偶尔给货币基金瘦瘦身,也是基金公司一贯使用的策略。
货币基金可以投资的品种有限,如果规模过大,不但会摊薄老基民的收益,而且有大量现金存在,也会导致基金的收益下降。“这对基金经理是一个挑战。”酷金财富总监张洁称。
选货基 先挑公司后看业绩
“货币基金经过了2008年的暴涨之后,相信2009年的收益率又会趋向理性,预计今年的收益率会维持在2%-3%之间。”张洁预估。
虽然各只货币基金的年化收益率相差不多,但仔细比较起来,还是存在赚多赚少的问题。
举例来说,截止到1月19日,中信现金优势货币基金的7天年化收益率是17.3050%,广发货币市场基金是4.5560%,大部分货币基金的7天年化收益率都集中在1%-2%,最低的只有0.3830%。
从51只货币基金中挑选出最好的进行投资,需要独具慧眼。一些专门的第三方理财机构给出了投资建议。
张洁概括为,先看公司,后看业绩。
看公司是指要购买大基金公司旗下的货币基金。相对来说,大基金公司在投研力量等方面具备更强的实力。
“货币基金的投资渠道较窄,可选择的投资品种有限。在挑选一只货币基金时,还要看它以往的业绩。成立几年的老货币基金,如果其间收益率一直保持平稳增长,这样的货币基金是不错的选择。而在具体的指标上,要看它的7天年化收益率。”张洁称。
张洁告诉记者,货币基金不需要缴纳申购赎回费用的特点,决定了其流动性超强,最适合做短期投资了。“投资货币基金后,如果在二三个月内有用钱的需求就不会受到影响了。”