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股票基金去年资产大幅缩水(2)

http://www.sina.com.cn  2009年01月13日 10:48  《理财周刊》

  去年8月成立的首发规模最大的股票型基金农银汇理行业成长基金,由成立时的68.43亿份减少到去年底的37.79亿份,净赎回达到30.63亿份,赎回比例为44%,成为份额减少最多的基金。

  统计显示,去年净赎回比例超过30%的次新基金达到21只,有12只基金份额减少比例超过一半。

  截至去年底,已经有4只次新基金总份额跌破1亿份大关,万家双引擎规模只剩下5470.89万份,与成立时的3.53亿份相比,减少比例高达84%。

  新世纪优选成长、诺德主题和天弘永定价值成长的份额也减少到8000多万份。

  QDII遭遇净赎回

  股票基金中,在牛市中规模不断收缩的泰达荷银3只伞型基金,即周期、稳定、成长,在熊市中却出现净申购,3只基金在四季度份额均有增长,增长比例超过50%,成为股票基金中的亮点。

  19只指数基金在去年四季度有13只为净赎回,只有融通深证100、华夏中小板ETF、融通巨潮100、易方达深证100EFT出现6.22%到0.58%的净申购,而赎回比例最高的是长城久泰300为16.78%.

  QDII基金成为唯一在去年四季度全部遭遇赎回的基金类别。银华全球核心赎回比例最高,为41.54%,到四季度末其规模为1.44亿份;海富通中国海外赎回比例为32..77%,规模为0.82亿份,成为份额最少的QDII基金。相对来说,几只早期成立的QDII基金,赎回比例不高,都在3%以下,份额保持较为稳定。

  货币基金规模暴增

  在股票方向基金资产净值减少的同时,固定收益方向基金的资产净值却在增加,总额由2007年底的2051.36亿元增长到去年底的5958.78亿元,增长了190%,占全部基金净值的比例也由6.26%大幅度提升至30.75%。

  具体细分的话,货币市场基金和中短债基金规模增长迅猛。如果说债券型基金的资产规模扩大还需要考虑到大量新发基金的影响,那么货币市场基金和中短债基金则可以剔除这一因素的影响。2008年没有新的货币市场基金和中短债基金成立,反而有两只中短债基金转型为债券类基金。

  有的货币基金的规模增长令人吃惊。在去年四季度,银华货币基金B份额增加比例高达10783%,截至年底,银华货币B总份额为121.58亿份,相比三季度末增加120.46亿份;国泰货币基金份额暴增了2004%,从去年三季度末的2.41亿份暴增到年末的50.68亿份,净增加48.27亿份。

  超大规模的货币基金再度出现,工银瑞信货币、华夏现金、嘉实货币和博时现金等4只基金去年四季度末的规模同时增加到300亿元以上,分别达到了376亿份、373亿份、368亿份和336亿份,这是2006年第二季度南方增利和华安富利规模下降到300亿份以下之后,超300亿货币基金重现。其中,工银瑞信货币从85.55亿份增长了290亿份,增长份额最多。老牌的南方增利和华安富利的规模次于上述4只基金,分别达到238亿份和199亿份,增加比例分别为136%和105%。

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