理财周报 谢舒/整理

　　银河证券基金研究中心日前发布了对基金行业2008年规模变化的最新统计。2008年股票熊市、债券牛市，变化可谓沧海桑田，理财周报整理要点如下：

　　●全行业资产净值1.9万亿元，份额规模2.6万亿份

　　截至2008年12月31日，正式运作的证券投资基金共有476只(含9只QDII基金)，其中的473只基金披露了截至2008年12月31日的资产净值数据。

　　纳入统计的473只证券投资基金(包括442只开放式基金和31只封闭式基金)，资产净值合计19388.84亿元，份额规模合计25739.86亿份。

　　股票方向基金资产1.27万亿元，一年减少1.66万亿元，减幅56.5%

　　截至2008年12月31日，股票方向基金共有315只，资产净值合计12798.74亿元，占全部基金资产净值的66.05%。(封闭式股票基金和开放式基金内的股票型基金、指数型基金、偏股型基金和平衡型基金定义为股票投资方向基金。)

　　2008年股票方向基金的数量从264只增长到315只，但是资产净值从29434.97亿元减少到12806.90亿元，减少16628.07亿元。

　　股票方向基金资产净值大幅度减少的主要原因是随着A股大幅度下跌，股票方向基金净值大幅度缩水，以及上半年基金实施了金额较大的分红，还有部分基金的净赎回。

　　●股票方向基金资产占A股流通市值28.83%

　　截至2008年12月31日，沪深A股流通市值合计44419.11亿元，按照资产净值口径统计，股票投资方向基金12806.90亿元资产净值占到A股流通市值的比例是28.83%。

　　统计基金的全部持股市值及占A股流通市值的比例，须待2008年第四季度基金季报披露后。

　　●固定收益方向基金资产暴增，一年增长190%

　　截至2008年12月31日，固定收益方向基金共有146只，资产净值合计5958.78亿元。占全部基金资产净值19388.84亿元的30.73%。(货币市场基金、中短债基金、债券型基金、保本基金和混合基金中的偏债型基金定义为投资于固定收益方向的基金。)

　　固定收益方向基金的资产净值总额由2007年年底的2051.36亿元增长到2008年年底的5958.78亿元，增长了190%，占全部基金净值的比例也由6.26%大幅度提升至30.73%。

　　2008年固定收益方向的基金无论是数量还是资产规模都发生了质的飞跃。2008年新成立债券型基金54只，保本基金2只(包括由一期延续下来的国泰金鹿保本二期)。

　　●其中，货币增250%，嘉实超短债年增61倍

　　具体细分的话，货币市场基金和中短债基金规模增长迅猛。如果说债券型基金的资产规模扩大还需要考虑到大量新发基金的影响，那么货币市场基金和中短债基金则可以剔除这一因素的影响。2008年没有新的货币市场基金和中短债基金成立，反而有两只中短债基金转型为其他类型的基金。

　　截至2008年12月31日，货币市场基金共有51只，资产净值合计3891.9亿元，占全部基金资产净值19388.84亿元的20.07%。其中中短债基金1只，资产净值合计213.46亿元。

　　对比2007年12月31日：货币市场基金共有51只，资产净值合计1110.46亿元，占全部基金资产净值32755.90亿元的3.39%。其中中短债基金3只，资产净值合计9.29亿元。

　　相当于一年下来，货币市场基金规模增长250%，其中中短债基金规模增长2197%。

　　中短债基金的膨胀，全部来自嘉实超短债基金的规模扩张。因为2008年有2只中短债基金转型，只剩下嘉实超短债一只中短债基金。嘉实超短债在2007年底的规模是3.5亿元，这意味着，该基金2008年一年规模增长了61倍！

　　●规模最大基金：工银货币

　　份额最大基金：嘉实沪深300

　　单只基金来看，截至2008年12月31日，全行业资产净值最大的基金是工银瑞信货币市场基金，375.85亿元；资产净值最小的基金是万家双引擎基金，5590.70万元。

　　份额规模最大的基金是嘉实沪深300指数(LOF)基金，385.97亿份；份额规模最小的基金是万家双引擎基金5470.89万份。

　　行业座次洗牌

　　●上投景顺退出前十

　　●银行系上升最快

　　●工银曝出行业最大基金370亿

　　2008年是浴血奋战的一年，基金行业在资产规模大缩水的同时，规模排名也上演几家欢喜几家愁。

　　根据银河证券基金研究中心最新发布的中国证券投资基金2008年行业统计报告，2008年资产规模前五大公司依次为：华夏、嘉实、博时、南方、易方达。

　　2008年规模变化上最抢眼的是银行系基金：工银瑞信从21名飙到6名，上升15名；交银施罗德从23名飞升到12名，上升11名；建信基金从31名上行到20名，上升11名；招商基金从24名爬到18名，上升6名。

　　银行系基金是2008年规模排名上升最快，无疑也最令人眼红的，因为这充分体现了熊市里面银行渠道为王的优势和股东背景的不平等。

　　各公司虽然紧盯对手，多数公司保证了排名稳定，但仍有不少公司变化巨大。被踢出前十大的是11名上投摩根和16名景顺长城，分别下降1个和7个名次。

　　此外，失去前二十大交椅的公司有：第21名融通，下降9名；第22名诺安，下降7名；第23名国泰，下降3名；第24名长城，下降6名；第26中邮，下降11名。

　　前五名基本座次不变。嘉实基金比2007年底上升一名，博时基金下降一名，华夏基金与第二名差距较上期缩小。前10大基金公司管理了9775.15亿元的基金资产，占全部基金管理公司的50.41%，说明基金管理公司的集中度仍然保持较高水平，且较2007年12月31日的49.79%有所提高，超过50%。

　　除基金净值涨跌影响排名、新发基金份额拉大差距外，部分排名上升公司在持续营销方面能量强大，从年底规模最大和增长最快的单只基金可以看出端倪。工银货币四季度从三季度的86亿元猛飙到当前376亿元，成为行业最大规模基金。嘉实超短债从三季度的42亿元膨胀到当前213.46亿元。

　　(理财周报 谢舒/文)

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