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见习记者 刘建强 上海报道
2008年最后一次降息的靴子刚刚落地,基金在金融板块已有的分化苗头更加泾渭分明。
大智慧TopView的数据显示,截至本月22日,基金对金融板块的做多趋势不改。在本月的16个交易日内,基金买入金融板块个股的金额高达394.89亿元,其间卖出285.31亿元。这也就意味着基金手持超过109亿元的资金杀入金融板块。
11月份以来,基金手中超过153.6亿的资金已经在金融板块安营扎寨。不过,基金在个股选择上分歧很大。
除了备受大小非解禁困扰的中国太保之外,三大保险股中的平安和国寿均得到了基金的青睐。截至22日的本月以来,基金在中国平安上的净买入金额已经高达46.45亿元。中国人寿同期也有4.58亿元的净买入。
银行股则命运迥异。北京银行、浦发银行和华夏银行等中小商业银行近期颇受基金青睐,但是工商银行、建设银行等国有大行则遭遇基金小幅抛售。
“中短期负面。”迎来2008年内的第五次降息之后,银行板块再次受伤。近期各券商研究机构发布报告,纷纷维持银行行业的“中性”评级。长城证券研究所研究员吴小玲日前发布的研究报告说,我国银行业最大的风险来自宏观经济,“经济未达底部前银行业景气度难以回升”。
“与大行相比,这一轮货币政策的调整中,中小商业银行受影响的程度要小一些。”上海某内资基金公司研发总监判断说。
“不排除有部分基金出于业绩考虑,做波段的可能。”一家第三方基金研究机构分析师告诉本报。近期基金对金融板块操作分歧明显,进出频繁。
昨日,市场迎来央行“双降”之后的第二个下跌日。继周一大跌4.45%之后,昨日沪指再跌33点至1863.80点。当日,银行板块小幅下跌0.72%,券商板块大跌102点,保险板块则小幅上涨0.18%。
保险股:中国平安“最受宠”
在基金天平上,两端的银行股和保险股不断起落上下。这次占据上风的可能是保险股。
以最近的本月22日为截止日,大智慧TopView对金融板块的跟踪统计显示说,前期跌幅较深的保险股重新获得基金青睐。
在本月的前16个交易日中,共计117亿元规模的基金厮杀中国平安,其中净买金额高达46亿元。其间,中国平安从12月1日的22.47元开盘价,上升至22日的最高价30.46元,上涨幅度超过26%,远超同期大盘7.4%的涨幅。
基金对中国平安的做多,11月就已经开始。从11月初至本月22日,基金买入中国平安168.79亿元,卖出98.81亿元,净买高达69.98亿元。而期间,基金在金融板块的净买金额为153.6亿元。
“平安目前的估值比较低,已经跌得较多了,”好买理财研究中心分析师曾令华说,“在反弹中,首先起来的就是这类超跌股。”从年初的102元高位下滑到昨日的27元,中国平安年内的跌幅超过73%。
招商证券等券商给予了中国平安最新的“推荐”评级,但是中金公司则维持了其对中国平安A股“中性”和H股“卖出”的投资评级。
“11月平安寿险保费收入增速出现一定程度的放缓,富通集团比利时业务国有化及出售交易再起波澜,该变数为中国平安2008年业绩赋予了较大的不确定性。”
与上述分析师的看法相似,曾令华认为,“不排除个别基金在其中做波段”。
另两只保险股显然不如中国平安热门。从本月初到22日,基金共买入31.21亿元中国人寿,卖出26.63亿元,约有4.58元亿净买入。16亿股大小非将于圣诞节当天解禁的中国太保被基金集体晾在一边。
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