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悲观情绪加重 对冲基金经理持币御冬
◆每经记者 于春敏 发自上海
在金融风暴席卷全球的大背景下，如果说，9月份，市场表现很糟糕，那么，刚刚过去的10月份，则似乎只能用恐怖来形容，这期间，全球股市大跌，油价重挫，汇市剧烈波动，各路资金纷纷夺路而逃，投资者信心跌至历史低谷。对基金而言，继9月份遭受重创之后，10月份依旧是噩梦一场，焦头烂额。
对市场前景悲观情绪加剧
路透对12位基金经理(注：这些基金经理投资于多只对冲基金并管理着逾1550亿美元资产)进行的最新调查显示，资产市场几个月来的全线动荡局面，已让基金经理们一反乐观常态，对未来的信心大减。他们预计，14种基金投资策略中，有七种在第四季将产生亏损,且到明年第一季度仅会略微改善；只有两种策略被预计第四季的回报会高出平均水平。
法国安盛集团(XAInvestmentManagers)投资组合经理罗马·贝里(Roman Berri)表示：“未来的关键问题是，流动性多快才能回到信贷和货币市场？经济衰退程度会有多深？在可预见的将来，降低杠杆比率和当前对冲基金所遭受的巨大赎回压力将进一步对金融市场构成下行压力。”
基金经理手持大量“过冬粮”
新一轮信贷危机令市场分崩离析，覆巢之下难有完卵，对冲基金因此在9月遭到沉痛打击，亏损和赎回额度都在不断增加。美国对冲基金研究公司(HFR)报告称,7~9月对冲基金资金赎回规模达310亿美元,令对冲基金总资产规模从6月底的1.93万亿美元急剧降至1.7万亿。这其中，组合式对冲基金受伤尤剧，HFR的9月组合式基金指数较上月挫跌幅度约为6.24%，较去年同期下跌约12.28%。
全球宏观基金则表现得比较沉稳，其资产配置仍严格按策略规划进行，市场人士预计，进入2009年，这类基金料将获得不错的回报。此类基金倾向于押注于市场走势、外汇、债券和商品市场，多数人到目前为止还摸不清这些市场的方向；新兴市场投资策略成为今年表现最差的策略之一，调查显示，目前，基金经理们对新兴市场仍持谨慎态度。
与此同时，一些基金经理手中重仓持有现金，希望能从信贷危机冲击下的断壁残垣中寻得一些投资机会，或者是为应对更多投资者的赎回申请。
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