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严冬中基金专户理财业务全景图(2)

http://www.sina.com.cn  2008年11月01日 00:27  21世纪经济报道

  据其了解,这些基金公司之前都或多或少的争取到了部分业务。但公司高层已经决定,在这部分专户业务到期后,将不再接受客户的续约,公司也不再寻找新的客户群体,只保留相应专户理财资格。

  预想中的专户理财业务大发展的热潮并没有出现,而今年监管部门却批复了大量的公募基金产品,这使得原来配置在专户理财产品上的基金经理开始回流。

  10月10日,中海基金旗下新基金——中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金发布的《招募说明书》介绍,该基金的基金经理由公司专户资产管理部副总监兼专户投资经理杨大力担任。次日,鹏华基金公司也发布公告称,公司专户理财投资总监冀洪涛担任普惠证券投资基金经理。

  成本知多少?

  业务拓展未符合预期,基金公司也不再为专户理财业务投入太多资源。

  “我们为开展专户业务设置了一个专户投资部,专户投资部设定一个负责人,另外部门还配置了五六个人,其中专门配置了一名负责债券投资的投资经理还配置了一名负责股票投资的投资经理,两个投资经理同时负责一个专户,这并不意味着公司成本会很高,因为新增的专户单子也可以由这两名投资经理管理。”上海某基金公司人士告诉记者。

  据记者调查的情况显示,这家公司为专户理财业务的投入在行业内算是相当高。

  深圳某基金公司人士告诉记者,他们专职人员只有三名,那就是三名投资经理。

  “我们一共为专户业务配备了三个投资经理,其中有一位是外聘的,一位是来自于公募基金,另一位则是从研究员中选聘的,这三个投资经理都是擅长股票方向投资,如果要进行债券投资,实际上还是借用公司整体研究团队的力量,当然,为了符合相关规定,债券投资最终的决定权也还是由投资经理做出。”这家公司的人士告诉记者。

  而除了上述的专职人员配置外,这位人士告诉记者“专户跟公募基金的研究都是统一的,都是来自于公司的研究团队。专户业务的市场拓展工作则由机构理财部承担,机构理财部的工作既包括公募基金的直销,也包括专户业务的拓展。因此公司的直销人员也是同时兼有两项职责。但是直销人员会根据市场的情况来开展工作,现在市场环境不好,专户业务开展难度太大,直销人员的工作重点已经转移到公募的货币基金、债券基金等产品的销售上。”

  更有甚者,知情人士告诉记者,某基金公司招聘了一位专户理财的投资经理,但是不配备任何的销售人员,投资经理自己负责去寻找客户,但是“至今还没能找到”。

  上述基金公司至少已经配备了专门的人员,这已经算是有投入,某大规模基金公司更能节约人力资源。

  “严格来说,我们公司在专户理财方面没有固定的人员配置,在开拓客户方面,负责公募基金直销的部门也会为专户业务寻找客户,而在投资方面,《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》中规定公募基金产品和专户理财这样的私募产品之间要有严格的隔离,但是同样是私募产品的专户和年金等业务的投资经理是可以兼任的,所以并不存在市场环境不好导致业务开展不顺利的情况下,还需要养着大量闲余人员的情况。”这家基金公司高层人士告诉记者。

  总体而言,基金公司为专户理财的投入实际上并不多。

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