◆每经记者 巩万龙 发自深圳

　　仔细查看基金二季报披露的基金行业配置比例后不难发现，煤炭、医药、商业零售、食品饮料成为了基金投资的主题板块，而基金二季度在一些曾经被热炒、相对“冷僻”行业的增持也相对较多。

　　软件服务行业在2000年曾经诞生了亿安科技、紫光科技、用友软件等一大批高价股，但随即陨落。如今，在基金大幅增持过后，软件服务行业再次受到机构的青睐，换身为基金防守战略版图上的一枚重要“棋子”。

　　数据显示，软件服务行业在二季度被基金重仓持有，增持比例更是高达115.4%，软件行业的龙头股被基金扎堆“哄抢”。其中，基金增持超过上千万股的软件股中，10只基金增持航天信息4823万股，9只基金增持用友软件4017万股，而恒生电子和东软股份分别被4只基金增持2778万股和2877万股。

　　基金整体超配软件股

　　二季度以来，基金把操作策略的重点放在仓位控制和行业调配上，大部分抵御通胀行业几乎都受到了基金青睐。从年初的农业股和石化股，再到二季度的煤炭、医药、商业零售股，当然，基金也对“冷僻”板块有所染指，比如高速公路和信息技术，这类基金重仓股在投资组合中处于防守一端。

　　据天相投资研究报告，与1季度末相比较，2季度末基金重仓持有软件行业股票的数量增加了1.2187亿股，增持幅度为115.40%。

　　记者调阅资料后发现，基金对软件行业股属于超配状态，整个信息板块超配份额来自于软件行业的基金重仓股。经过2季度的增持，目前，基金重仓持有的软件行业股票市值占整个基金重仓股总市值的0.99%；而软件行业上市公司总流通市值占A股总流通市值的比例为0.95%，即超出0.04%。

　　如果从整个信息技术行业来看，基金仍将信息技术提升到超配行列，只是超配比例仅有0.04%。据申银万国统计数据显示，信息技术行业二季度配置比例为4.47%，而该行业流通市值占A股流通总市值的4.43%，因此二季度基金配置该行业超出市场平均水平0.04%。

　　由此看来，基金在软件股和整个通信板块上的配置比例几乎相等，通信板块之所以能超配主要是因为基金在二季度增持的原因。也就是说，二季度通信板块处于超配状态，软件重仓股所贡献的比例也同样不可小视。

　　基金“扎堆”软件龙头股

　　基金二季度重仓的10只软件股为恒生电子、用友软件、航天信息、青岛软控、东软集团、石基信息、亿阳信通、远光软件、科大讯飞和川大智胜，剔除一季度时的生意宝和信雅达，二季度新增了远光软件、科大讯飞和川大智胜。

　　值得注意的是，虽然持股个股基本与一季度持平，但在选择软件行业个股时，基金好似更青睐有竞争力的行业龙头。其中，基金增持超过上千万股的软件股中，10只基金增持航天信息4823万股，9只基金增持用友软件4017万股，而恒生电子和东软股份分别被4只基金增持2778万股和2877万股。