基金紧急召回蓝筹弃儿(2)

　　对个股的资金流向进行统计后发现，基金在银行板块主要增持的个股有工商银行(2.80亿元)、民生银行(2.07亿元)、北京银行(1.54亿元)和兴业银行(1.44亿元)。

　　在石化板块上基金则重点增持了曾两度破发的中国石油(3.26亿元)与前期大肆做空的中国石化(3.53亿元)。据统计，基金当日对石化双雄的增持金额占其在石化板块总增持额的95%。

　　通过进一步的席位追踪，可以追寻到做多上述个股的基金公司。7月9日，代码为1480和1466的两家基金公司成为做多工商银行的“急先锋”,两家公司当日净买入额分别为1.58亿元和1.38亿元。

　　同日，代码为1411的基金则成为民生银行、中国石油与中国石化三大蓝筹股的最大买入者。该基金分别净买入1.20亿元民生银行、3.85亿元中国石化和2.63亿元中国石油。

　　“倒戈”动因

　　对于基金半路倒戈，在前景尚不明朗的市场中大胆买进蓝筹股的原因，有市场人士分析认为，是由于基金看好奥运会前的反弹行情。此外，在上半年业绩输于私募基金的压力下，基金开始转变一味做空的思路，在反弹中寻找业绩增长的机会。

　　中信证券研究部在7月7日的最新报告中，对所有银行股均给予了“增持”或“买入”评级。该研究部分析师朱琰针对民生银行上半年净利润预增110%的业绩发表报告称，民生银行的净利润增长超出行业预期，未来走势可期。他还认为，招商银行、工商银行等上市银行是具有强抗压能力和内生增长动力的银行类上市公司，并给予两家公司“买入”评级，相信其未来走势会“强于大市”。

　　同时，中信建投证券研究发展部金融行业研究员佘闵华与朱琰观点一致。佘闵华认为，2007年以来，民生银行曾因事业部制改革导致其出现了在上市银行中罕见的不良率上升的现象，但是随着时间推移，事业部制改革对业务的推动作用正在显现。佘估计，民生银行未来6个月股价会达到9~10元。

　　除了对中报业绩的良好预期外，近期，有消息称中国6月份CPI增速将回落至7.1%，为连续第2个月明显回落，降低了央行加息预期。再加上近来国际原油价格大跌，令投资者对于通货膨胀及宏观紧缩的忧虑降温，这是对银行等金融股的又一大利好。

　　对于石化双雄，国信证券石化行业首席分析师李晨认为，目前国家需要打造“石油方舟”保障国家利益，未来理顺能源价格的过程就是石化双雄的黄金增长期。