创新基金赎回或面临超30%亏损

　　本报讯 (记者陈芳 吴倩)去年，创新型封闭式基金——瑞福分级基金以其兼顾保守型和激进型投机者的新思维吸引了大量投资者的关注。但随着该基金将在7月中旬满“一周岁”，瑞福优先份额也将首次开放申购赎回。冒着巨大风险申购这种首次露脸的创新型基金的投资者们却发现，作为第一个吃螃蟹的投资者，他们这次很可能被螃蟹拖下水。赎回还是不赎回？

　　长久持有才能“低风险”

　　国投瑞银基金公司日前发布的公告称，国内首只创新分级基金产品瑞福分级基金之瑞福优先份额2008年申购赎回开放日为7月16日，在7月10日至7月16日为集中申购赎回期。

　　根据瑞福分级基金的《基金合同》和《招募说明书》。在开放日(本次开放日为7月16日)收市后，当瑞福分级的基金份额净值大于或等于基金份额面值时，瑞福优先的申购与赎回价格等于瑞福优先的基金份额参考净值；当瑞福分级的基金份额净值小于基金份额面值时，瑞福优先的申购与赎回价格等于瑞福分级的基金份额净值。

　　截至2008年6月30日，瑞福分级基金的净值为0.675元，小于基金1元的份额面值。如果按照这一净值计算，瑞福优先的赎回价格将等于瑞福分级的基金净值。这意味着瑞福优先投资者以1元价格买入的基金份额赎回时却只有0.675元，即使算上年初每份基金0.0545元的分红，亏损也高达27%。此外，该基金的申购赎回费率也非常惊人，共计高达4%，这样算起来，投资者的亏损将超过30%。

　　虽然瑞福优先有“低风险”特征，但持有人也只有持有到期才能体会到这种“低风险”的好处。按照其公布的参考净值，瑞福优先成立以来的亏损幅度为10%，但如果按6月30日的实际净值，投资者的亏损幅度也近20%。

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