基金宣传遭双重监管 工商局给基金开罚单

　　每经记者 祁和忠 于春敏 发自上海

　　“屋漏偏逢连夜雨”。

　　近几个月来，在基金净值持续大幅下跌的背景下，国内数家基金公司相继收到了湖南省常德市临澧县工商局的《告知单》，被指在基金销售的有关广告宣传中涉嫌违法，被要求配合调查以及交纳罚款。

　　“在去年年底之前，我们的宣传材料都经过证监会的审核批准，一个县级工商局怎么可以这样做呢？”对于临澧县工商局的调查和罚款要求，相关基金公司感到十分惊诧和郁闷。据悉，此事令整个基金业感到震动，并已引起证监会与国家工商总局的高层关注。

　　事件起因

　　工商局给基金开罚单

　　基金业的上级主管部门与监管部门历来都是证监会，此前，基金公司与其他行政部门基本扯不上太多关系。但在湖南省常德市临澧县工商局主动给一些基金公司邮寄《告知单》后，固有的格局正面临着冲击，传统的秩序正被悄然撬动。

　　据悉，近几个月来，在基金净值持续大幅下跌的背景下，国内数家基金公司相继收到了湖南省常德市临澧县工商局的 《告知单》，被指在基金销售的有关广告宣传中涉嫌违法，被要求配合调查以及交纳罚款。

　　在去年下半年基金业 “大跃进”式的爆炸发展过程中，各大商业银行等代销渠道通过遍布全国各地的营业部，把一些基金公司的基金产品折页等宣传材料，发放到了临澧县这个偏远的小城。宣传材料上关于基金一年取得100%以上高收益率的数字，以及基金公司获得的诸多奖项，成为提升投资者购买欲的一个重要卖点。

　　据了解，临澧县工商局认为有十多家基金公司在销售基金时，涉嫌违反了《广告法》和《中国关于停止发布含有乱评比、乱排序等内容广告的通知》。该局在今年四五月份，集中发出了一批《告知单》，要求相关基金公司配合调查。而在相关基金公司向该局提交了基金产品宣传折页内容中关于所获奖项的来源与依据后，其中一些基金公司又随后收到了罚款要求。

　　有市场分析人士指出，去年下半年，包括类似临澧这样的中西部地区二三线城市的大量投资者，最终接了2006年至2007年牛市的最后一棒。很多本来就不算富裕的投资者，尽管难以承受较高的股市风险，但却购买了高风险的股票型基金，在去年10月份以来股市下跌的过程中，饱受套牢之苦。临澧县工商局此时伸手，貌以偶然，实则具有某种必然性。

　　基金说法

　　基金公司：“我们比窦娥还冤！”

　　在收到湖南省常德市临澧县工商局邮寄来的《告知单》后，部分基金公司感到不解和无奈。

　　“我们比窦娥还冤！全国有约3000个县，此例一开，即使每个县的工商局只要1万，也将是一个难以承受之重。”个别基金公司如是表示。“临澧县工商局有这样的管辖权限吗？”有基金公司愤怒地表示。

　　在去年年底之前，包括新基金产品折页在内的宣传材料都经过证监会基金部的行政审核，证监会基金部在发出新基金产品批文的同时，也核准了相关宣传材料。宣传折页上关于基金公司获奖的奖项，其中有些是由证监会的指定信息披露媒体三大报颁发，在大多数基金公司看来，三大报颁发的奖项实质上都是证监会默认的，现在却被工商局纳入“乱排名、乱评比”之列，在感情上也让基金公司难以接受。

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