国金证券：6月2日非公募集合理财行业周报(2)

　　证券公司定向资产管理业务相关规定出台——行业动态资讯

　　2008年5月31日，中国证监会公布了《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》和《证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)》，并自2008年7月1日起施行。两个细则进一步规范了券商资产管理业务规则、业务行为，旨在保护投资者合法权益和资产安全，同时也是证券公司资产管理项下定向资产管理和集合资产管理两项业务常规发展的新起点。

　　两个细则对保护客户委托资产安全做了具体规定。客户委托资产实施托管，由资产托管机构负责安全保管客户资产、办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等职责。客户委托资产独立，并强化内部、外部监督。保障集合计划推广期间不得动用客户资金。

　　两个细则还要求证券公司应当为客户提供适当的资产管理服务，包括引导客户审慎投资、风险告知、对产品作全面详细介绍等方面。

　　为了保障客户的知情权，两个细则还规定了较完整的信息披露制度，包括提供对账单、保证账户信息查询功能、至少每周披露一次集合计划净值、每季度、年度提供一次资产管理报告和资产托管报告、发生对客户利益有重大影响的事件要及时向客户披露。

　　两个细则对资产管理业务的投资研究、决策和交易执行等环节进行了具体的规定，以防止利益输送行为的发生，如要求证券公司建立定向资产管理业务专用证券账户制度，明确持股5%以上的客户履行法定义务的安排，规范证券公司以自有资金参与集合计划，明确集合资产管理合同变更和集合计划展期的要求等。

　　光大证券阳光3号集合资产管理计划已获得中国证监会正式批准，将于近期面市。光大证券阳光3号的计划募集资金规模上限为50亿份，该产品类型为非限定性集合资产管理计划，存续期为3年。

　　深国投•武当3期证券投资集合资金计划、深国投•普邦聚富证券投资集合资金计划、中融信托——诺亚大成A股精选一号信托计划、天信08A3证券投资集合资金信托计划、东风2号集合资产管理计划、华宸•理成风景(1)证券投资集合资金信托计划、中融智德持续增长证券投资集合资金信托计划等正在发售。

　　来源：国金证券研究所

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