十家VC落户苏州工业园区设人民币基金

　　本报记者 周扬

　　引导基金“筑巢引凤” 十家VC落户苏州工业园区设人民币基金

　　苏州工业园区创业投资引导基金不鸣则已，一鸣惊人。

　　5月22日，十家创投机构与苏州工业园区创投引导基金(下称苏州园区FOF)集中签约，后者计划向十家VC出资共计7.4亿元人民币。

　　2008年以来，外资VC为改变融资、退出“两头在外”的局面，纷纷设立人民币基金以求融资、投资、退出本土化。地方创投引导基金因为独特的政府背景，成为外资VC合作的首选。

　　在5月23日举行的“21世纪成长企业投融资峰会”上，德同资本合伙人邵俊向本报记者透露，德同资本与苏州园区FOF合作的人民币基金首期为2.5亿人民币，已于今年年初正式运作。

　　FOF“引资”

　　苏州工业园区曾是长三角外资制造业集聚地，近年来向科技创新和服务业转型，大量高科技初创企业的出现，加大了对创投资金的需求——园区创投引导基金由此应运而生。

　　成立于2006年的苏州园区FOF是中国第一只市场化运作的创投引导基金，一期募资金额为10亿元人民币，由国家开发银行和中新苏州工业园区创业投资有限公司(现为苏州创投集团子公司)各出资5亿元成立。

　　5月22日的签约揭牌仪式上，国家开发银行副行长高坚对苏州园区FOF的运作相当满意，并表达了对苏州园区FOF二期基金的投资意向。

　　据苏州工业园区创投引导基金管理人徐清介绍，在当天到场的10家VC当中，已有5家人民币基金正式挂牌成立；另有5家已达成意向，会在近期内成立。

　　已经成立的5只人民币基金是：与德同资本合作的长三角投资基金，与软银中国合作的软库博辰基金，与智基创投合作的翔智基金，与和利创投合作的同利基金以及与江苏信泉创投合作的盛泉基金。

　　苏州园区FOF在以上5只基金中出资共计3.92亿人民币，这些基金的架构都遵循“一只基金+一个基金管理公司”的模式。

　　由德同资本管理的长三角投资基金计划规模为5亿，首期募集资金2.5亿，苏州园区FOF出资1个亿。该基金存续时间为7年，每年的年回报预计为30%左右。

　　德同资本合伙人邵俊说，“园区FOF非常规范，只是充当一个LP的角色，对于人民币基金的投资方向和地域不做任何限制。”

　　据徐清介绍，苏州园区FOF与外资VC的合作基本和德同资本类似，由园区FOF出资5000万-1亿元不等，其他资金由外资GP自行募集。

　　5家已成立的人民币基金中，江苏盛泉创业投资有限公司没有任何外资背景。该公司合伙人胡世芳告诉记者，与园区FOF的合作意向去年就已经达成。双方合作的基金规模约为2.2亿人民币，苏州园区FOF投了5000万元人民币，其他资金由盛泉创投自行募集。“基金采取比较国际化的操作模式，有一个规范的托管程序，他们(园区FOF)不干预资金的投向。”胡世芳说。