目标理财可选QDII定投

　　□上投摩根基金李佳

　　15年后，您就要退休，但是退休金您准备好了吗？10年后，您有意送孩子出国深造，这笔昂贵的学费您想过如何准备吗？假如您刚刚参加工作，打算5年内攒够第一套房的首付，这期间又该如何理财？

　　在我们的人生中，不乏这样目标理财的案例，养老、置业、子女教育就是其中最为典型的三大计划。不算不知道，一算吓一跳！如果您目前是25岁，退休后想维持目前每月3000元的生活质量，至少要准备152万元；如果您目前是50岁，则至少需要准备约73万元（假定3%的通货膨胀率、60周岁退休、未来20年的退休生活）。如此大额的未来支出通过基金定投来“攒”最合适不过。

　　以香港恒生指数过去30年（1978-2007年）的实际收益率来计算，假如您现在是30岁，每个月用500元来定投股票型基金，坚持到59岁退休前，这笔钱的本利和将达到207万元，其中本金的累积支出仅为18万元，可见基金定投显示出的“恐怖”复利效果。

　　也有投资人会担心定投QDII基金会不会长期遭遇亏损？举一个很极端的例子，在过去的17年里（1991-2007年），如果我们单笔投资日经225指数，最后的投资亏损将是60%左右；但是如果我们在17年中定投日本日经225指数，由于分散时点，摊低成本，最后计算出来的投资回报竟然丝毫没有亏损。这可以看出，即便定投QDII基金可能在短期市场剧烈波动的情况下出现浮亏，但是基金定投遵循了分批、纪律性的投资行为，您往往不会都买在最高点、或卖在最低点，最后达到良好的投资效果。

　　最后，对于需要开办QDII定投的投资人，可依照三大步骤进行。第一步：制订定投计划。根据您的投资目标、投资年限，以及您家庭收入支出的情况，确定每期投资金额。第二步：选基金或基金组合。选择中长期业绩良好的基金或基金组合，5年以上的定投计划建议选择股票型基金。第三步：办理定投签约。若您已开立相应基金公司的基金账户，只需在日常基金交易时间携带有效证件，前往开立原基金账户的营业网点办理定投签约，约定每月扣款时间和扣款金额即可；若您尚未开立相应基金公司的基金账户，则需先申请开立基金账户，同时再办理定投签约。