长盛基金朱剑彪：将专户理财培育成核心业务

　　□本报记者 易非

　　经中国证监会核准，长盛基金日前获得特定客户资产管理业务资格。作为业内“老十家”之一和第一批获得全国社保基金管理人资格的基金公司，长盛专户理财部总监朱剑彪博士表示，公司已在人员、制度、产品设计及客户开发等方面为专户理财业务的开展做了充分准备，长盛有信心将专户理财业务培育成公司的核心业务。

　　需发挥阳光理财优势

　　朱剑彪谈到，目前专户理财业务的开展尚处于试点阶段，专户理财的每笔业务规模不得低于5000万元，这种高门槛决定目标客户的特定性，也决定了服务的针对性。为此朱剑彪表示，要做好专户理财业务，首先要发挥基金管理公司阳光理财的优势，才能守望好客户的财富家园。

　　对于专户理财的特质，朱剑彪认为专户理财与共同基金有共同之处，都是专业的投资管理人，使用共同的投研平台，特定的投资目标和比较基准。不同之处在于，投资者直接拥有的是证券，而不是基金份额；投资者可以控制资本利得或损失的时间，而共同基金的持有者是无法控制的；专户投资者可以选择或避免特定的投资。针对专户理财的这些特性，他提出长盛会在产品开发与设计、投资管理、风险控制与精细化服务等四个方面做足文章。

　　“量体裁衣”是突出优势

　　朱剑彪表示，“量体裁衣”是专户理财的突出优势之一，而满足个性化的需求是从产品的设计环节开始的。长盛根据不同客户的偏好，已经开发了15个标准化投资产品，包括保本增强型、债券增强型、基金中的基金（FOF）型、指数增强型、沪深300风格配置型、股指期货套利型等等。朱剑彪称，客户如果有特定需求，产品设计经理将在上述产品线的基础上，根据客户的现金流和资产负债状况为其量身定做。实际上，客户预期的风险收益目标能否实现，产品的设计是一个关键环节。

　　对于投资管理环节，朱剑彪表示，首先在于公司有各项制度保证，投资经理要做到知行合一，在投资过程中实现理财目标。长盛在九年的公募基金和五年社保基金运营和管理中，一直恪守“基金之道在于长盛”的稳健风格，公司管理的公募基金和社保基金均取得优良的业绩，体现出中高收益、中低风险的特征，获得了投资者的认同，这也使朱剑彪对未来专户理财的投资业绩信心十足。

　　对于大家关心的专户风险控制问题，朱剑彪说，公司已为特定客户资产管理业务的开展建立了完备的“防火墙”。一方面，公司将有效利用共同的研究平台、风控体系和后台系统，充分发挥基金公司的团队和资源优势；另一方面，公司借鉴社保组合管理上积累的风险控制经验，在组织结构、岗位设置、人员配备、投资决策等方面做到了不同类资产管理业务的相对独立，尽量避免利益冲突发生的可能性。通过上述制度安排，长盛同样有信心为客户“阳光理财”。

　　在客户服务方面，朱剑彪说，公司成立了独立于销售部门的专户理财部，配备了在产品设计、投资研究、客户服务等方面具有多年工作经验的专业团队，而这也表明了专户理财业务的特点，就是服务是全方位的，包括投资经理在内都是服务团队成员。客户可以参与投资经理的选择，可以根据投资经理的资历与业绩做出决定。客户可以直接与投资经理交流，定期或不定期得到投资组合的报告。服务上，例如，定期向客户通报账户状况和持仓持券情况，及时向客户通报公司发生的重大事项；一对一的专业化服务，随时接受客户的查询；定期向客户通报下季度投资策略；根据客户需求，不定期拜访、沟通等。总之，要为专户理财客户提供多元化的服务。