景顺长城新兴成长股票型证券投资基金２００８年第１号更新招募说明书摘要(2)

　　（4）作业执行风险

　　在基金日常管理风险过程中，由运营部及法律、监察稽核部对作业风险进行实时预警与监控。此类风险主要包括基金在日常操作中出现违反法规或公司相关管理制度，或者交易执行中的操作失误以及信息系统故障产生的风险。

　　2、风险管理措施

　　（1）投资组合风险

　　本公司运用国际通行的风险管理系统，以跟踪误差为核心，建立一整套评估指标测量、分析跟踪误差的构成，判断风格因素、行业因素、个股因素对跟踪误差的影响。同时，运用国际通行的回报分析系统将基金的超额回报／风险分解为时机选择、风格选择、行业选择、个股选择四类回报，有效地帮助基金管理人了解超额回报来源以及相应承受的风险水平，为基金管理人资产调整提供参考性的指引，以实现在有效控制组合风险的情况下获取更高的超额收益。

　　（2）个股风险

　　（ｉ）财务风险。本公司投资以基本面为基础，个股的挑选不仅注重盈利的成长动能以及价值评估，还重视个股的财务风险。通过景顺长城“股票研究数据库（ＳＲＤ）”，详尽评估公司的财务状况，包括资产负债结构、现金流状况、营运状况、盈利能力等，并通过对所投资品种的实地调研及公司业绩的合理性分析，有效规避可能的财务风险。

　　（ｉｉ）流动性风险。流动性风险管理的具体指标是行业集中度、个股集中度和流动性比率。

　　（ｉｉｉ）价格风险。建立并执行实时价格异常监控机制，任何异常变化将通知相关研究人员分析调查。

　　（3）衍生工具风险

　　对权证投资风险所采取的风险管理措施主要包括：

　　（ｉ）制定权证投资管理制度，并根据实际情况进行更新调整。

　　（ｉｉ）严格执行公司的投资管理制度。

　　（ｉｉｉ）对权证市场进行充分研究并定期对权证投资进行风险和绩效评估。

　　（4）作业执行风险

　　作业执行风险识别与衡量的具体指标是法规限制和投资比例限制。本公司信息系统除定期进行数据备份之外，并定有灾难回复计划（Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｒｅｃｏｖｅｒｙ Ｐｌａｎ），确保公司操作系统可以在重大灾难发生后，迅速回复运作，以确保客户权益。

　　十一、基金的投资组合报告（未经审计）

　　景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2007年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　■

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　截止2007年9月30日，本基金无债券投资。

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　截止2007年9月30日，本基金无债券投资。

　　（六）投资组合报告附注

　　1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、基金的其他资产构成单位：元

　　■

　　4、报告期末无处于转股期的可转换债券。

　　5、本报告期末权证持有情况：无。

　　6、报告期内因认购新发行的分离交易可转债获得的权证如下，该权证期末已全部卖出。

　　■

　　7、本报告期内及本报告期末没有持有资产支持证券。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2007年9月30日。

　　1、净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　■

　　2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

　　景顺成长基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图

　　（2006年6月28日至2007年9月30日）

　　■

　　备注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的65％至95％；债券投资和现金的比例为基金资产净值的5％至35％。本基金自2006年6月28日合同生效日起至2006年12月27日为建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

　　十三、基金概览

　　（一）与基金运作有关的费用

　　1、基金费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）基金证券交易费用；

　　（4）基金的信息披露费用；

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金资产净值比

　　600030

　　中信证券

　　7，066，010

　　683，353，827．10

　　5．74％

　　600036

　　招商银行

　　17，529，869

　　670，868，086．63

　　5．63％

　　000709

　　唐钢股份

　　24，000，000

　　629，280，000．00

　　5．28％

　　600519

　　贵州茅台

　　4，000，000

　　601，880，000．00

　　5．05％

　　000001

　　深发展Ａ

　　15，009，913

　　600，096，321．74

　　5．04％

　　000825

　　太钢不锈

　　18，000，389

　　550，991，907．29

　　4．63％

　　600019

　　宝钢股份

　　30，009，688

　　545，876，224．72

　　4．58％

　　000002

　　万 科Ａ

　　17，677，899

　　533，872，549．80

　　4．48％

　　000968

　　煤 气 化

　　17，054，645

　　494，073，065．65

　　4．15％

　　600808

　　马钢股份

　　36，000，000

　　483，840，000．00

　　4．06％

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　2006年6月28日至2006年12月31日

　　56．70％

　　1．05％

　　38．75％

　　1．12％

　　17．95％

　　－0．07％

　　2007年1月1日至2007年9月30日

　　115．19％

　　2．10％

　　110．23％

　　1．82％

　　4．96％

　　0．28％

　　2006年6月28日至2007年9月30日

　　237．20％

　　1．74％

　　191．69％

　　1．57％

　　45．51％

　　0．17％

　　项目名称

　　数量（股）

　　市值（元）

　　占基金资产净值比

　　Ａ 农、林、牧、渔业

　　5，103，100

　　153，960，527．00

　　1．29％

　　Ｂ 采掘业

　　24，315，645

　　844，907，455．65

　　7．09％

　　Ｃ 制造业

　　147，199，287

　　4，015，417，459．51

　　33．72％

　　Ｃ0 食品、饮料

　　4，000，000

　　601，880，000．00

　　5．05％

　　Ｃ1 纺织、服装、皮毛

　　0．00

　　0．00％

　　Ｃ2 木材、家具

　　0．00

　　0．00％

　　Ｃ3 造纸、印刷

　　8，509，414

　　264，642，775．40

　　2．22％

　　Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料

　　1，362，698

　　35，280，251．22

　　0．30％

　　Ｃ5 电子

　　0．00

　　0．00％

　　Ｃ6 金属、非金属

　　126，823，314

　　2，832，430，861．63

　　23．78％

　　Ｃ7 机械、设备、仪表

　　5，003，861

　　218，468，571．26

　　1．83％

　　Ｃ8 医药、生物制品

　　1，500，000

　　62，715，000．00

　　0．53％

　　Ｃ99 其他制造业

　　0．00

　　0．00％

　　Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业

　　7，844，445

　　160，889，566．95

　　1．35％

　　Ｅ 建筑业

　　0．00

　　0．00％

　　Ｆ 交通运输、仓储业

　　10，043，063

　　412，865，069．64

　　3．47％

　　Ｇ 信息技术业

　　11，922，654

　　467，220，357．18

　　3．92％

　　Ｈ 批发和零售贸易

　　9，862，515

　　273，444，559．65

　　2．30％

　　Ｉ 金融、保险业

　　62，013，980

　　2，804，796，605．67

　　23．55％

　　Ｊ 房地产业

　　58，114，826

　　1，604，966，657．98

　　13．48％

　　Ｋ 社会服务业

　　5，000，000

　　139，550，000．00

　　1．17％

　　Ｌ 传播与文化产业

　　8，000，000

　　261，520，000．00

　　2．20％

　　Ｍ 综合类

　　0．00

　　0．00％

　　合计

　　349，419，515

　　11，139，538，259．23

　　93．54％

　　项目名称

　　金额（元）

　　占基金资产总值比例

　　银行存款和清算备付金

　　859，049，511．38

　　7．13％

　　股票

　　11，139，538，259．23

　　92．45％

　　债券

　　0．00

　　0．00％

　　权证

　　0．00

　　0．00％

　　其它资产

　　50，901，821．01

　　0．42％

　　资产总计

　　12，049，489，591．62

　　100．00％

　　项目

　　金额

　　存出保证金

　　3，109，734．22

　　应收证券清算款

　　20，595，477．91

　　应收利息

　　128，681．85

　　应收申购款

　　27，067，927．03

　　合计

　　50，901，821．01

　　序号

　　权证代码

　　权证种类

　　权证名称

　　数量（股）

　　分摊成本

　　期末数量

　　1

　　031005

　　认购权证

　　国安ＧＡＣ1

　　1，090，092

　　5，946，564．34

　　0．00

　　申购金额（Ｍ）

　　申购费率

　　Ｍ＜100万

　　1．5％

　　100万≤Ｍ＜500万

　　1．2％

　　500万≤Ｍ＜1000万

　　1．0％

　　Ｍ≥1000万

　　按笔收取，1000元／笔

　　持有期

　　赎回费率

　　1年以内

　　0．5％

　　1年以上（含）－2年

　　0．25％

　　2年以上（含）

　　0

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