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挑选基金:个数少一点 概念多一点http://www.sina.com.cn 2008年01月14日 20:37 《理财周刊》
面对四大新兴市场多达数百个品种的基金,投资者挑选时采取个数少一点,概念多一点的做法,可能是比较有效和简单的。 文/李光一 2008年全球主要股市大多以首日收黑,拉开了一年交易的序幕。这并不是一个好兆头。香港市场有一统计,过去10年中,首日开红,年终收红机率达80%;首日开黑,年终收红机率为20%。因此,全球投资界给出2008年的投资策略:宜守不宜攻。 当然,宜守不宜攻,并不表明投资趋于保守,或离开股市,而是以分散为原则,配置相关性低的市场资产;同时,牢牢把握全球两大人口大国——中国、印度,有望成为牵引全球经济火车头的机遇期。因此,全球正在兴起的四大新兴市场:新兴亚洲、新兴欧洲、拉美、中东非洲,将是2008年获取高收益的主战场。 被《纽约时报》评选为“二十世纪十大顶尖基金经理人”之一,有“新兴市场教父”之称的墨比尔斯,在接受海外媒体采访时明确告知投资者,他最看好新兴亚洲。并称2008年全球经济将持续往前走,尤其是新兴市场,就像过去几年一样,成长的速度还是会很快。因此,投资全球,必选新兴市场。在香港基金市场中,涉及四大新兴市场的品种多达数百个,如何挑选,颇有讲究。特别是对刚刚进入全球投资领域的内地投资者更是如此。面对如此繁多的基金,采取个数少一点,概念多一点的做法,可能是比较有效和简单的。 四大新兴市场中,亚洲是重之重。在投资新兴亚洲市场的基金品种中,既有单一市场的,如印度、越南等,又有区域市场的,如大中华、东南亚等,还有主题性的,如亚洲消费和科技等。就风险而言,单一市场大于区域市场,主题性的大于综合性的。因此,投资新兴亚洲市场,除非单一市场有明确持续的走牛态势,一般无需投资或配置这么多品种,建议买入概念最多的基金则可。 在笔者推荐的2万美元模拟投资组合中,激进型和稳健型各有一只新兴亚洲基金:JF亚一组合,景顺亚洲栋梁。这两只基金就是集多种概念于一身的品种,有以一抵十之效。 JF亚一组合是一只基金中的基金,通过积极管理,投资配置JF摩根富林明基金公司麾下的各只新兴亚洲基金,并根据不同市场景况及时买入或卖出。该基金成立于2006年9月,迄今收益70%左右,2007年收益50%左右。笔者对该基金的投资组合做过追踪,发现基金的投资组合几乎每个月均有变动,这是投资其他新兴亚洲基金所不具有的优势。 目前该基金的组合为,JF中国26%、JF中国香港26%、JF印度15%、新加坡6%、菲律宾5%;2月份是新加坡、韩国、澳大利亚、马来西亚、中国香港;9月份是中国、中国香港、印度、韩国、新加坡。买入这只基金等于持有亚洲的各品种的基金,还有经理人按时况不断调整,可谓通吃亚洲。 景顺亚洲栋梁基金则投资于亚洲市场中公路、铁路、城市运输、港口、机场,供水、卫生设备和电力输送的主题基金,基金成立于2006年3月,迄今收益100%以上,2007年收益70%左右。香港基金界去年12月统计的收益排名前10位的基金中,1至9位是中国基金,景顺亚洲栋梁居第10位。该基金目前投资的市场为中国香港17%、印度16%、中国14%、韩国14%、澳大利亚12%、新加坡8%、马来西亚3%、印尼2%、泰国1%、其他2%、现金8%。 主要持股有中移 动、印度电子和华润置地等。有海外财经媒体对该基金介绍称,在经济高速发展的情况下,亚洲各国早意识到稳定的基建发展对维持经济发展的重要性,不少大型的基建项目正在或将动工,基建行业将成为亚洲未来10年或更长时间中一个发展主题。相对于其它行业的高速发展,基建业的发展爆发力可能略有不如,不过基建计划一般长达10年或以上,与基建相关的公司普遍拥有持续及稳健的增长。因此,基建公司一向具备较稳定的长期收入来源,从而为投资者提供一个长线资本增值的机会。买入这一基金,将分享新兴亚洲的高速成长。 激进型2万美元全球基金模拟组合(
合计:19969(-0.1%)
稳健型2万美元全球基金模拟组合(
合计:20031(+0.1%)
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