国金2008年第一期基金经理评价报告
http://www.sina.com.cn 2008年01月11日 13:58 新浪财经
来源:国金证券基金研究中心
基本结论
国金基金经理评价体系从收益获取能力、风险控制能力两个角度出发,并兼顾短期(过去一年内)、中期(过去两年内)、长期(过去三年内)三个阶段,采取定量评价方式对股票基金经理过往综合投资管理能力进行评价比较,以帮助投资者及基金管理公司更为客观了解掌握基金经理综合投资管理能力定位。
国金2008年第一期基金经理评价结果显示:王亚伟(华夏)、王晓明(兴业)、易阳方(广发)荣获本期综合投资管理能力评价前三甲,并与张益驰(华夏)、孙建冬(华夏)、何震(广发)、许炜(中邮创业)、王新艳(景顺长城)、付勇(东方)、陈丰(博时)、孙延群(上投摩根)、冀洪涛(巨田)、高阳(博时)、许春茂(光大保德信)、冯刚(华宝兴业)、陈仕德(广发)、张晓东(国海富兰克林)等共计17位基金经理获得五星级评价;吴欣荣(易方达)、何肖颉(博时)、张龙(华夏)、刘明(大成)、尚志民(华安)、谈建强(南方)、张冰(招商)、苏彦祝(南方)、吕一凡(南方)、赵梓峰(上投摩根)、项志群(长城)、刘青山(泰达荷银)、杨建华(大成)、邓晓峰(博时)、杨谷(诺安)、严菲(融通)、巩怀志(华夏)、刘模林(融通)、陈志民(易方达)、陈晓生(融通)、庞飒(汇添富)、程国发(招商)、陈键(南方)、冯宇辉(融通)、黄焱(国泰)、朱国庆(国海富兰克林)、陈戈(富国)、常永涛(申万巴黎)、伍军(中银国际)、陈亮(博时)、周力(博时)、刘文动(华夏)、肖强(长盛)、史伟(华宝兴业)、陆文俊(长信)等35位基金经理获四星级评价。
对比上期(截止2007年三季度末)及本期的评价结果看到,上期获得四星级及以上评级的40位(剔除期间离职的3位基金经理)基金经理中有30位本期继续获得四星级及以上评级,占比达到75%,基金经理综合投资管理能力表现出较好的延续性。
适逢2007年末,利用本期评级结果对基金经理2007年度的投资操作进行比较情况看到:王亚伟(华夏)、许炜(中邮创业)、许春茂(光大保德信)、孙建冬(华夏)、冯刚(华宝兴业)、付勇(东方)、赵梓峰(上投摩根)、张晓东(国海富兰克林)、张益驰(华夏)、冀洪涛(巨田)等10位基金经理2007年度收益获取能力表现相对突出;而综合对收益获取能力和风险控制能力进行比较显示,王亚伟(华夏)、许炜(中邮创业)、许春茂(光大保德信)、冯刚(华宝兴业)、孙建冬(华夏)、张晓东(国海富兰克林)、张益驰(华夏)、易阳方(广发)、谈建强(南方)、张龙(华夏)等10位基金经理2007年度综合投资管理能力表现相对突出。
第一部分:国金2008年第一期基金经理评价结果
利用国金基金经理评价体系,我们对截止2007年底各基金经理的综合投资管理能力进行了评价,具体数据使用说明如下:
评级截止日期:2007年12月28日。
样本选择:共有175位基金经理参与本期评价。
投资管理能力考核期:过去一年内为2006年12月29日~2007年12月28日(含),过去两年年为2005年12月30日~2007年12月28日(含),过去三年内为2004年12月31日~2007年12月28日(含)。
综合评价结果显示:王亚伟(华夏)、王晓明(兴业)、易阳方(广发)荣获本期综合投资管理能力评价前三甲,并与张益驰(华夏)、孙建冬(华夏)、何震(广发)、许炜(中邮创业)、王新艳(景顺长城)、付勇(东方)、陈丰(博时)、孙延群(上投摩根)、冀洪涛(巨田)、高阳(博时)、许春茂(光大保德信)、冯刚(华宝兴业)、陈仕德(广发)、张晓东(国海富兰克林)等共计17位基金经理获得五星级评价;吴欣荣(易方达)、何肖颉(博时)、张龙(华夏)、刘明(大成)、尚志民(华安)、谈建强(南方)、张冰(招商)、苏彦祝(南方)、吕一凡(南方)、赵梓峰(上投摩根)、项志群(长城)、刘青山(泰达荷银)、杨建华(大成)、邓晓峰(博时)、杨谷(诺安)、严菲(融通)、巩怀志(华夏)、刘模林(融通)、陈志民(易方达)、陈晓生(融通)、庞飒(汇添富)、程国发(招商)、陈键(南方)、冯宇辉(融通)、黄焱(国泰)、朱国庆(国海富兰克林)、陈戈(富国)、常永涛(申万巴黎)、伍军(中银国际)、陈亮(博时)、周力(博时)、刘文动(华夏)、肖强(长盛)、史伟(华宝兴业)、陆文俊(长信)等35位基金经理获四星级评价。
对比上期(截止2007年三季度末)及本期的评价结果看到,上期获得四星级及以上评级的40位(剔除期间离职的3位基金经理)基金经理中有30位本期继续获得四星级及以上评级,占比达到75%,基金经理综合投资管理能力表现出较好的延续性。
适逢2007年末,利用本期评级结果对基金经理2007年度的投资操作进行比较情况看到:王亚伟(华夏)、许炜(中邮创业)、许春茂(光大保德信)、孙建冬(华夏)、冯刚(华宝兴业)、付勇(东方)、赵梓峰(上投摩根)、张晓东(国海富兰克林)、张益驰(华夏)、冀洪涛(巨田)等10位基金经理2007年度收益获取能力表现相对突出;而综合对收益获取能力和风险控制能力进行比较显示,王亚伟(华夏)、许炜(中邮创业)、许春茂(光大保德信)、冯刚(华宝兴业)、孙建冬(华夏)、张晓东(国海富兰克林)、张益驰(华夏)、易阳方(广发)、谈建强(南方)、张龙(华夏)等10位基金经理2007年度综合投资管理能力表现相对突出。
姓名 |
基金 公司 |
当前管理基金 |
收益获取能力衡量 |
风险控制能力衡量 |
综合投资管理能力指标 |
综合投资管理能力星级 |
短期月均相对投资回报率 |
中期月均相对投资回报率 |
长期月均相对投资回报率 |
收益获取能力指标 |
收益获取能力星级 |
短期月均优化下行风险 |
中期月均优化下行风险 |
长期月均优化下行风险 |
风险控制能力指标 |
风险控制能力星级 |
王亚伟 |
华夏 |
华夏精选 |
4.34% |
3.70% |
- |
2.71% |
★★★★★ |
-1.12% |
-0.68% |
- |
-0.48% |
★ |
2.23% |
★★★★★ |
王晓明 |
兴业 |
兴业趋势 兴业全球 |
1.30% |
1.78% |
1.51% |
1.58% |
★★★★★ |
0.00% |
0.00% |
0.00% |
0.19% |
★★★★★ |
1.78% |
★★★★★ |
易阳方 |
广发 |
广发聚丰 |
1.53% |
1.37% |
1.33% |
1.46% |
★★★★★ |
0.00% |
-0.13% |
-0.15% |
0.10% |
★★★★ |
1.56% |
★★★★★ |
张益驰 |
华夏 |
华夏增长 华夏优增 |
1.72% |
1.27% |
1.00% |
1.38% |
★★★★★ |
-0.05% |
-0.09% |
-0.14% |
0.10% |
★★★★ |
1.48% |
★★★★★ |
孙建冬 |
华夏 |
华夏红利 |
2.09% |
1.10% |
- |
1.09% |
★★★★★ |
-0.20% |
-0.13% |
- |
0.01% |
★★★ |
1.11% |
★★★★★ |
何震 |
广发 |
广发优选 |
1.04% |
0.90% |
1.10% |
1.07% |
★★★★★ |
-0.15% |
-0.16% |
-0.16% |
0.03% |
★★★ |
1.10% |
★★★★★ |
许炜 |
中邮 创业 |
中邮优选 |
3.30% |
- |
- |
1.09% |
★★★★★ |
-0.34% |
- |
- |
-0.04% |
★★ |
1.05% |
★★★★★ |
王新艳 |
景顺 长城 |
景顺鼎益 景顺蓝筹 |
0.56% |
1.26% |
0.83% |
0.94% |
★★★★★ |
-0.09% |
-0.10% |
-0.19% |
0.07% |
★★★★ |
1.00% |
★★★★★ |
付勇 |
东方 |
东方精选 |
1.88% |
1.41% |
- |
1.13% |
★★★★★ |
-0.46% |
-0.40% |
- |
-0.16% |
★ |
0.96% |
★★★★★ |
陈丰 |
博时 |
博时精选 |
1.16% |
0.58% |
0.29% |
0.73% |
★★★★★ |
0.00% |
0.00% |
-0.11% |
0.16% |
★★★★★ |
0.89% |
★★★★★ |
孙延群 |
上投 摩根 |
上投阿尔 上投内需 |
0.76% |
1.54% |
- |
0.79% |
★★★★★ |
-0.06% |
-0.05% |
- |
0.09% |
★★★★ |
0.88% |
★★★★★ |
冀洪涛 |
巨田 |
巨田资源 |
1.67% |
0.86% |
- |
0.88% |
★★★★★ |
-0.29% |
-0.33% |
- |
-0.08% |
★★ |
0.80% |
★★★★★ |
高阳 |
博时 |
基金裕隆 |
0.87% |
0.33% |
0.36% |
0.58% |
★★★★ |
0.00% |
-0.07% |
-0.05% |
0.15% |
★★★★★ |
0.73% |
★★★★★ |
许春茂 |
光大 保德信 |
光大红利 |
2.30% |
- |
- |
0.76% |
★★★★★ |
-0.35% |
- |
- |
-0.05% |
★★ |
0.71% |
★★★★★ |
冯刚 |
华宝 兴业 |
华宝收益 |
2.07% |
- |
- |
0.68% |
★★★★★ |
-0.17% |
- |
- |
0.01% |
★★★ |
0.70% |
★★★★★ |
陈仕德 |
广发 |
广发小盘 |
1.22% |
0.99% |
1.05% |
1.14% |
★★★★★ |
-0.99% |
-0.53% |
-0.41% |
-0.45% |
★ |
0.69% |
★★★★★ |
张晓东 |
国海富兰克林 |
国海弹性 |
1.82% |
- |
- |
0.60% |
★★★★ |
0.00% |
- |
- |
0.07% |
★★★★ |
0.67% |
★★★★★ |
吴欣荣 |
易方达 |
方达精选 |
1.07% |
0.47% |
0.44% |
0.72% |
★★★★★ |
-0.42% |
-0.25% |
-0.19% |
-0.09% |
★ |
0.62% |
★★★★ |
何肖颉 |
博时 |
新兴成长 |
1.00% |
0.20% |
0.06% |
0.48% |
★★★★ |
0.00% |
-0.04% |
-0.11% |
0.14% |
★★★★★ |
0.62% |
★★★★ |
张龙 |
华夏 |
华夏增长 |
1.64% |
-0.13% |
-0.06% |
0.54% |
★★★★ |
-0.20% |
-0.10% |
-0.13% |
0.05% |
★★★ |
0.59% |
★★★★ |
刘明 |
大成 |
大成优选 基金景宏 |
0.45% |
0.37% |
0.39% |
0.46% |
★★★★ |
-0.07% |
-0.03% |
-0.08% |
0.13% |
★★★★★ |
0.59% |
★★★★ |
尚志民 |
华安 |
华安宏利 基金安顺 |
0.75% |
0.09% |
0.37% |
0.46% |
★★★★ |
-0.10% |
-0.05% |
-0.08% |
0.11% |
★★★★ |
0.57% |
★★★★ |
谈建强 |
南方 |
南方绩优 |
1.57% |
- |
- |
0.51% |
★★★★ |
-0.11% |
- |
- |
0.03% |
★★★ |
0.55% |
★★★★ |
张冰 |
招商 |
招商先锋 招商成长 招商核心 |
0.31% |
0.53% |
0.28% |
0.43% |
★★★★ |
-0.11% |
-0.06% |
-0.14% |
0.09% |
★★★★ |
0.52% |
★★★★ |
苏彦祝 |
南方 |
南方绩优 |
1.45% |
- |
- |
0.48% |
★★★★ |
-0.10% |
- |
- |
0.04% |
★★★ |
0.51% |
★★★★ |
吕一凡 |
南方 |
南方高增 南方隆元 |
0.37% |
0.84% |
- |
0.43% |
★★★★ |
-0.04% |
-0.12% |
- |
0.07% |
★★★★ |
0.51% |
★★★★ |
赵梓峰 |
上投 摩根 |
上投成长 |
1.88% |
- |
- |
0.62% |
★★★★ |
-0.56% |
- |
- |
-0.12% |
★ |
0.50% |
★★★★ |
项志群 |
长城 |
长城久富 |
0.17% |
0.37% |
0.50% |
0.40% |
★★★★ |
-0.06% |
-0.12% |
-0.10% |
0.10% |
★★★★ |
0.50% |
★★★★ |
刘青山 |
泰达 荷银 |
荷银精选 |
0.08% |
1.08% |
0.86% |
0.73% |
★★★★★ |
-0.62% |
-0.40% |
-0.36% |
-0.27% |
★ |
0.46% |
★★★★ |
杨建华 |
大成 |
大成价值 大成景阳 |
0.24% |
0.17% |
0.26% |
0.27% |
★★★★ |
0.00% |
-0.01% |
-0.04% |
0.17% |
★★★★★ |
0.45% |
★★★★ |
邓晓峰 |
博时 |
博时主题 |
1.12% |
- |
- |
0.36% |
★★★★ |
0.00% |
- |
- |
0.07% |
★★★★ |
0.43% |
★★★★ |
杨谷 |
诺安 |
诺安股票 |
0.63% |
0.20% |
- |
0.30% |
★★★★ |
0.00% |
0.00% |
- |
0.13% |
★★★★★ |
0.43% |
★★★★ |
严菲 |
融通 |
融通成长 |
1.36% |
- |
- |
0.44% |
★★★★ |
-0.26% |
- |
- |
-0.02% |
★★★ |
0.43% |
★★★★ |
巩怀志 |
华夏 |
华夏成长 华夏蓝筹 |
0.42% |
0.39% |
- |
0.30% |
★★★★ |
-0.02% |
-0.07% |
- |
0.10% |
★★★★ |
0.40% |
★★★★ |
刘模林 |
融通 |
新蓝筹 融通领先 |
0.35% |
0.10% |
0.10% |
0.24% |
★★★★ |
0.00% |
0.00% |
-0.17% |
0.14% |
★★★★★ |
0.37% |
★★★★ |
陈志民 |
易方达 |
方达成长 |
-0.18% |
0.72% |
0.59% |
0.43% |
★★★★ |
-0.21% |
-0.31% |
-0.28% |
-0.08% |
★★ |
0.35% |
★★★★ |
陈晓生 |
融通 |
融通先锋 融通成长 |
1.26% |
- |
- |
0.41% |
★★★★ |
-0.38% |
- |
- |
-0.06% |
★★ |
0.35% |
★★★★ |
庞飒 |
汇添富 |
添富优势 添富增长 |
0.20% |
1.08% |
- |
0.45% |
★★★★ |
-0.38% |
-0.33% |
- |
-0.11% |
★ |
0.34% |
★★★★ |
程国发 |
招商 |
招商核心 |
1.20% |
- |
- |
0.39% |
★★★★ |
-0.37% |
- |
- |
-0.05% |
★★ |
0.34% |
★★★★ |
陈键 |
南方 |
基金天元 |
0.31% |
0.28% |
- |
0.22% |
★★★★ |
0.00% |
-0.06% |
- |
0.11% |
★★★★ |
0.33% |
★★★★ |
冯宇辉 |
融通 |
融通景气 |
1.05% |
0.12% |
- |
0.42% |
★★★★ |
-0.40% |
-0.24% |
- |
-0.09% |
★★ |
0.33% |
★★★★ |
黄焱 |
国泰 |
国泰精选 基金金鑫 |
0.57% |
- |
0.08% |
0.24% |
★★★★ |
-0.07% |
- |
-0.09% |
0.08% |
★★★★ |
0.32% |
★★★★ |
朱国庆 |
国海富兰克林 |
国海潜力 |
0.98% |
- |
- |
0.32% |
★★★★ |
-0.21% |
- |
- |
0.00% |
★★★ |
0.32% |
★★★★ |
陈戈 |
富国 |
富国天益 |
-0.13% |
1.05% |
- |
0.34% |
★★★★ |
-0.29% |
-0.17% |
- |
-0.03% |
★★★ |
0.31% |
★★★★ |
常永涛 |
申万 巴黎 |
申万动力 申万经济 |
0.38% |
0.37% |
- |
0.28% |
★★★★ |
-0.22% |
-0.12% |
- |
0.01% |
★★★ |
0.29% |
★★★★ |
伍军 |
中银 国际 |
中银增长 |
0.83% |
-0.01% |
- |
0.30% |
★★★★ |
-0.30% |
-0.25% |
- |
-0.06% |
★★ |
0.25% |
★★★★ |
陈亮 |
博时 |
基金裕泽 |
0.85% |
- |
- |
0.27% |
★★★★ |
-0.30% |
- |
- |
-0.03% |
★★★ |
0.24% |
★★★★ |
周力 |
博时 |
基金裕阳 |
0.37% |
-0.30% |
-0.08% |
0.05% |
★★★ |
0.00% |
0.00% |
-0.02% |
0.19% |
★★★★★ |
0.24% |
★★★★ |
刘文动 |
华夏 |
华夏蓝筹 基金兴华 |
0.48% |
- |
- |
0.15% |
★★★ |
0.00% |
- |
- |
0.07% |
★★★★ |
0.22% |
★★★★ |
肖强 |
长盛 |
长盛同智 |
0.81% |
- |
- |
0.26% |
★★★★ |
-0.35% |
- |
- |
-0.05% |
★★ |
0.21% |
★★★★ |
史伟 |
华宝 兴业 |
华宝动力 |
0.30% |
0.23% |
- |
0.20% |
★★★ |
-0.24% |
-0.13% |
- |
0.00% |
★★★ |
0.21% |
★★★★ |
陆文俊 |
长信 |
长信金利 |
1.39% |
- |
- |
0.46% |
★★★★ |
-0.97% |
- |
- |
-0.25% |
★ |
0.20% |
★★★★ |
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