2007年基金业十大新闻

　　基金规模出现爆炸式增长

　　总资产超过3万亿

　　今年三季度末基金总资产规模达到3.05万亿元，相对于2006年底增长幅度超过250%，持股市值占A股市场流通市值比例也由20%进一步提升至28%。与此同时，行业分化进一步加剧，规模最大的博时基金公司管理基金规模已超过2100亿元，而规模最小的管理基金规模不足3亿元，两者差距扩大到700倍以上。前五大基金公司管理的基金净资产规模占全行业的30.75%，前十大基金管理公司管理的基金净资产规模占全行业的49.01%。

　　基金开户数创下历年之最

　　持有人结构发生深刻变化

　　中国证券登记结算公司的统计显示，截至2007年12月24日，基金账户数为2,587.38万户，而2006年底，基金账户总数为371.9万户。基金账户数增加近7倍。同时，个人投资者的持续入场使得基金持有人结构发生深刻变化，截止到2007年中期，开放式基金个人持有者比例已经接近90%，比2006年底的80%左右的持有比例有了进一步提高。这表明，基金的大发展已催动居民金融资产结构发生了巨大地变化。

　　偏股型基金净值增长率

　　再度实现翻番

　　良好的市场环境使得基金整体延续去年的优异业绩再创辉煌，偏股型基金(包括股票型)平均净值增值率再度实现翻番。截至2007年12月21日,今年以来股票基金平均净值增长率为118.39%，与2006年仅相差3个百分点；偏股型基金的平均净值增长率为108.87%；平衡型基金平均净值增长率为102.65%；基金的赚钱效应和理财优势促使更多股民转变成基民，无论是新基金发行还是老基金的持续营销都受到投资者的追捧。

　　封基转型掀高潮

　　四只创新型封基问世

　　2007年是封闭式基金转型的高潮年，共有19只封闭式基金到期转型，是历年来到期封基数量最多的年份。除此之外，还出现其他转型方式。主要包括短债基金转型为普债基金，保本型基金变身其他类型。据估计，转型基金为市场至少带来900亿左右的增量资金。今年7月，3只创新基金集中登场。国内首只分级型基金国投瑞银瑞福创新基金、引入封闭期概念的创新式基金——工银瑞信红利股票型基金、国内首只创新型封闭式基金——大成优选股票型基金先后面市。9月，同样设定了封闭期的创新式基金华夏复兴发行。

　　基金经理变更频频

　　WIND数据显示，截至12月20日，2007年共出现353份基金经理变动公告，较去年增加96%。其中，171只基金刊登了基金经理离职的公告，占总基金数的46%。统计数据显示，国内基金经理中有1/3管理基金的投资经验不到一年，一半以上在2年以下，接近3/4的管理基金经验不到3年。基金经理转投私募成为一时潮流。2007年以来，博时基金的肖华、工银瑞信基金的江晖、上投摩根的吕俊等名牌基金公司的明星基金经理均离开公募阵营转投私募，公募基金在激励机制上对基金经理缺乏有效地吸引再次成为焦点。作为应对措施，基金公司一方面加大了对基金经理的激励机制，另一方面，很多基金公司实行双基金经理制度。

　　以人民币计价发行的

　　股票型QDII基金批量出海

　　2007年6月20日，基金、券商系QDII业务规则出炉；7月5日，《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》正式实施。自2007年9月以来，南方全球精选配置、华夏全球精选基金、嘉实海外中国股票基金、上投摩根亚太优势基金先后发行，被国内投资者热烈追捧，上投摩根亚太优势基金发行首日认购资金超过千亿，创下基金单日募集资金全球之最。12月，工银瑞信中国机会全球配置基金获批。此举被视为疏解过剩流动性的重要举措。但由于包括港股在内的国际市场大幅下跌，首批出海的四只以海外投资为主题的QDII基金由于投资过分集中、建仓速度过快，基金净值曾出现了较大幅度亏损。

　　基金有望进入

　　上市公司董事会

　　包括基金在内的机构投资者进入上市公司董事会参与公司治理的大门正在逐渐开启。监管部门正着手研究机构投资者进入上市公司董事会，以优化公司治理结构的可行性。基金一旦进入上市公司董事会，将使其投资更有针对性，并有利于对上市公司经营、信披等进行监督；同时，也会对上市公司治理结构起到一定促进作用，有助于解决上市公司内部控制问题。

　　基金“老鼠仓”事件曝光

　　5月17日，上投摩根基金经理“老鼠仓”事件浮出水面。上投摩根随后公告称原公司旗下成长先锋基金经理唐建，被中国证监会查实涉嫌操纵“老鼠仓”，公司已经将唐建辞退。此后，有关部门发出了《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》。该通知严禁基金公司进行投机操作，并称将严肃查处“老鼠仓”。

　　五只基金

　　身陷上电转债事件

　　8月14日，5只基金持有的上电转债未能在最后交易日卖出或转股，造成基金资产受损约2200万。基金管理人和托管银行的常规监管引起了监管层的关注。

　　基金“专户理财”破题

　　中国证监会11月30日发布《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，标志着基金公司专户理财业务正式开闸。根据试点办法规定，基金公司最多可从所管理的资产净收益中分得20%。专户理财将促使基金公司实现业务模式的多样化，帮助基金公司实现从公募基金到资产管理公司的跨越式发展。