基金：品牌的战国时代

　　CTR市场研究 占向东 刘莹

　　2007年，CTR市场研究进行了中国城市居民金融理财需求及金融品牌追踪研究，该调查以追踪居民金融理财需求变化、评估金融品牌市场表现为主要目的，采取随机电话访问方式，访问了北京、上海、广州、深圳等八大城市的2407个居民。调查显示，基金业已成为居民重要的金融资产，基金市场竞争格局尚不稳定，真正意义的品牌尚未出现。

　　调查显示，基金占居民金融资产的比重为9.5%，仅低于股票资产(11.9%)2个百分点，在不同年龄段人群中，基金占比也相对分布平均，中年人略高(10.3%)，老年人最低，也可达到8%。这表明，基金已在很大程度上被居民接受，成为认知度较高，较为普及的理财产品。

　　基金的未来发展趋势同样可观，未来一年，居民投资基金的比例高达31%，较过去一年(24%)上升13个百分点，并将超过股票的投资比例。其中，高收入家庭打算投资基金的比例更达到了44.1%，基金资产则将占他们总金融资产份额的15.5%。由此可见，基金已经成为居民金融资产中不可或缺的重要组成部分且未来更受青睐，拥有巨大的发展潜力。

　　基金市场的蓬勃发展已吸引了众多竞争者，行业规模迅速扩张，从1998年不到10家的基金公司发展到现在59家基金公司(截至2007年7月)。数量上的激增导致竞争格局日趋混乱，各个基金公司竞相推出基金产品，但由于其产品和服务趋于同质化，并未形成鲜明的品牌效应。

　　基金公司的认知度普遍不高，在整体市场中，各基金公司的认知度均未超过5%，在基民中，认知率最高的华夏基金也不过12.8%。

　　而且，基金公司的认知率基本与其历史和规模成正比。调查显示，认知率居前的主要是华夏、基金和博时等老牌的大型基金公司；其余规模相对较小，成立年限较短的基金公司认知率均很低。

　　同时，与银行、保险行业不同，基金公司的竞争格局尚处于形成之中，华夏基金和博时在当前为强势品牌，但其他公司也有进入强势阵营的机会，竞争格局尚不稳定。未来基金的竞争将更为激烈。

　　对于金融机构而言，品牌无疑是非常重要的竞争手段，一方面金融服务事关消费者财富，而且使用金融服务往往意味着与金融机构建立长期乃至持续一生的关系，另一方面金融产品和服务呈高度同质化的特征，品牌是金融机构实现差异化的重要途径。

　　随着投资理财市场的日益成熟，随着基金短期赚钱效应的消减，消费者选择基金公司必将更趋理性和成熟，基金品牌对于基金公司长期竞争力的作用将日益凸显，在目前基金品牌尚未真正形成之际，率先进行系统化品牌规划和建设的基金公司将有望掌握先机，在竞争中脱颖而出。