⊙本报记者 周韬
第四季度以来，基金重仓股陷入普遍回调，市值损失严重。
据统计，基金三季报披露的前十大重仓股共计331只。从第四季度初到12月4日，331只基金重仓股总市值合计减少了1.1万亿元。56只个股总市值损失超过100亿元，其中中国铝业、中国平安、中国人寿3只个股市值损失最大，均超过1000亿元。市值损失较大的个股以有色、保险、钢铁等行业股票为主。有色、钢铁行业个股多数股价在第三季度被推升到比较高的位置，第四季度以来主要以回调为主，股价风险得到一定程度释放，截至12月4日，有色行业的整体市盈率在41.0倍，仍高于全部A股的整体水平；钢铁行业整体市盈率目前为21.6倍。
从第四季度初到12月4日，331只基金重仓股中有296只股价下跌，占比近九成。331只个股平均下跌17%，93只个股跌幅超过25%。跌幅超过40%的基金重仓股中，有一半是有色行业个股，包括云南铜业、锡业股份、中金黄金等。近期有色品种大幅回落受宏观经济面影响较大。美国经济受次贷风波影响前景不明，市场担忧美国经济减速抑制金属需求，导致主要金属期货品种和有色类股票都出现快速下调。不过有色行业仍然属于高景气行业，在美元持续贬值的背景下，黄金、稀有金属等品种依然看好，可以留意相关个股调整后带来的投资机会。调整幅度比较大的板块还包括煤炭股和部分房地产股。
基金重仓股整体大幅调整也使基金普遍呈现负收益状况。据Wind统计，近一季净值增长率低于-10%的开放式非货币基金达到54只，而截至12月3日，净值跌破1元的开放式非货币基金有45只。经过一段时间的调整，部分基金布局机会再现。在具体的配置上，天相投顾基金研究组认为：投资者可以把核心资产配置在重点投资于未来业绩增长明确、核心竞争力强的股票的大盘蓝筹风格基金上，以获取持续稳健的中长期业绩。基于“5·30”后中小盘风格股票的持续调整，投资者目前可以适度配置典型中小盘风格基金，以把握市场风格轮换过程中的投资机会。此外，针对明年一季度业绩高增长可能带来的高配送机会，可对红利型基金进行关注。
第四季度以来市值损失较大的基金重仓股一览 |
| 代码 | 名称 | 第四季度以来表现[10.1-12.4] | 近5日表现 |
市盈率(倍) | 市净率(倍) | 所属行业
|
| 市值变动(亿元) | 换手率(%) | 涨跌幅(%)
| 换手率(%) | 涨跌幅(%) |
| 601600 | 中国铝业 | -1405.93 | -22.61 | 134.49 | 0.00 | 9.74 | 42.19 | 8.02 | 有色金属 |
| 601318 | 中国平安 | -1330.92 | -13.43 | 39.15 | 15.70 | 4.46 | 55.11 | 8.31 | 金融服务 |
| 601628 | 中国人寿 | -1204.08 | -6.83 | 65.97 | 8.67 | 6.24 | 49.91 | 9.74 | 金融服务 |
| 000878 | 云南铜业 | -530.07 | -45.46 | 99.86 | -0.67 | 10.65 | 35.28 | 9.11 | 有色金属 |
| 600019 | 宝钢股份 | -465.82 | -14.62 | 72.46 | 3.26 | 6.16 | 19.34 | 3.17 | 黑色金属 |
| 600150 | 中国船舶 | -462.46 | -25.48 | 28.14 | 3.59 | 2.30 | 47.66 | 15.82 | 交运设备 |
| 601006 | 大秦铁路 | -434.72 | -13.15 | 40.52 | 3.95 | 2.82 | 46.15 | 7.95 | 交通运输 |
| 601919 | 中国远洋 | -430.80 | -10.72 | 110.52 | -0.79 | 11.04 | 177.30 | 10.87 | 交通运输 |
| 600362 | 江西铜业 | -415.64 | -23.31 | 151.20 | -1.80 | 10.44 | 31.54 | 7.93 | 有色金属 |
| 601168 | 西部矿业 | -387.00 | -29.96 | 125.62 | 2.98 | 6.78 | 53.32 | 9.35 | 有色金属 |
| 601808 | 中海油服 | -376.71 | -21.00 | 265.89 | -1.90 | 10.17 | 62.52 | 8.49 | 采掘 |
| 600104 | 上海汽车 | -374.06 | -19.33 | 52.44 | 1.84 | 3.79 | 30.15 | 4.41 | 交运设备 |
| 601998 | 中信银行 | -351.30 | -8.14 | 105.12 | 1.30 | 4.30 | 56.63 | 4.89 | 金融服务 |
| 600030 | 中信证券 | -338.82 | -10.57 | 26.73 | 6.15 | 2.93 | 25.71 | 6.07 | 金融服务 |
| 600688 | S上石化 | -327.60 | -22.97 | 66.49 | 3.53 | 3.10 | 49.73 | 5.23 | 化工 |
| 000825 | 太钢不锈 | -313.00 | -29.57 | 71.81 | -0.32 | 7.51 | 15.61 | 4.59 | 黑色金属 |
| 600808 | 马钢股份 | -294.47 | -36.90 | 136.45 | -0.24 | 14.33 | 27.27 | 2.66 | 黑色金属 |
| 000039 | 中集集团 | -280.88 | -31.49 | 72.33 | 1.37 | 3.81 | 23.78 | 4.39 | 黑色金属 |
| 600585 | 海螺水泥 | -252.82 | -19.32 | 25.41 | -0.33 | 7.51 | 52.68 | 10.56 | 建筑建材 |
| 000858 | 五粮液 | -241.42 | -14.98 | 58.83 | 4.61 | 3.39 | 77.59 | 14.51 | 食品饮料 |
| 000960 | 锡业股份 | -238.90 | -44.50 | 50.98 | -3.65 | 7.82 | 49.23 | 13.69 | 有色金属 |
| 000898 | 鞍钢股份 | -227.33 | -18.31 | 63.19 | 1.58 | 6.39 | 21.80 | 5.70 | 黑色金属 |
| 600900 | 长江电力 | -209.89 | -11.54 | 42.65 | 0.41 | 3.37 | 26.68 | 3.94 | 公用事业 |
| 600320 | 振华港机 | -203.88 | -25.12 | 47.77 | -2.39 | 4.48 | 35.88 | 10.62 | 机械设备 |
| 000539 | 粤电力A | -190.68 | -37.11 | 32.72 | -6.54 | 3.97 | 43.81 | 3.52 | 公用事业 |
| 000983 | 西山煤电 | -185.92 | -21.46 | 54.78 | -1.66 | 6.29 | 62.95 | 12.37 | 采掘 |
| 000060 | 中金岭南 | -181.65 | -38.81 | 89.76 | 1.71 | 13.19 | 22.08 | 7.79 | 有色金属 |
| 601169 | 北京银行 | -173.13 | -12.62 | 125.82 | 1.48 | 7.17 | 36.91 | 4.59 | 金融服务 |
| 000709 | 唐钢股份 | -171.56 | -28.87 | 50.65 | 6.45 | 8.79 | 18.58 | 4.14 | 黑色金属 |
| 600489 | 中金黄金 | -161.90 | -41.15 | 90.59 | -8.58 | 8.19 | 96.38 | 24.16 | 有色金属 |
| 601699 | 潞安环能 | -159.03 | -27.64 | 25.75 | -1.09 | 1.76 | 44.26 | 9.82 | 采掘 |
| 002024 | 苏宁电器 | -153.09 | -15.48 | 10.84 | -1.53 | 1.03 | 66.66 | 20.42 | 商业贸易 |
| 600600 | 青岛啤酒 | -147.83 | -26.10 | 50.25 | -4.19 | 3.20 | 45.13 | 7.42 | 食品饮料 |
| 600026 | 中海发展 | -143.02 | -12.20 | 95.90 | 9.95 | 13.95 | 22.50 | 6.85 | 交通运输 |
| 600219 | 南山铝业 | -132.01 | -29.64 | 132.58 | -0.13 | 7.36 | 27.58 | 4.23 | 有色金属 |
| 600177 | 雅戈尔 | -130.26 | -20.92 | 59.20 | -4.03 | 3.95 | 21.98 | 3.23 | 纺织服装 |
| 002128 | 露天煤业 | -123.31 | -30.88 | 50.54 | 0.48 | 3.57 | 52.18 | 13.81 | 采掘 |
| 002155 | 辰州矿业 | -122.03 | -44.36 | 160.45 | -7.10 | 15.01 | 114.15 | 8.70 | 有色金属 |
| 600348 | 国阳新能 | -118.33 | -35.78 | 59.72 | -3.62 | 4.41 | 40.23 | 6.60 | 采掘 |
| 600528 | 中铁二局 | -118.20 | -39.56 | 119.30 | -0.50 | 8.60 | 54.89 | 5.05 | 建筑建材 |
| 600058 | 五矿发展 | -116.60 | -28.55 | 89.75 | 6.20 | 7.22 | 34.75 | 7.65 | 商业贸易 |
| 600009 | 上海机场 | -115.62 | -15.23 | 36.61 | 2.77 | 2.36 | 37.77 | 5.78 | 交通运输 |
| 601001 | 大同煤业 | -115.15 | -33.12 | 79.78 | -1.94 | 6.36 | 51.71 | 6.37 | 采掘 |
| 600690 | 青岛海尔 | -111.63 | -33.17 | 51.94 | -3.45 | 4.77 | 33.04 | 3.65 | 家用电器 |
| 000046 | 泛海建设 | -111.14 | -22.11 | 25.01 | 3.58 | 3.21 | 60.12 | 10.21 | 房地产 |
| 600642 | 申能股份 | -110.96 | -19.94 | 84.04 | 1.65 | 4.10 | 23.69 | 3.49 | 公用事业 |
| 000562 | 宏源证券 | -109.88 | -17.71 | 123.94 | 2.95 | 7.91 | 19.50 | 9.40 | 金融服务 |
| 601666 | 平煤天安 | -109.08 | -20.75 | 84.87 | 1.79 | 4.94 | 34.13 | 7.12 | 采掘 |
| 000625 | 长安汽车 | -108.92 | -24.03 | 61.26 | 4.73 | 3.70 | 51.64 | 4.58 | 交运设备 |
| 600309 | 烟台万华 | -108.62 | -16.65 | 32.91 | 6.65 | 2.73 | 37.13 | 15.54 | 化工 |
| 601333 | 广深铁路 | -106.25 | -15.11 | 92.46 | 1.69 | 3.98 | 39.39 | 2.78 | 交通运输 |
| 000024 | 招商地产 | -101.64 | -15.23 | 27.51 | 6.64 | 5.54 | 88.38 | 7.47 | 房地产 |
| 600739 | 辽宁成大 | -100.94 | -19.96 | 81.44 | 3.09 | 6.97 | 17.05 | 11.12 | 金融服务 |
| 000027 | 深能源A | -98.85 | -29.06 | 65.43 | -1.62 | 4.09 | 27.57 | 4.57 | 公用事业 |
| 600547 | 山东黄金 | -96.24 | -31.12 | 60.51 | -9.09 | 4.07 | 105.10 | 27.71 | 有色金属 |
| 000758 | 中色股份 | -94.79 | -32.01 | 85.64 | 3.12 | 5.82 | 58.70 | 13.00 | 有色金属 |
| 000652 | 泰达股份 | -94.12 | -31.28 | 53.30 | -1.46 | 4.90 | 173.05 | 12.65 | 综合 |
| 600508 | 上海能源 | -92.29 | -31.25 | 89.17 | 0.21 | 6.35 | 34.63 | 7.35 | 采掘 |
| 600022 | 济南钢铁 | -90.83 | -28.55 | 44.05 | -3.95 | 6.30 | 17.35 | 4.41 | 黑色金属 |
| 600963 | 岳阳纸业 | -90.70 | -49.93 | 125.04 | -0.99 | 12.63 | 100.84 | 3.14 | 轻工制造 |
| 600456 | 宝钛股份 | -89.25 | -27.07 | 56.75 | 5.01 | 2.74 | 46.65 | 11.36 | 有色金属 |
| 601111 | 中国国航 | -88.21 | -3.05 | 108.98 | 4.00 | 17.86 | 60.25 | 8.96 | 交通运输 |
| 000933 | 神火股份 | -87.55 | -26.61 | 55.84 | 2.77 | 5.23 | 26.13 | 13.40 | 采掘 |
| 600350 | 山东高速 | -87.46 | -23.47 | 56.43 | -2.53 | 4.24 | 25.17 | 3.39 | 交通运输 |
| 000839 | 中信国安 | -86.89 | -28.44 | 59.79 | 2.08 | 2.83 | 103.86 | 4.85 | 信息服务 |
| 600037 | 歌华有线 | -86.82 | -25.05 | 50.81 | -6.42 | 5.18 | 73.84 | 6.72 | 信息服务 |
| 600655 | 豫园商城 | -86.32 | -35.94 | 42.39 | -3.96 | 3.01 | 37.50 | 5.82 | 商业贸易 |
| 000612 | 焦作万方 | -85.42 | -31.54 | 93.51 | 0.21 | 8.70 | 24.79 | 12.25 | 有色金属 |
| 600685 | 广船国际 | -82.22 | -19.49 | 51.93 | -3.46 | 4.16 | 37.40 | 15.95 | 交运设备 |
| 600675 | 中华企业 | -81.96 | -29.18 | 90.12 | 14.81 | 14.38 | 35.40 | 6.82 | 房地产 |
| 000338 | 潍柴动力 | -80.70 | -16.52 | 80.85 | 0.38 | 3.93 | 21.15 | 8.19 | 交运设备 |
| 600961 | 株冶集团 | -80.02 | -40.24 | 90.04 | -5.46 | 6.57 | 36.27 | 5.68 | 有色金属 |
| 000807 | 云铝股份 | -76.96 | -28.59 | 141.23 | -5.05 | 9.09 | 32.36 | 9.06 | 有色金属 |
| 600717 | 天津港 | -76.64 | -18.93 | 44.80 | -2.07 | 3.04 | 56.32 | 7.15 | 交通运输 |
| 000800 | 一汽轿车 | -75.68 | -21.58 | 85.64 | -4.41 | 6.02 | 39.40 | 4.74 | 交运设备 |
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