需要卖掉基金提前还贷吗

　　本栏主持：吴谭

　　Q：明年年初房贷的利率就要提上去了，想了解一下我是否需要卖掉基金提前归还房贷。

　　我的情况是这样的：现在投资了两套房子，很快就可收楼，装修后出租估计每月可得租金7000元左右，现在这两套房子的月供为7300元。我9月份卖掉一些基金，现在手头上的现金还可以支付三个月的按揭贷款。现在基金跌得挺厉害，不过，因为我买得早，还有钱赚。如果按现在的价格把基金（主要是偏股型基金）全卖掉的话，我是可以将房屋贷款还清的。请问，我是否需要卖基金来提前还贷呢？ ——罗小姐A：今年以来连续5次加息，5年期以上贷款利率已经到7.83%，也就是说，从2008年1月1日起，住房按揭贷款的利率将要上升1个多点。这意味着贷款人将要为此多付不少利息。不过，是否意味着要将投资兑现来提前归还贷款呢？记者采访了多位业内人士，他们的观点比较一致，认为不必提前还贷，但就罗小姐的情况而言，她的财务结构不太稳健，“弓拉得太满了”，而赚钱的目的就是为了活得轻松些，如果因为房贷问题而让自己心态不好就有些得不偿失了，因此，建议适当兑现部分高风险的股票基金来增强你资产的流动性。

　　卖基金改善财务结构

　　建行天河支行的

理财规划师魏宝华表示，经过一个多月的调整，目前股市已经处于相对安全的区域了，未来一年基金投资仍有望取得10%-20%的收益，高于银行贷款利率。华安基金的张琪也认为，虽然明年、后年投资基金不可能像去年和今年这样获得暴利，但收益跑赢银行贷款利率的概率还是比较大的。因此，不建议卖掉基金还贷。

　　不过，魏宝华认为，罗小姐的财务结构存在一定问题。一边是房子，一边是基金，两者的流动性都不算太好。而罗小姐又有必须定期支出的项目——房屋贷款，所以最好有占资产10%-20%的流动资金，即可以应急，又免去了在市场不好的时候被迫卖基金还贷的风险。建议她还是要卖掉部分基金以充实流动资金。

　　张琪表示，虽然目前牛市格局还没有改变，但市场短期波动还是比较大的，而且并非小概率事件（像今年日调整在4%以上的大波动就有三次之多，相对小的波动几乎每月至少一次），所以建议罗小姐对基金投资进行适当的梳理。

　　兑现额要满足

　　一年房贷需求

　　据了解，罗小姐持有华安创新基金，还有部分纯股票型基金。张琪分析说，华安创新属于配置型基金，而配置型基金都会主动选时，进行整体的仓位控制，对这类基金，基金公司可以帮助持有人回避一定风险。但纯股票型基金一般要有60%的股票仓位，市场波动对这类基金的影响会更明显。

　　张琪表示，投资股票型基金的钱最好能有一年的周期，否则就可能遭受市场波动的冲击。由于罗小姐是三个月后就面临筹集房贷资金的需求，因此建议还是卖掉部分股票基金，以满足一年左右的房贷支付需求。至于罗小姐所说的房屋出租收益，由于存在不确定性，建议暂时不考虑，等确定有租金收入，现金流改善后可再考虑增加基金投资。

　　这样处理的结果可能造成短期内的资金闲置，建议罗小姐可以拿出部分资金去买打新股的基金或其他流动性较好的

理财产品，今年打新股的产品年收益率在20%左右，明年即使有降低，但应该也会好于活期储蓄。