献礼基金行业十周年

　　——国金证券基金研究中心推出首家全方位基金评价体系

　　随着基金的快速发展，管理行业内竞争日渐激烈、分化程度也加剧。综合实力突出的基金管理公司在团队打造、战略合作伙伴选择、业务拓展等方面更具竞争力，其对旗下基金业绩稳定性和持续性的影响越来越突出。基金经理是基金投资决策的重要参与及执行者，其对所管理基金的业绩同样起着举足轻重的作用。无论是评价还是选择基金，基金公司、基金经理、基金产品一个都不能少。

　　基于此，国金证券基金研究中心借基金十周年之际，推出包含“基金公司”、“基金经理”、“基金产品”的全方位立体基金评价体系，帮助投资者全面掌握基金公司、基金经理、基金产品的行业定位，引导理性投资。同时，国金证券基金研究中心还独家推出了非公募证券类集合

　　从1997年到2007年，我国公募基金业走过了辉煌的十年。从最早清理规范的29只封闭式基金、总规模不足200亿元，发展到目前340余只基金、总规模3.3万亿元、且产品类型丰富的繁荣局面。基金管理公司也从最初的“老十家”发展到59家，在职基金经理人数近400人。与此同时，公募基金走进“千家万户”，成为广大居民投资理财的重要工具，目前基金持有人开户数已达到5～6千万，如何选择具有长期比较优势的基金也成为投资者普遍关心的话题。

　　国金证券基金研究中心总监张剑辉认为，选择基金不应局限于基金产品本身，基金产品是“行势”，而其背后的基金管理公司、基金经理则是“灵魂”。而基金经理是基金投资决策的重要参与及执行者，其对所管理基金的业绩同样起着举足轻重的作用。因此，无论是评价还是选择基金，基金公司、基金经理、基金产品三个要素需综合考虑。

　　据张剑辉介绍，基金产品评价以量化方式综合评价基金产品的风险收益特征(包括绝对收益、风险调整后收益及保本收益)；基金经理评价以基金经理职业生涯为线索，以量化方式综合评价基金经理的收益获取能力和风险控制能力；基金公司评价则采用定量评价和定性评价相结合的方法，从基本实力、投资管理、经营管理三个层次对基金管理公司进行综合评价。

　　国金证券基金研究中心最新的评价结果显示：在基金公司评价中，博时、华夏、嘉实、南方、易方达等获得五星级，长盛、大成、富国、广发、国泰、华安、华宝兴业、鹏华、上投摩根、银华等基金公司获得四星级；在基金经理评价中，王亚伟(华夏)、王晓明(兴业)、许炜(中邮创业)获得综合投资管理能力评价前三甲，并与肖坚(易方达)、高阳(博时)、何震(广发)、易阳方(广发)、吴欣荣(易方达)、刘青山(泰达荷银)、吕一凡(南方)、冀洪涛(巨田)、张益驰(华夏)、王新艳(景顺长城)、冯刚(华宝兴业)等共14位基金经理获五星级评价；在基金产品评价中，博时主题行业、华夏大盘精选、博时精选、景顺长城鼎益、国泰金龙行业精选、光大保德信量化核心、广发聚丰、融通行业景气、上投摩根中国优势、诺安股票等10只股票型基金综合收益能力获得五星级评价，汇添富优势、华夏红利、大成蓝筹稳健、广发稳健增长、华夏回报、博时价值增长、华宝兴业收益增长等7只混合型基金综合收益能力获得五星级评价。【注：同一星级排名不分先后】

　　此外，在公募基金管理行业迅速发展的同时，非公募性质的证券类集合理财产品也逐渐“走俏”，但由于非公开渠道发行、信息披露相对不透明等因素制约，对更多投资者而言非公募证券类集合理财产品相对“神秘”，让投资者“敬而远之”同时也制约了行业自身发展。

　　为了更为全面的满足投资者的投资理财需要，同时架起“公募”与“非公募”产品间的沟通比较桥梁，国金证券基金研究中心还独家推出了非公募证券类集合理财产品及实际管理人评价体系，从收益及风险角度对非公募证券类集合理财产品及其实际管理人进行综合评价。

　　最新的评价结果显示：在实际管理人评价中，中国国际金融有限公司、云南信托、中诚信托-中诚信托3号、中诚信托-中诚信托2号等4家管理人获得五星级评价，光大证券、广发证券、深圳市万利富达投资管理有限公司—胡伟涛、华泰证券、百瑞信托—百瑞恒益3号等5家/位管理人获得四星级评价；在产品评价中，中金精选(中国国际金融有限公司)、中国龙增长(云南信托)、中国龙(云南信托)、中诚信托2号(中诚信托-中诚信托2号)、中诚信托3号(中诚信托-中诚信托3号)、广发理财3号(广发证券)、光大阳光(光大证券)、中信证券3号(中信证券)、深国投 • 亿龙2期(上海涌金投资咨询有限公司)等9只产品获得五星级评价。