景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金

　　2007年第2号更新招募说明书摘要

　　基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

　　重要提示

　　（一）景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“本基金合同”）及其他有关规定募集，并经中国证监会2006年8月24日证监基金字【2006】175号文核准募集，批准日期为2006年8月24日。基金合同于2006年10月11日正式生效。

　　（二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　（三）投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

　　（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　（五）本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　　（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　（七）本基金与景顺长城内需增长开放式证券投资基金采用相同的投资目标、投资理念、投资策略和业绩比较基准，但在投资运作上完全独立。由于两只基金推出时的证券市场环境不同，建仓时机不同等因素，因此景顺长城内需增长开放式证券投资基金的过往业绩不预示本基金的未来表现。本基金与景顺长城内需增长开放式证券投资基金的未来业绩可能存在差异。

　　（八）本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2007年10月11日，有关财务数据和净值表现截止日为2007年9月30日。本报告财务数据未经审计。

　　一、基金管理人

　　一、基金管理人概况

　　名 称：景顺长城基金管理有限公司

　　住 所：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层

　　法定代表人：徐 英

　　批准设立文号：证监基金字［2003］76号

　　设立日期：2003年6月12日

　　办公地址：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层

　　电 话：0755-82370388

　　客户服务电话：4008888606

　　传 真：0755-25987356

　　联系人：刘焕喜

　　二、基金管理人基本情况

　　本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、1%、1%。

　　公司设立了两个专门机构：风险管理委员会和投资决策委员会。风险管理委员会负责公司整体运营风险的控制。投资决策委员会负责指导基金财产的运作、确定基本的投资策略和投资组合的原则。

　　公司下设五个部门，分别是：投资部；销售营销部；法律、监察稽核部；运营部；财务、行政和人力资源部。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行股票及债券选择和组合管理并完成对宏观经济、行业公司及市场的研究。销售营销部从事基金产品设计、市场开发及销售、项目管理、客户服务等工作。法律、监察稽核部负责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察稽核，并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、公正的法律监察稽核报告。运营保障部负责公司开放式基金的注册登记、清算和会计工作并负责公司的计算机设备维护、系统开发及网络运行和维护。财务、行政和人力资源部负责公司财务管理、人事劳资管理及日常行政事务管理等。

　　公司现有员工85人，其中43人具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均没有受到所在单位或有关管理部门的处罚。

　　公司已经建立了健全的内部风险控制制度、内部稽核制度、财务管理制度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。

　　三、主要人员情况

　　1、基金管理人董事会成员

　　徐英女士，董事长，北京财贸学院金融系毕业，经济学学士。曾任北京燕山石化总厂研究院车间副主任、党支部书记，北京财贸学院金融系讲师，海南汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理，长城证券有限责任公司总裁、董事长。

　　罗德城先生，董事，毕业于美国Babson学院，获学士学位及工商管理硕士学位。现任景顺集团亚太区首席执行官。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投资管理部副总裁、Capital House亚洲分公司的董事总经理。1992至1996年间出任香港投资基金公会管理委员会成员，并于1996至1997年间担任公会主席。1997至2000年间，担任香港联交所委员会成员，并在1997至2001年间担任香港证监会顾问委员会成员。

　　田军先生，董事，中共党员，研究生毕业，经济师。曾任人民银行山西大同分行办公室副主任、主任，大同证券公司副总经理，长城证券有限责任公司综合部副总经理、董事会秘书兼董事会办公室主任、总裁办公会成员，现任长城证券有限责任公司副总经理。

　　梁华栋先生，董事、总经理，1975年毕业于台湾辅仁大学经济系（BA），获经济学学士学位，1999年获田纳西大学企业管理硕士（MBA）学位。1990年到1998年担任景泰资产管理亚洲公司（LGT Asset Management Asia Ltd.）首席代表及亚洲区董事，曾参与亚洲区有关基金及股票投资市场管理等决策事宜。1998年景顺集团（INVESCO）并购原景泰集团（LGT Asset Mangement），即担任景顺集团亚洲区董事兼台湾区总经理。

　　童赠银先生，独立董事，高级会计师，现已离休。曾任民生银行监事会监事长、中国人民银行总行会计司副司长、司长，中国人民银行副行长（副部级），国务院证券委员会副主任兼中国证监会副主席（副部级）、中国民生银行行长。

　　伍同明先生，独立董事，香港大学文学士（1972年毕业），香港会计师公会会员（HKSA）、英国特许公认会计师（ACCA）、香港执业会计师（CPA）、加拿大公认管理会计师（CMA）。现为“伍同明会计师行”所有者。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识，1972-1977年受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”［KPMG］。

　　靳庆军先生，独立董事，1982年毕业于安徽大学外语系英语专业，获文学学士，1987年毕业于中国政法大学，获国际法专业法学硕士。现任金杜律师事务所合伙人。曾担任中信律师事务所涉外专职律师，在香港马士打律师行、英国律师行C1yde ＆ Co. 从事律师工作，1993年发起设立信达律师事务所，担任执行合伙人。

　　2、基金管理人监事会成员

　　黄海洲先生，监事，硕士，毕业于武汉大学。现任深圳新江南投资有限公司副总经理及长城证券有限责任公司监事。曾任招商银行股份有限公司人力资源部经理及工程管理部经理。

　　Mr. Dean Chisholm，监事，毕业于London School of Economic，获得学士学位，并取得英格兰暨威尔斯特许会计师机构 （Institute of Chartered Accountants in England and Wales）所颁发的英国特许会计师执照。现为景顺集团亚太区运营部总监。曾任职于景泰资产管理有限公司亚太地区运营部，普华永道会计师事务所（PwC）英国及香港核数师。现在出任Hong Kong Securities Industry Group主席及Omgeo Hong Kong Advisory Board的联席主席。

　　吴建军先生，监事，1989年毕业于河南财经学院，获学士学位，1992年毕业于人民银行总行研究生部，获经济学硕士学位。现任景顺长城基金管理公司副总经理。曾任海南汇通国际信托投资公司证券部副经理，长城证券有限责任公司机构管理部总经理、公司总裁助理。

　　3、其他高级管理人员

　　初伟斌先生，副总经理，毕业于东北财经大学会计学系，获经济学硕士学位，注册会计师。曾任职于财政部中国注册会计师协会、中国证监会首席会计师办公室、中国证监会基金监管部，历任主任科员、副处长，具有9年证券行业从业经验。2003年10月加入本公司，任法律、监察稽核部总监。2005年5月起任景顺长城基金管理有限公司副总经理，兼任法律、监察稽核部总监。

　　吴建军先生，副总经理，1989年毕业于河南财经学院，获学士学位，1992年毕业于人民银行总行研究生部，获经济学硕士学位。曾任海南汇通国际信托投资公司证券部副经理，长城证券有限责任公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003年6月加入本公司，任运营部总监。2005年5月起任景顺长城基金管理有限公司副总经理，兼任运营部总监。

　　宋宜农先生，副总经理，英国雷丁大学国际证券与投资银行硕士。曾任长盛基金管理有限公司市场发展部副总监、总监，光大保德信基金管理有限公司首席市场营销总监。2005年9月加入本公司，任市场总监。2006年2月起任景顺长城基金管理有限公司副总经理，兼任销售营销部总监。

　　4、督察长

　　刘焕喜先生，1989年毕业于武汉大学哲学系，获学士学位，1998年毕业于华中农大经贸学院投资与金融系，获博士学位。曾任武汉大学教师工作处副科长、武汉大学成人教育学院讲师、《证券时报》社编辑记者、长城证券研发中心研究员、长城证券行政部副总经理等职。

　　5、本基金基金经理简历

　　本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。本基金聘任基金经理如下：

　　王鹏辉先生，华中理工大学，经济学硕士。7年证券、基金从业经历。曾任职于长城证券研究部，2003年1月加入融通基金管理有限公司，任行业研究员；2007年3月加入本公司，任投资分析师。

　　6、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间

　　无。

　　7、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况

　　本基金现任基金经理王鹏辉先生目前兼任景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金经理。

　　8、本基金历任基金经理姓名及管理时间

　　■

　　9、投资决策委员会委员名单

　　本公司的投资决策委员会由总经理、投资总监、基金经理组成。本公司聘任王新艳女士为投资总监，其个人简历如下：

　　王新艳女士，中国人民银行总行研究生部硕士研究生，9年基金业从业经验。1998进入长盛基金管理有限公司， 历任长盛基金管理公司分析师、基金经理助理，2002年10月至2004年5月担任长盛成长价值开放式基金基金经理。2004年6月加入本公司，现任投资总监。

　　10、上述人员之间不存在近亲属关系。

　　二、基金托管人

　　一、基金托管人的基本情况

　　名称：中国农业银行

　　住所：北京市复兴路甲23号

　　办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦

　　法定代表人：项俊波

　　成立时间：1979年2月23日

　　注册资金：361亿元人民币

　　存续期间：持续经营

　　电话：68424199

　　联系人：李芳菲

　　中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。在国内，中国农业银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与他们一道取得了长足的共同进步，已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界500强企业之一。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。中国农业银行自1979年恢复成立以来，在社会各界的大力支持下，全行员工开拓创新，奋力拼搏，在建设现代商业银行的征途上，积极探索，勇于实践，资金实力显著增强，业务领域不断拓宽，经营结构逐年优化，财务收益大幅跃升，管理水平不断提高，在支持国民经济发展、为客户提供优质服务的同时，自身不断成长壮大。

　　中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。

　　中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、综合管理处、风险管理处、境外资产托管处和投资银行处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统。

　　二、主要人员情况

　　中国农业银行托管业务部现有员工77名，其中硕士与博士42人，高级会计师、高级经济师、高级工程师10余名，服务团队成员都具有高素质高学历的托管业务能力，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称。

　　三、基金托管业务经营情况

　　截止2007年9月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共54只，包括基金裕阳、基金裕隆、基金汉盛、基金景阳、基金景福、基金天华、基金同德、基金鸿阳、基金丰和、基金久嘉、富国动态平衡开放式基金、长盛成长价值开放式基金、宝盈鸿利收益开放式基金、大成价值增长开放式基金、大成债券开放式基金、银河稳健开放式基金、银河收益开放式基金、长盛债券开放式基金、长信利息收益开放式基金、长盛动态精选开放式基金、景顺长城内需增长开放式基金、万家保本增值开放式基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式基金、富国天瑞强势开放式基金、鹏华货币市场基金、国联分红增利开放式基金、国泰货币市场基金、新世纪优选分红证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施罗德货币市场基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、信诚四季红混合型证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、富国天时货币市场基金、益民货币市场基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心精选股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、长盛中证100指数证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金，国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴基金，托管基金份额达2494.76亿份。

　　三、相关服务机构

　　一、基金份额发售机构

　　1、直销机构

　　名 称：景顺长城基金管理有限公司

　　住 所：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层

　　法定代表人：徐 英

　　批准设立文号：证监基金字［2003］76号

　　电 话：0755-82370388-291

　　传 真：0755-25987239

　　联系人：严丽娟

　　2、代销机构

　　（1）中国农业银行

　　注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号

　　办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦

　　法定代表人：项俊波

　　客户服务热线：95599

　　网址：www.abchina.com

　　（2）中国工商银行股份有限公司

　　注册地址：中国北京复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　联系人：田耕

　　客户服务电话：95588（全国）

　　网址：www.icbc.com.cn

　　（3）中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街25号

　　法定代表人：郭树清

　　客户服务电话：95533

　　网址： www.ccb.com

　　（4）中国光大银行

　　注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

　　法定代表人：王明权

　　客户服务电话：95595（全国）

　　网址：www.cebbank.com

　　（5）广东发展银行股份有限公司

　　住所：广州市农林下路83号

　　法定代表人：李若虹

　　服务热线：020-38322730、38322974

　　联系人：罗环宇、张大奕

　　网址：www.gdb.com.cn

　　（6）深圳发展银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

　　法定代表人：蓝德彰（John D. Langlois）

　　电话：0755-82080714

　　联系人：周勤

　　网址：www.sdb.com.cn

　　（7）招商银行股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道7088号

　　注册资本：102.72 亿元人民币

　　法定代表人：秦晓

　　电话：95555

　　联系人：刘薇

　　网址：www.cmbchina.com

　　（8）上海浦东发展银行股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

　　办公地址：上海市中山东一路12号

　　法定代表人：金运

　　客户服务热线：95528

　　公司网站：www.spdb.com.cn

　　（9）中国民生银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区正义路4号

　　办公地址： 北京市西城区复兴门内大街2号

　　法定代表人：董文标

　　客户服务热线：95568

　　公司网站：www.cmbc.com.cn

　　（10）长城证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道6008号深圳特区报业大厦

　　法定代表人：魏云鹏

　　联系人：高峰

　　电话：0755-82288968

　　网址：www.cc168.com.cn

　　（11）招商证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦

　　法定代表人：宫少林

　　电话：400888811、0755-26951111

　　联系人：王玉亭

　　网址：www.newone.com.cn

　　（12）中信建投证券有限责任公司

　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

　　办公地址：北京市朝阳门内大街188号

　　法定代表人：黎晓宏

　　电话：010-65186080

　　传真：010-65182261

　　联系人：魏明

　　客户服务电话: 400-8888-108（免长途费）

　　网址：中信建投证券网 www.csc108.com

　　（13）中国银河证券有限责任公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

　　法定代表人：朱利

　　电话：010-66568613、66568587

　　联系人：赵荣春、郭京华

　　网址：www.chinastock.com.cn

　　（14）国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　法定代表人：祝幼一

　　联系人：芮敏祺

　　电话：021-62580818-213

　　传真：021-62569400

　　客户服务热线：4008888666

　　网址：www.gtja.com

　　（15）申银万国证券股份有限公司

　　注册地址：上海市常熟路171 号

　　办公地址：上海市常熟路171 号

　　法定代表人：谢平

　　电话：021-54033888

　　联系人：王序微

　　客户服务电话: 021-962505

　　网址：www.sw2000.com.cn

　　（16）光大证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东南路528 号上海证券大厦南塔15 楼

　　办公地址：上海市浦东南路528 号上海证券大厦南塔15 楼

　　法定代表人：王明权

　　联系人：刘晨

　　电话：021-68816000

　　传真：021-68815009

　　客户服务电话：021-68823685

　　网址：www.ebscn.com

　　（17）广发证券股份有限公司

　　注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

　　办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼

　　法定代表人：王志伟

　　电话：（020）87555888

　　传真：（020）87557985

　　联系人：肖中梅

　　网址：www.gf.com.cn

　　（18）国都证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层

　　法定代表人：王少华

　　电话：010-64482828-390

　　传真：010-64482090

　　客服电话：800-810-8809

　　联系人：马泽承

　　网址：www.guodu.com

　　（19）海通证券股份有限公司

　　注册地址：上海市淮海中路98 号

　　法定代表人：王开国

　　电话：021-53594566-4125

　　联系人：金芸

　　网址：www.htsec.com

　　基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

　　二、注册登记人

　　名 称：景顺长城基金管理有限公司

　　住 所：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层

　　法定代表人：徐 英

　　电 话：0755-82370388-285

　　传 真：0755-25987239

　　联系人：杨波

　　三、律师事务所及经办律师

　　名 称：北京市金诚同达律师事务所

　　住 所：北京建国门内大街22号华夏银行11层

　　负责人：田予

　　电 话：010-85237766

　　传 真：010-65185057

　　经办律师：贺宝银、徐志浩

　　四、会计师事务所及经办注册会计师

　　法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号

　　办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼

　　法定代表人：Kent Watson

　　电话：021-63863388

　　传真：021-63863300

　　经办注册会计师：汪棣、单峰

　　四、基金的名称

　　景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　契约型开放式

　　六、基金份额的申购和赎回

　　（一）申购费用和赎回费用

　　1、本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

　　本基金的申购费率不高于2.5%，随申购金额的增加而递减，适用以下前端收费费率标准：

　　■

　　2、本基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产。本基金赎回费的25%归入基金财产所有。

　　本基金的赎回费率不高于0.5%，随持有期限的增加而递减。

　　■

　　注：就赎回费而言，1年指365天，2年指730天。

　　（3）本基金的申购费率、赎回费率最高不得超过法律法规规定的限额。基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。

　　（4）基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。

　　（二）申购份额、赎回金额的计算方式

　　1、基金申购费用及申购份额的计算

　　本基金的申购费用及申购份额的计算公式如下：

　　基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

　　净申购金额=申购金额/（1+申购费率）；

　　申购费用=申购金额-净申购金额；

　　申购份额=净申购金额/T日基金份额净值。

　　基金申购份额保留到小数点后两位，舍去部分所代表的资产归基金所有。

　　例：某投资者投资5，000元申购本基金，申购费率为2.5%，假设申购当日基金份额净值为1.128元，则其可得到的申购份额为：

　　净申购金额=5000/（1+2.5%）=4878.05元；

　　申购费用=5000-4878.05=121.95元；

　　申购份额=4878.05/1.128=4324.51

　　即：投资者投资5，000元申购本基金，假设申购当日的基金份额净值为1.128元，可得到4324.51份基金份额。

　　2、本基金赎回金额的计算

　　本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：

　　赎回总额 = 赎回份额 × 赎回当日基金份额净值

　　赎回费用 = 赎回总额 × 赎回费率

　　赎回金额 = 赎回总额 － 赎回费用

　　例：某投资者持有本基金10，000份基金份额18个月，赎回费率为0.25%，假设赎回当日基金份额净值是1.148元，则可得到的赎回金额为：

　　赎回总额 = 1.148 × 10，000 = 11480元

　　赎回费用 = 11480 × 0.25% = 28.7元

　　赎回金额 = 11480 － 28.7= 11451.3元

　　即：投资者赎回10，000份本基金，假设赎回当日的基金份额净值为1.148元，则可得到11451.3元净赎回金额。

　　七、基金的投资目标

　　本基金通过优先投资于内需拉动型行业中的优势企业，分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收益，实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。

　　八、基金的投资方向

　　本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。

　　在资产配置方面，投资于股票的最大比例和最小比例分别是95%和70%，投资于债券的最大比例是30%。

　　本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业中的优势企业，对这些行业的投资占股票投资的比重不低于80%。

　　九、基金的投资策略

　　1、股票投资策略

　　在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的投资方法，着重在内需拉动型行业内部选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、产业运行景气状况及政策的分析，对行业偏好进行修正，进而结合证券市场状况和政策分析，做出资产配置及组合构建的决定。

　　股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主，以成长、价值及稳定收入为基础，在合适的价位买入具有高成长性的成长型股票，价值被市场低估的价值型股票，以及能提供稳定收入的收益型股票。

　　2、债券投资策略

　　本基金债券投资部分着重本金安全性和流动性。综合分析宏观经济形势，并对货币政策与财政政策以及社会政治状况等进行研究，着重利率的变化趋势预测，建立对收益率曲线变动的预测模型。通过该模型进行估值分析，确定价格中枢的变动趋势；同时，计算债券投资组合久期、到期收益率和期限等指标，进行“自下而上”的选券和债券品种配置。

　　3、权证投资策略

　　本公司将在有效进行风险管理的前提下，通过对权证标的证券的基本面研究，并结合期权定价模型估计权证价值，谨慎进行投资。

　　本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。

　　本基金将持续地进行定期与不定期的投资组合回顾与风险监控，适时地做出相应的调整。

　　十、基金的业绩比较基准

　　基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权指数×80%＋中国债券总指数×20%。

　　使用上述业绩比较基准的主要理由为：

　　1、市场代表性

　　上证/深证综合指数分别是反映上海/深圳证券交易所全部上市股票价格变动的总股本加权指数，以两者按照总市值权重加权形成的沪深综合指数总市值加权指数可以完整地反映国内全部上市股票价格变动情况，具有很好的市场代表性。

　　2、复合基准构建的公允性

　　本基金是一只高持股率的基金，股票投资比例范围为基金资产的70-95%，其中市场中性时的股票仓位为80%。本基金股票和债券投资的比较基准分别使用具有充分市场认同度的沪深综合指数总市值加权指数和中国债券总指数，股票和债券投资的比较基准在基金整体业绩比较基准的占比按照市场中性时两类资产的投资比例确定，可以比较公允地反映基金管理人的投资管理能力。

　　如果本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，本基金的管理人可以在报备中国证监会后，使用其他可以合理的作为业绩比较基准的指数代替原有指数。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

　　十一、基金的风险收益特征

　　本基金是风险程度较高的投资品种。

　　（一）各类别风险定义

　　1、投资组合风险

　　在基金日常管理风险过程中，由投资部对投资组合风险进行监控和管理。此类风险主要包括以下几种：

　　（1）系统性风险：基金在投资中因市场原因而无法规避的风险；

　　（2）行业配置风险：基金中某行业投资比例出现与基准的较大偏差而可能产生的风险；

　　（3）证券选择风险：基金中某只股票的持仓比例出现与基准的较大偏差而可能产生的风险；

　　（4）风格风险：基金在投资风格上与基准之间产生偏差，偏重于某种风格而产生的风险。

　　2、个股风险

　　在基金日常管理风险过程中，由投资部对个股风险进行监控和管理。此类风险主要包括以下几种：

　　（1）财务风险：基金在投资过程中，由于对上市公司基本面特别是财务状况判断出现失误，造成基金资产净值受损的风险；

　　（2）流动性风险：基金资产不能迅速、低成本地转变成现金，或者不能应付可能出现地投资者大额赎回的风险；

　　（3）价格风险：在一定时间期限内，当基金中某只证券的二级市场股票价格波动幅度超出一定比例。

　　3、衍生工具风险

　　在基金日常管理风险过程中，由投资部对个股风险进行监控和管理。目前，此类风险主要指由权证投资引发的风险。

　　4、作业执行风险

　　在基金日常管理风险过程中，由运营部及法律、监察稽核部对作业风险进行实时预警与监控。此类风险主要包括基金在日常操作中出现违反法规或公司相关管理制度，或者交易执行中的操作失误以及信息系统故障产生的风险。

　　（二）风险管理措施

　　1、投资组合风险

　　本公司运用国际通行的风险管理系统，以跟踪误差为核心，建立一整套评估指标测量、分析跟踪误差的构成，判断风格因素、行业因素、个股因素对跟踪误差的影响。同时，运用国际通行的回报分析系统将基金的超额回报/风险分解为时机选择、风格选择、行业选择、个股选择四类回报，有效地帮助基金管理人了解超额回报来源以及相应承受的风险水平，为基金管理人资产调整提供参考性的指引，以实现在有效控制组合风险的情况下获取更高的超额收益。

　　2、个股风险

　　（1）财务风险。本公司投资以基本面为基础，个股的挑选不仅注重盈利的成长动能以及价值评估，还重视个股的财务风险。通过景顺长城“股票研究数据库（SRD）”，详尽评估公司的财务状况，包括资产负债结构、现金流状况、营运状况、盈利能力等，并通过对所投资品种的实地调研及公司业绩的合理性分析，有效规避可能的财务风险。

　　（2）流动性风险。流动性风险管理的具体指标是行业集中度、个股集中度和流动性比率。

　　（3）价格风险。建立并执行实时价格异常监控机制，任何异常变化将通知相关研究人员分析调查。

　　3、衍生工具风险

　　对权证投资风险所采取的风险管理措施主要包括：

　　（1）制定权证投资管理制度，并根据实际情况进行更新调整。

　　（2）严格执行公司的投资管理制度。

　　（3）对权证市场进行充分研究并定期对权证投资进行风险和绩效评估。

　　4、作业执行风险

　　作业执行风险识别与衡量的具体指标是法规限制和投资比例限制。本公司信息系统除定期进行数据备份之外，并定有灾难回复计划（Business Recovery Plan），确保公司操作系统可以在重大灾难发生后，迅速回复运作，以确保客户权益。

　　十二、基金投资组合报告（未经审计）

　　景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。财务数据截至2007年9月30日。

　　(一)报告期末基金资产组合情况

　　■

　　(二)报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　■

　　(四)报告期末按券种分类的债券投资组合

　　■

　　(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　■

　　(六)投资组合报告附注

　　1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、基金的其他资产构成单位：元

　　■

　　4、报告期末无处于转股期的可转换债券。

　　5、本报告期内未获得因股权分置改革被动持有的权证，无主动投资的权证。

　　6、本报告期内及本报告期末没有持有资产支持证券。

　　十三、基金的业绩

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2007年9月30日。

　　1、净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　■

　　2、累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较

　　（2006年10月11日至2007年9月30日）

　　■

　　备注：（1）本基金的基金合同于2006年10月11日生效，截止2007年9月30日，基金的运作时间未满一年。

　　（2）本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的70%至95%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的5%至30%。本基金自2006年10月11日合同生效日起至2007年4月10日为建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

　　十四、基金概览

　　一、与基金运作有关的费用

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、销售服务费；

　　4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　　5、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　6、基金份额持有人大会费用；

　　7、基金的证券交易费用；

　　8、银行汇划费用；

　　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的2.5％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×2.5％。÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　3、销售服务费

　　销售服务费是指基金管理人根据基金合同的约定及届时有效的相关法律法规的规定，从开放式基金财产中计提的一定比例的费用，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。

　　基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证监会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少应提前2个工作日在至少一种指定报刊和网站上公告。 公告中应规定计提销售服务费的条件、程序、用途和费率标准。

　　基金管理人依据本基金合同及届时有效的有关法律法规公告收取基金销售服务费或酌情降低基金销售服务费的，无须召开基金份额持有人大会。

　　上述一、基金费用的种类中第3－8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　二、与基金销售有关的费用

　　1、基金申购费用

　　(1)本基金可适用以下申购费率：

　　■

　　（2）计算公式

　　本基金采用金额申购方法，基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

　　净申购金额=申购金额/（1+申购费率）；

　　申购费用=申购金额-净申购金额；

　　申购份额=净申购金额/T日基金份额净值。

　　基金申购份额保留到小数点后两位，舍去部分所代表的资产归基金所有。

　　（3）例：某投资者投资5，000元申购本基金，申购费率为2.5%，假设申购当日基金份额净值为1.128元，则其可得到的申购份额为：

　　净申购金额=5000/（1+2.5%）=4878.05元；

　　申购费用=5000-4878.05=121.95元；

　　申购份额=4878.05/1.128=4324.51

　　即：投资者投资5，000元申购本基金，假设申购当日的基金份额净值为1.128元，可得到4324.51份基金份额。

　　2、赎回费

　　（1）本基金赎回费率为：

　　■

　　注：就赎回费而言，1年指365天，2年指730天。

　　（2）计算公式

　　赎回总额 = 赎回份额×赎回当日基金份额净值

　　赎回费用 = 赎回总额×赎回费率

　　赎回金额 = 赎回总额－赎回费用

　　（3）本基金赎回费的25%归入基金资产，其余部分作为注册登记费和其他手续费支出。

　　（4）例：某投资者持有本基金10，000份基金份额18个月，赎回费率为0.25%，假设赎回当日基金份额净值是1.148元，则可得到的赎回金额为：

　　赎回总额 = 1.148 × 10，000 = 11480元

　　赎回费用 = 11480 × 0.25% = 28.7元

　　赎回金额 = 11480 － 28.7= 11451.3元

　　即：投资者赎回10，000份本基金，假设赎回当日的基金份额净值为1.148元，则可得到11451.3元净赎回金额。

　　三、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　四、费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况酎情降低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。

　　五、基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十五、对招募说明书更新部分的说明

　　1、在“三、基金管理人”部分，更新了公司现有人员构成、更新了现任基金经理、现任基金经理曾管理的基金、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况、本基金历任基金经理信息以及投资总监等信息。

　　2、在“四、基金托管人”部分，更新了托管人业务经营情况信息。

　　3、在“五、相关服务机构”部分，根据本期间公告的内容，增加了5 个代销机构：中国建设银行股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、招商银行股份有限公司和上海浦东发展银行股份有限公司。

　　4、在“基金的申购、赎回”部分，更新了定期定额投资业务办理场所等信息。

　　5、在“八、基金的投资”部分，更新了基金的投资组合报告。数据截至2007 年9 月30 日。

　　6、更新了“十、基金的业绩”部分；数据截至2007 年9 月30 日

　　7、在“十二、基金资产估值”及“二十、基金托管协议内容摘要”部分，根据中国证券监督管理委员会基金部《关于基金实施＜企业会计准则＞后修改原有基金合同相关条款的通知》要求修改了招募说明书中相关部分内容。

　　8、在“二十二、其他应披露事项”里更新近期发布与本基金有关的公告目录，目录更新至2007 年10月11 日。

　　景顺长城基金管理有限公司

　　二○○七年十一月二十七日

　　基金经理

　　管理时间

　　李学文 先生

　　2006年10月11日至2007年9月14日

　　申购金额（M）

　　申购费率

　　M＜100万

　　2.5%

　　100万≤M＜500万

　　1.2%

　　500万≤M＜1000万

　　1.0%

　　M≥1000万

　　按笔收取，1000元/笔

　　持有期

　　赎回费率

　　1年以内

　　0.5%

　　1年以上（含）－2年

　　0.25%

　　2年以上（含）

　　0

　　项目名称

　　金额（元）

　　占基金资产总值比例

　　银行存款和清算备付金

　　202，774，191.71

　　2.19%

　　股票

　　8，717，667，995.62

　　94.14%

　　债券

　　290，340，000.00

　　3.13%

　　权证

　　0.00

　　0.00%

　　其它资产

　　49，868，329.74

　　0.54%

　　资产总计

　　9，260，650，517.07

　　100.00%

　　行业

　　数量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金资产净值比例

　　A 农、林、牧、渔业

　　0.00

　　0.00%

　　B 采掘业

　　1，635，086

　　288，082，633.80

　　3.13%

　　C 制造业

　　106，448，917

　　3，202，517，937.63

　　34.78%

　　C0 食品、饮料

　　2，933，505

　　441，404，497.35

　　4.79%

　　C1 纺织、服装、皮毛

　　0.00

　　0.00%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造纸、印刷

　　0.00

　　0.00%

　　C4 石油、化学、塑胶、塑料

　　742，000

　　43，080，520.00

　　0.47%

　　C5 电子

　　0.00

　　0.00%

　　C6 金属、非金属

　　100，912，511

　　2，644，766，100.88

　　28.72%

　　C7 机械、设备、仪表

　　149，994

　　14，069，437.20

　　0.15%

　　C8 医药、生物制品

　　1，710，907

　　59，197，382.20

　　0.64%

　　C99 其他制造业

　　0.00

　　0.00%

　　D 电力、煤气及水的生产和供应业

　　0.00

　　0.00%

　　E 建筑业

　　0.00

　　0.00%

　　F 交通运输、仓储业

　　10，109，128

　　401，129，082.86

　　4.36%

　　G 信息技术业

　　0.00

　　0.00%

　　H 批发和零售贸易

　　6，863，906

　　404，261，029.76

　　4.39%

　　I 金融、保险业

　　53，184，476

　　3，374，669，217.96

　　36.65%

　　J 房地产业

　　26，011，286

　　914，928，038.72

　　9.94%

　　K 社会服务业

　　0.00

　　0.00%

　　L 传播与文化产业

　　4，040，381

　　132，080，054.89

　　1.43%

　　M 综合类

　　0.00

　　0.00%

　　合计

　　208，293，180

　　8，717，667，995.62

　　94.67%

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金资产净值比例

　　600000

　　浦发银行

　　15，000，000

　　787，500，000.00

　　8.55%

　　601318

　　中国平安

　　5，790，600

　　781，441，470.00

　　8.49%

　　600036

　　招商银行

　　18，600，000

　　711，822，000.00

　　7.73%

　　600030

　　中信证券

　　6，793，876

　　657，035，747.96

　　7.14%

　　000002

　　万 科Ａ

　　16，587，534

　　500，943，526.80

　　5.44%

　　000825

　　太钢不锈

　　16，250，000

　　497，412，500.00

　　5.40%

　　000709

　　唐钢股份

　　18，100，000

　　474，582，000.00

　　5.15%

　　600519

　　贵州茅台

　　2，933，505

　　441，404，497.35

　　4.79%

　　601628

　　中国人寿

　　7，000，000

　　436，870，000.00

　　4.74%

　　600456

　　宝钛股份

　　4，694，514

　　380，631，195.12

　　4.13%

　　债券类别

　　债券市值（元）

　　市值占基金资产净值比例

　　国家债券投资

　　0.00

　　0.00%

　　央行票据投资

　　290，340，000.00

　　3.15%

　　企业债券投资

　　0.00

　　0.00%

　　金融债券投资

　　0.00

　　0.00%

　　可转换债投资

　　0.00

　　0.00%

　　债券投资合计

　　290，340，000.00

　　3.15%

　　债券名称

　　数量（张）

　　市值（元）

　　市值占基金资产净值比例

　　07央行票据91

　　3，000，000

　　290，340，000.00

　　3.15%

　　项目

　　金额

　　存出保证金

　　1，705，216.16

　　应收证券清算款

　　19，130，938.97

　　应收利息

　　1，108，028.15

　　应收申购款

　　27，924，146.46

　　合计

　　49，868，329.74

　　阶段

　　净值增长率（1）

　　净值增长率标准差（2）

　　业绩比较基准收益率（3）

　　业绩比较基准收益率标准差（4）

　　（1）-（3）

　　（2）-（4）

　　2006年10月11日至2006年12月31日

　　41.20%

　　1.14%

　　34.32%

　　1.07%

　　6.88%

　　0.07%

　　2007年1月1日至2007年6月30日

　　54.39%

　　2.27%

　　39.40%

　　1.92%

　　14.99%

　　0.35%

　　2007年1月1日至2007年9月30日

　　125.28%

　　2.19%

　　88.00%

　　1.79%

　　37.28%

　　0.40%

　　2006年10月11日至2007年9月30日

　　218.10%

　　1.99%

　　152.52%

　　1.65%

　　65.58%

　　0.34%

　　申购金额（M）

　　申购费率

　　M＜100万

　　2.5%

　　100万≤M＜500万

　　1.2%

　　500万≤M＜1000万

　　1.0%

　　M≥1000万

　　按笔收取，1000元/笔

　　持有期

　　赎回费率

　　1年以内

　　0.5％

　　1年以上（含）－2年

　　0.25%

　　2年以上（含）

　　0

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