香港首家纯基金公司惠理集团上市

惠理集团主席谢清海(右)与港交所行政总裁周文耀在上市仪式上。 摄影/李宇

　　惠理集团(0806.HK) 昨日在香港联交所挂牌上市，成为香港首家上市的纯基金管理公司。

　　惠理集团行政总裁颜伟华向本报记者介绍，该公司在招股中引入了中国平安作为策略股东，双方正就有关业务合作事宜进行商讨。惠理集团主席兼投资总监谢清海进一步透露，相信在1个月内或有双方合作的新消息公布。

　　获得热烈认购

　　受大市表现影响，惠理集团昨日股价收盘与招股价持平，不过，其招股获得了投资者热烈认购。

　　惠理共发行3.816亿旧股，招股价在6.78-7.63港元，并以上限7.63港元定价；公开发售部分超购109倍，国际发售亦获大幅超额认购；保荐人为摩根大通及摩根士丹利。

　　分析人士指出，该股获得投资者追捧，与其过往良好的业绩表现有关。惠理是一家独立的价值型资产管理集团，截至6月30日，管理资产总额达57亿美元。

　　强劲的投资表现是其管理资产增长的主要动力。据汇丰机构信托服务（亚洲）及标准普尔公布的资料，该集团的惠理价值基金1993年4月至2007年8月期间的年化波幅为19.6%，年化回报为22.1%，在标准普尔所选定及分析的同级Equity China 、Equity Greater China、 Equity Hong Kong基金中波幅最低且回报最高。

　　不过，有分析人士也指出，作为一家纯基金管理公司，惠理集团主要收入来源为基金管理及表现费。若大市波动，基金表现亦受影响，令其收入减少，因而股价对市场表现较为敏感。

　　市场憧憬与平安合作

　　由于基金公司业务架构比较简单，一般观点认为，其新业务增长动力或有不足。不过，惠理集团此次上市引入中国平安作为策略股东，给市场带来新的憧憬。

　　平安此次共入股惠理上市后股本的9%。谢清海表示，惠理引入中国平安，主要是希望加强双方合作。

　　目前，中国平安正在发展以保险、银行、资产管理为支柱的综合金融，旗下虽有

　　对于与中国平安将以何种方式合作，谢清海未作更多表示，但他指出，公司将寻求中长线发展，并看好内地及香港前景。

　　由于此次上市并未发新股募集资金，也就没有所谓的募集资金投向问题。但据了解，惠理下一步计划，首先将是丰富大中华地区及其他亚洲市场的产品种类，并会伺机将投资重点扩张至大中华以外的亚太地区。