新浪财经

27只开放式基金跌破面值

http://www.sina.com.cn 2007年11月13日 03:08 中国证券报-中证网

  □聚源数据 黄翔

  自10月17日以来,上证指数经历了较大的调整,截至11月9日,沪综指收盘指数跌幅达到11.85%。受大盘走弱影响,偏股型开放式基金净值也出现了较大的调整,10月17日至11月9日,基金累计净值平均跌幅达到7.76%,其中27只基金跌破1元面值。

  分红和拆细的基金占比九成

  数据统计显示,从10月17日的天治核心和天弘精选两只基金净值跌穿1元面值开始,至11月9日,共有27只基金跌破1元面值。其中,天治核心、天弘精选和中海成长等最低,分别为0.9161元、0.9197元和0.9282元。如此多的基金跌破面值,这是本轮牛市开始以来少见的。

  27只基金中,仅光大优势和华夏复兴两只是2007年发行的新基金,这两只基金分别成立于2007年8月24日和9月10日。在剩下的25只基金中,有12只从6月份以来进行过大比例拆细,拆分时间最早的的宝盈增长和友邦盛世等两只基金,他们拆分时间分别为6月11日和6月12日,而华安创新、中海成长、天治核心和天弘精选等4只基金拆分时间都在10月份。

  此外,13只基金进行过分红,其中,12只基金的分红时间在8月之后。最晚的大成价值每10份基金单位派现10元,分红时间在10月16日。

  尽管这些基金的单位净值都跌破面值,但是累计净值平均跌幅只有5.83%,仍远低于上证指数的同期跌幅,基金的分红和拆细在一定程度上起到了分散风险的作用。

  15只基金面临破净可能

  虽然跌破面值的基金只有27只,但11月9日有15只偏股型

开放式基金单位净值在1.05元以下,这部分基金情况并不乐观,其中,博时价值、国泰金马和东方龙等3只基金,他们的净值分别只有1元、1.015元和1.0189元。在指数大幅调整的情况下,它们跌破面值的可能性很大。

  今年2月5日和7月5日,跌破面值的偏股型基金各有23只,都低于11月9日的数量。从本次跌破面值的基金发行时间看,老基金占比达到92.59%,该数据可以从一个侧面看出,本次老基金表现更差。

  数据统计显示,8月份以来高分红和拆分的偏股型开放式基金,并非都跌穿面值。33只每10份基金单位派现超过4元的基金中,跌穿面值的只有12只,占该类基金的36.36%。而每10份基金单位派现超过10元的15只基金,也只有7只跌穿面值,其比例为46.67%。其中,每10份基金单位分红超过20元的富国天益和银河银泰等两只基金,单位净值仍站在面值之上。

  破净基金收益低于平均水平

  基金虽然有相似的管理模式和投资方式,但是投资收益却可能相差甚大。从跌破面值的基金情况看,除了高分红和拆细之外,盈利能力偏低也是主要原因之一。

  数据统计显示,今年截至10月16日,偏股型开放式基金累计净值平均增幅达到93.09%。跌破面值的27只基金中,2007年以前发行的基金同期累计净值平均增幅只有84.01%。这之中,超越开放式基金平均水平的品种只有9只,16只基金累计净值增幅低于偏股型开放式基金平均水平。其中,国投景气、海富

股票、诺安平衡和天治财富等增幅甚至低于50%。

  值得投资者注意的是,虽然基金的规模缩水,但是资金并不匮乏。通过分析中国石油公布的网下配售情况,仅跌破面值的27只基金就退回了大量的资金。广发聚丰退回资金最高,达到137.07亿元,新经济、光大优势、中海成长和

长城回报等,退回资金也分别达到46.11亿元、29.43亿元、24.47亿元和16.35亿元,个股的普遍调整为基金建仓提供了机会。

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

 发表评论 _COUNT_条
Powered By Google
不支持Flash
·《对话城市》走进城市 ·城市发现之旅有奖活动 ·企业邮箱换新颜 ·邮箱大奖等你拿
不支持Flash