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不推介不论市买股更谨慎 基金业体味调控感

http://www.sina.com.cn 2007年11月09日 05:46 中国证券报-中证网
随着基金在投资上转趋谨慎,近日基金重仓股表现明显趋软。 CFP图片
  □本报记者 孔维纯 上海报道

  昨日,上证指数下跌4.85%,媒体要探究基金对市场的态度,忽然变得困难。多家基金公司明确表示,依照对监管部门《关于进一步做好基金风险管理工作有关问题的通知》(“44号文”)的理解,公司近期不再发表对市场的任何评论。据了解,在市场营销和投资等诸方面,近期基金业面对多层次规范,“调控感”日强。

  销售严禁“忽悠”

  “从去年四季度到现在,股市和基金市场的繁荣确实掩盖了很多问题。很多公司更看中规模的快速扩张,研究、内控都被忽视了。”上海一家合资基金公司的高管坦言。“就像吃饭吃得太快容易消化不良,今年确实发展太快,有些公司急于借机做大,有点不择手段。”也有业内人士这样表示。

  在日前下发的44号文中,监管部门在基金销售方面主要提到了两个存在的问题:脱离自身管理能力盲目追求规模扩张,利用一些可能误导投资者的方式开展持续营销活动;部分销售机构销售基金时未能充分揭示投资风险,进行不正当竞争。

  “在操作层面,我们公司现在最注意的是不能推销‘1元’基金。”一家基金公司市场部人员表示。某家计划近期举行投资者见面会的基金公司也表示,他们认为,“见面”前咨询一下相关部门的意见是非常必要的,这有利于基金公司把握当前环境下的宣传尺度。

  “唱多”“做多”更谨慎

  44号文在基金投资方面提出的问题包括,部分基金管理公司片面追求业务排名和短期收益,忽视流动性风险;部分基金经理参与短线交易,基金投资换手率较高;部分从业人员公开发表对市场走向、个股价格的不当评论等。

  文件下达之后,很多基金公司近期集体缄默。“市场不能谈,谈了也不能写”成了基金方面接受媒体采访的一个前提条件。

  基金不仅“唱多”谨慎,“做多”也变得更谨慎。据了解,目前部分基金虽然手上仍有相当大的现金头寸,但做多激情明显减退。有资深基金人士透露,最近基金在操作中,如果当天买的

股票较多,就会考虑相应卖出一部分其他股票,以保证净买入金额不会太高。

  市场观察人士指出,监管部门对基金销售、投资方面的规范,主要是出于保护投资者的考虑,着重遏制“忽悠”投资者、损害投资者利益的行为。同时,一年的大涨令当前市场风险提示严重不足,监管层的做法事实上也给个人投资作出有益的提示。

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