投资基金不能热血沸腾

　　⊙农行上海普陀支行 潘利伟

　　“不用分析基本面、K线图，有专家代我们操作，就让那些专家们去动脑子吧，我们只要在恰当的时间选个成熟的基金就行了……”这些话表现出老股民对基金最初的认识，由此也出现了早期“股民”向“基民”的蜕变。

　　这两年中国的股市行情确实火爆，乘着指数东风，中国基金业也进入多元、高速的发展阶段。品种繁多的基金充斥着整个中国证券市场。但此时的投资者，是否还存有当年基金刚登陆我国证券市场时那淳朴的理念？我从一名银行的理财人员的视野，关注着这个充满活力，却急需回归理性的投资群体——“基民”。

　　由于工作需要，我有机会作为

理财人员对一群新“基民”做市场调查。调查对象年龄参差不齐，都有投资经历。其中聊到对基金投资的感觉时，她们大多认为“基金是一种低风险、高回报的投资方式。”我当时作了笔录，同时试图纠正这种因2006年的大牛市让大家产生的错觉。但看来因对基金的基础认识过于片面，部分老股民和很多新入市的“基民”对目前市场上基金投资的高回报现象产生了类似堂吉诃德的幻想主义精神。

　　经过一系列市场调查，在基金的营销过程中，我们很注重系统地传授基金知识，包括基金划分类别，投资领域，及每个领域的风险和收益情况，还有基金投资组合的优缺点等等。我们认为让客户充分了解基金投资的知识范畴，远比单纯指导客户掌握基金操作流程更为重要，这是目前我国基金业务发展的客观现状所迫切需要的。所以当市场大声赞美着基金的低风险高收益、并鼓励广大投资者长期持有，甚至把基金比作人生保障时，一名称职的理财人员，则应更加慎重地引导投资者理性地识别不同类型，不同种类的基金品种，让投资者作出最优的选择，尽可能地把“理性”还给“基民”——有时还得为我们狂热的“基民”降降温。

　　在与一位有十几年股龄的股民的交谈中，我感受到目前“基金投资”业务存在的必要性，老股民坦言“跟不上时代了……得需要个帮手。”听来有些无奈，虽然这波行情他的收益是呈几何上涨，但他却表示会改变投资方式，目前投资基金是他的首选。我赞同老股民的选择，并善意地提醒他：“投资基金也有其个性。有风险，有机遇。也要作分析，选择基金品种、基金管理公司、投资基金的时机、研究基金投资组合，包括仓位等。”

　　一次业务学习中，讲授的是位教授级的“老

证券”，他在结束语中着重指出，“基金投资理财的策划过程不是让客户热血沸腾的过程，而是让客户客观理性地了解投资产品和其投资市场，经过权衡风险和收益是否适合客户本身后所作出的投资决策。”其实老教授的这番言论，为广大理财行业从业者指明了目前阶段的工作重点，向“基民”灌输正确的投资理念刻不容缓。