|
|
普惠证券投资基金2007年第三季度报告http://www.sina.com.cn 2007年10月26日 04:01 中国证券网-上海证券报
普惠证券投资基金 2007年第三季度报告 一、重要提示 普惠证券投资基金（以下简称本基金）基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年10 月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1、基金简称：基金普惠 2、基金运作方式：契约型封闭式 3、基金合同生效日：1999年1月6日 4、报告期末基金份额总额：20亿份 5、投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金财产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 6、投资策略：本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路，以宏观经济、 政策研究和行业研究作为投资方向的指导，以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变化灵活调整各类财产的投资比例，注重基金财产的流动性，以优化投资组合的风险和收益特征。 7、基金管理人名称：鹏华基金管理有限公司 8、基金托管人名称：交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现（未经审计） 1、主要财务指标 单位：人民币元 ■ 提示：1.2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“基金份额本期净收益”＝第2项/（第1项/第3项）。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、基金净值表现 （1）本基金本报告期基金份额净值增长率 ■ 注：基金合同中未规定业绩比较基准。 （2）本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图 ■ 四、管理人报告 1、基金经理简历 黄敬东先生，硕士，7年证券从业经验，自2006年11月至今担任基金普惠基金经理。曾在南方证券有限公司研究所任研究员，先后从事市场分析、债券研究、化工行业分析以及投资组合设计等工作；2005年2月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2005年开始先后担任鹏华行业成长基金、普润基金基金经理助理，鹏华中国50基金基金经理，黄敬东先生具备基金从业资格。 2、基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 3、本报告期内基金业绩表现和投资策略 报告期内，本基金净值增长率36.17% ，尽管我们对市场走势保持了相当的警惕，但由于优质上市公司的业绩未来增长仍值得期待，因此，我们在仓位上还是采取了积极策略；行业配置上出于对人民币升值主线的坚持，则继续对地产、金融、食品饮料作了重点配置。 三季度A股市场走势继续保持强势，但行业和个股的表现差异巨大。首先中报业绩超出市场预期的公司股价表现突出，显示市场的有效性；其次，面对不断上涨的股价，要求公司未来的业绩能够提供更大的成长空间，而仅仅依靠现有资产的内生式增长是很难达到市场预期的，因此市场对外延式增长的追捧就成为了必然；第三，牛市格局下，业绩的不确定性反而成为了获得高估值的理由，这一点在周期性行业本季度的大幅上涨中体现的尤其明显。绩差股、亏损股以及各种题材股则受到了市场的冷遇。 市场展望：经过了连续加息之后，对宏观经济的累积效应将可能逐步显现。而国内物价指数的高企，央行年内仍可能继续上调利率，对资本市场的压力也会进一步加大，四季度行情出现震荡下行的可能性增加。而过高的市场估值水平也为调整打下了伏笔。 投资策略上，我们仍将对市场保持高度警惕，提高操作的灵活性。行业适度由均衡转向集中，而个股则相对分散。行业选择上，我们认为地产行业尽管在政策面保持高压态势下出现了持续回调，但未来2年内业绩仍将保持高速增长态势，且确定性强，而且，从政策的意图来看，对优势地产公司的未来发展也提供了更大的空间，因此，我们仍将保持对地产行业的较高配置。对一些未来业绩在各种乐观预期下可能出现高速增长的周期性行业，尽管市场给予了极高热情，但由于这些行业的业绩增长不确定性大，且持续性也不强，我们在适度参与的同时将保持一份冷静。在经过了2、3季度的整理之后，消费品行业随着传统消费旺季的到来，四季度应该会有良好表现。 其他投资主题上，资产注入和整体上市仍将演绎大量个股行情；而奥运和股指期货也可能在四季度成为阶段性的行情热点。 一份付出一份收获，我们仍将努力工作，不断为持有人带来良好回报。 五、投资组合报告（未经审计） （一）本报告期末基金资产组合情况 ■ （二） 本报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 ■ （四）本报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ （五）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ■ （六）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、其他资产构成 ■ 4、报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券，分离交易可转债。 （七）本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况 ■ 本基金投资、持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。 六、其他披露事项 本基金管理人投资本基金情况 ■ 本基金管理人投资本基金符合相关法律法规及中国证监会相关规定。本基金管理人持有本基金的份额在本报告期内无变动。 七、备查文件目录 （一）《普惠证券投资基金基金合同》； （二）《普惠证券投资基金托管协议》； （三）普惠证券投资基金二OO七年度第三季度报告（原文）。 存放地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43 层鹏华基金管理有限公司。 查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购 买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2007年10月26日 1 本期利润 2，134，399，130.25元 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1，129，652，717.30元 3 基金份额本期利润 1.0672元 4 期末基金资产净值 8，036，089，833.58元 5 期末基金份额净值 4.0180元 净值增长率 净值增长率标准差 过去三个月 36.17% 3.65% 序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产 比例(%) 1 股票 6，206，830，259.25 66.84 2 债券 1，625，664，425.50 17.51 3 权证 200，655，000.00 2.16 4 银行存款及清算备付金 1，220，731，797.67 13.14 5 其他资产 32，509，925.30 0.35 合计 9，286，391，407.72 100.00 序号 行业 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例（%） 1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 2 B 采掘业 128，914，049.16 1.60 3 C 制造业 2，851，647，799.48 35.48 其中: C0 食品、饮料 564，599，650.00 7.02 C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 11，056，620.00 0.14 C4 石油、化学、塑胶、塑料 277，159，011.14 3.45 C5 电子 1，696，117.85 0.02 C6 金属、非金属 398，725，493.54 4.96 C7 机械、设备、仪表 1，490，473，857.37 18.55 C8 医药、生物制品 51，177，390.60 0.64 C99 其他制造业 56，759，658.98 0.70 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00 5 E 建筑业 0.00 0.00 6 F 交通运输、仓储业 464，717，506.39 5.78 7 G 信息技术业 227，040，000.00 2.83 8 H 批发和零售贸易 366，915，130.84 4.57 9 I 金融、保险业 783，325，876.50 9.75 10 J 房地产业 1，051，838，392.08 13.09 11 K 社会服务业 332，431，504.80 4.14 12 L 传播与文化产业 0.00 0.00 13 M 综合类 0.00 0.00 合 计 6，206，830，259.25 77.24 序号 股票代码 股票名称 数 量(股) 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%) 1 600150 2，420，000 663，055，800.00 8.25 2 000002 万 科Ａ 15，515，125 449，791，775.00 5.60 3 000024 5，186，017 409，695，343.00 5.10 4 000069 华侨城Ａ 5，400，000 330，966，000.00 4.12 5 600036 8，300，000 317，641，000.00 3.95 6 600690 12，000，000 301，680，000.00 3.75 7 002024 4，361，522 299，287，639.64 3.72 8 601919 6，142，321 276，772，984.26 3.44 9 000568 4，000，000 250，400，000.00 3.12 10 600100 6，450，000 227，040，000.00 2.83 序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%) 1 国债 857，671，425.50 10.67 2 金融债 767，993，000.00 9.56 3 企业债 0.00 0.00 4 可转换债券 0.00 0.00 合计 1，625，664，425.50 20.23 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例% 1 02国债⒁ 325，552，500.00 4.05 2 20国债⑽ 310，930，000.00 3.87 3 05国开29 143，445，000.00 1.79 4 07央票04 136，136，000.00 1.69 5 07央票91 106，458，000.00 1.32 其他资产明细 金额（元） 应收交易保证金 601，282.05 应收利息 31，350，130.55 待摊费用 558，512.70 合计 32，509，925.30 权证名称 本报告期买入权证金额(元) 本报告期获配权证市值（元） 报告期初持有权证市值（元） 报告期末持有权证市值（元） 报告期末权证市值占基金资产净值比例（%） 华侨城 认购权证 0.00 0.00 119，606，162.56 200，655，000.00 2.5 合计 0.00 0.00 119，606，162.56 200，655，000.00 2.5 本基金管理人持有本基金份额（份） 占基金总份额比例（%） 7，500，000 0.375 新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
不支持Flash
|
|||||||||||
