3基金公司同陷上电转债门 表现令人失望

　　2200万元！煮熟的鸭子飞了

　　经过近两个月“集体沉默”后，“上电转债事件”主角浮出水面，其惨痛教训值得整个基金业反思。日前，一度炒得沸沸扬扬的“上电转债事件”有了新进展，卷入其中的3家基金公司身份得到确认，即南方、华安和泰达荷银。

　　今年9月5日，证监会专门下发通知，称截至上电转债的最后一个交易日，由于3家基金公司未能及时转股或卖出手中持有的上电转债份额，结果被上市公司强制赎回，导致其资产合计受损2200万元。该事件一出，举世哗然。

　　3公司摆起“乌龙阵”

　　可转债，全称“可转换公司债券”，一般到期之后转股或卖出，并在发行时一般都设有赎回条款。行情不好，投资者可持有债券，投资风险较低；如果行情好，公司的股价上涨，投资者可以转换成

　　上海电力自今年6月1日至7月12日，已连续30个交易日收盘价格高于当期转股价(4.43元／股)的130%，达到赎回条件。因此，7月份以来，上海电力多次公告，8月14日收市后将强制赎回未转股可转债，赎回价格为103.2元。

　　就在8月14日最后交易日，上电转债最终以225.04元收盘，这意味着没有转股的投资者如果在该价位抛出，相比当初的申购价，也可获得120%以上的无风险收益；而强制赎回的价格仅为103.2元，已经到手的120%收益打了水漂。

　　资料显示，截至8月14日，上电转债尚有2711.9万元未转股。谁也没有想到，这次摆了“乌龙阵”的竟是基金公司，而且还不止一家。证监会的通知显示，3家基金公司没有在最后交易日卖出或实施转股，其旗下的5只基金被上市公司强制赎回，致使基金资产受损合计为2200万元。

　　据悉，5只基金分别是南方避险、南方高增、华安宝利、泰达荷银效率优选和泰达荷银风险预算。

　　基金公司“买单”

　　在提醒风险控制、责任意识的同时，针对此次投资的2200万元损失，证监会责成3家基金公司使用自己的风险准备金来弥补。以避免对基金持有人造成投资损失。

　　根据2006年8月14日颁布的相关规定，基金公司每月从基金管理费收入中计提风险准备金，计提比例不低于基金管理费收入的5%。而风险准备金用于赔偿因基金公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失。

　　南方基金新闻发言人昨天表示，公司旗下相关基金所持上电转债未能按期操作系一个工作失误，公司已于上电转债赎回日当日以风险准备金弥补了全部损失。同时，泰达荷银基金公司称也采取了类似的补救措施。

　　据悉，上述公司已经严肃处理了相关当事人，给予了当事人相关处罚。

　　信息披露严重滞后

　　从8月15日到现在已近两个月的事件，为何没有及时向持有人披露该信息，南方基金公司就此表示，一是投资者利益由于风险准备金的当日弥补的确没有使投资者利益受到损失；二是因为基金操作的失误损失，不足当日基金净值的0.5%，因此不属于临时信息披露范围。

　　至于将在何时对上电转债事件进行信息披露的问题，南方基金公司有关负责人昨天表示，南方基金公司将在三季报中对上电转债有关事项进行信息披露，目前尚无可奉告。同时，泰达荷银、华安两家公司也表示，公司会按照相关规定和既定计划，在将于不久后公布的季报中予以披露这一事件。

　　疏忽的代价

　　□安立

　　2200万元已经到手的利润转眼消失了，不是由于市场大幅震荡风险难控，不是由于投资品种质地不好遭受损失，而仅仅是由于相关人员忘了在交易日操作，所谓一时疏忽。这种蠢事，竟是三家基金公司所为，实在有点不可思议。

　　人无完人，孰能无过。基金公司是证券投资的专业机构，不比普通百姓的业余级水平。人们一直相信，基金的运行有着严格的流程和制度保证。比如做投资，需要调研、考察、分析、讨论，经过层层筛选，最终形成决策。在这样的专业机构专业操作中，即使有人出错，应该也会有团队的及时补救，好比足球赛有门将守门也有后卫护驾。然而，“上电转债门”恰恰让人们看到一些基金在制度上的漏洞和管理上的混乱，这不能不令“投基人”担忧，令基金公司形象受损。

　　事情还不止于此。事件发生后，三家基金公司无一及时向公众披露，承担责任，做出积极的姿态，而是有意无意地捂盖子。尽管三家基金公司都动用了风险准备金弥补，对基民来说没有造成事实损失，但一个纪律严明管理强硬的团队无疑更能赢得投基人的信任，而基金公司对已经发生的差错的态度，往往是公众重新评价公司的开始。可惜的是，这方面三家基金公司还是令人失望。

　　上电转债门，基金付出的代价不止是2200万元。(记者　李锐)