信息披露躲躲闪闪 基民怎能放心

　　成都商报证券部 新浪财经 联合报道

　　“××基金将于×月×日开始发行、××基金将于近期进行大比例分红、××基金将于下周进行分拆……”

　　基金公司的这类营销广告，我们总能在各大媒体上频频见到；然而，基金经理离职的消息、基金公司运作中出现的问题，只有在指定信息披露媒体上，偶尔在不起眼的角落里见到一个小“豆腐块”，有的甚至干脆不说！

　　信息披露不透明，基金运作出了问题遮遮掩掩，让基金持有人哪里有坚定的信心呢？

　　基民反应

　　基金牛了

　　也得尊重基民

　　自本报周三推出《繁荣下面的隐忧 基金持有人维权行动》系列报道以来，引起了广大基民的强烈反响！投资者纷纷打来电话，不少人还在网上留言，表达他们对此事的看法。

　　上海基民传真

　　“我今年2月在建行上海分行办理了上投优势基金的定投业务，约定每个月15日扣款1000元。4月份因上投公司暂停了上投优势的申购，期间定投也被终止了。

　　7月份我听说招行可以办理上投优势的定投，一直希望建行也能办理。等到9月12日，得知建行也开通了，但银行工作人员表示并不知此事。我又拨打了银行的客户电话，随后再次跑到建行分行。一个上午，我就在银行、上投客户电话和银行客户电话之间来回转圈。

　　9月17日，我被告知定投业务已经开通了，可我非常失望，决定不再办理定投业务了。因为期间上投优势的净值已从2.7元涨到了快6元，奔波了几个月，在这期间做定投的优势我一点儿也没有沾上！”

　　基民热线实录

　　黄女士（马鞍山） ：在网上看见报道基金原有的定投被终止了，才发现自己定投的基金已经两个月没有扣款，自己居然每个月还在按时存钱。

　　廖女士（长沙）：为什么没有人通知我呢？定投的基金业务竟然就停止了，基金公司这样做是对我们的伤害。

　　张女士（成都）：很多老百姓有长期投资的想法，一旦从后端收费改为前端，也就意味着大家必须要先交手续费，这对我们来说不是一个小数目。

　　刘先生（广州）：基金公司这样做是不合理的，这是违约，对于原来办理定投业务的客户应尽快恢复，原来办理后端定投也应该开放。

　　杨女士（昆明）：现在基金行情好了，基金公司要是单方面说了算，以后谁来保护我们的利益？ 

　　李先生（成都）：暂停定投、暂停后端收费，这还不是主要的问题，基金公司这些年的运作比较成功，但其内部暴露出来的一些问题，更值得深思。

　　新浪网友留言

　　■“我觉得基金停止申购应该是对开放式基金一般日常申购业务而言，不应该对定投基金也停止申购，因为定投从第一次办理定投合同就已经生效，就应该在以后每个月某一天从持有人账户上自动扣款，不受别的影响。”

　　■“基金公司应该给个说法。或者把条款规定明白，不要搞模棱两可的条款。”

　　■“既然选择定投，按后端收费，而且基民账户有的是钱，你们基金公司没有划款，那是你们的责任，像你们这样随便可以不扣除定投费用而使其自动解约，那我们以后还敢相信你们吗？”

　　■ “我对定投满怀信心，还动员亲戚都买了，如果基金公司单方终止，我觉得应该负违约责任。”

　　■“基金公司对原有定投客户单方面停止申购，是违约行为，应给个说法！”

　　记者调查

　　信息不透明 基金应当反思

　　除了定投、后端收费被单方面取消外，基民遇到的烦心事还不少，尤其是基金公司信息披露，把一些很重要的变动信息遮遮掩掩地公布出来，投资者一不留神就看漏了，对自己的投资决策很有影响。

　　比如更换基金经理，放在上市公司中，相当于更换上市公司总经理，对基金的业绩也显然存在影响，对持有人而言，这样的信息显然有权及时知道。

　　更有甚者，近期基金爆出的“转债门”事件，更让投资者看到了基金公司存在的问题。

　　事件一 明星基金经理辞职

　　“买基金就是买基金经理！”眼下，越来越多的投资者把基金经理当成了投资决策的重要参考因素，每一次基金经理的辞职，都会引起市场的关注。近期，明星基金经理李学文的辞职就引起了不小的风波。

　　无心留任 基金业绩大幅下滑

　　9月15日，景顺长城基金公司公告称，公司投资总监、景顺长城内需增长基金和内需增长贰号的基金经理李学文因个人原因提出辞职。李学文掌管的内需增长基金去年曾以182.27%的净值增长率夺得股票型基金冠军。

　　然而，2007年以来，景顺长城旗下基金排名大幅下滑。有权威媒体报道称：“主要是因为李学文有意转投私募，无心经营，导致业绩不佳。实际上，他在今年初就表达过辞职意向，当时公司极力挽留，他才坚持到现在。”

　　记者调查：明星基金经理成卖点

　　景顺长城今年业绩不佳，李学文年初有意辞职，把这些联系到一起，显然让持有人难以平静了。然而，李学文和景顺长城基金公司对此均保持沉默。

　　不少基金公司在发行新基金时，都把明星基金经理作为一个重要的卖点广为宣传，这种方式也得到了投资者的认同。然而，当基金经理辞职或者更换之后，基金公司大都仅仅在三大证券报上登出一则很小的公告，如果媒体不加关注，很多持有人根本就不知道基金经理发生了更换。

　　“知道你的基金经理更换过吗？”记者曾经询问了不少基金持有人，相当部分都表示不清楚，与买基金时相比，基金在基金经理更换时，信息披露显然做得不够。

　　基民反应：基金经理很重要

　　对于李学文辞职事件，持有人反响强烈。一位持有人表示：“基金经理对于基金非常重要，基金公司应该想方设法留住人才，但对于出工不出力的现象，基金公司更应警觉，因为这直接影响持有人的利益，对于这种可能对持有人构成影响的信息，基金公司不应遮遮掩掩，而应及早公布。”

　　还有部分投资者表示：“我们非常看重明星基金经理的作用，但不少基金公司在发行新基金时，会把这些明星基金经理从原有基金撤下来去掌管新基金，我们这些持有人有时根本不知道，知道后想跟随这些明星基金经理转换基金，又要支付手续费。这不仅存在信息不透明，也损害了我们的利益，更重要的是，基金经理频繁更换，让持有人心里很不踏实。”

　　事件二 基金“上电转债事件”

　　如果说“老鼠仓”是部分基金经理的素质问题，那近期“基金转债门事件”就暴露出基金公司管理上的问题。

　　错过最后交易 基金损失2200万

　　据《证券时报》报道，8月14日是上电转债赎回前最后一个交易日，有3家基金公司旗下的5只基金产品未能及时卖出上电转债或转股，造成2200万元损失。业内人士测算，上述基金被赎回的可转债约为18万张，占被赎回可转债总张数的三分之二。

　　值得庆幸的是，此次基金损失全部由基金公司承担，这也是首次用基金公司风险

　　记者调查：至今不知具体名单

　　究竟是哪些基金公司犯下了如此低级的错误？记者对相关方面进行了调查。

　　上海电力工作人员告诉记者：“公司目前掌握的只有强制赎回的份额，没有具体名单，是哪些基金被强制赎回，公司并不知情！”

　　上海电力中报显示，截至6月30日，上电转债前10大持有人中有4只基金，分别为兴业可转债基金、华夏成长基金、嘉实债券基金和国泰金鹿保本增值基金，分别持有9627.8万元、3051.1万元、2361.4万元和1900万元。

　　是不是这些基金忘了转股或卖出呢？记者随后致电嘉实、华夏和兴业基金公司，相关负责人表示，公司的上电转债都进行了转股或卖出，不存在强制赎回的问题，他们也不知道究竟是哪三家基金公司。

　　从8月14日到现在已经过去一个多月了，除了媒体的报道外，哪些基金公司犯下了这个低级失误仍然是个谜！

　　基民反应：为啥不公布名单

　　上海电力从7月13日到8月13日连续发布了8次转债赎回事宜公告，对上电转债最后交易日等问题进行了明确提示，三家基金公司却成了“睁眼瞎”，这样的表现实在有违专业

　　基民刘女士激动地表示：“基金公司每年收那么多管理费，为何这么简单的事情都看不到？基金公司是不是该好好检讨了？”

　　基民王先生则表示：“2200万元的损失可能对基金公司算不了什么，但对持有人影响却不一般，管理部门就应该公布名单，让大家都知道。但直到现在大家都不知道，我们基金持有人的知情权何在？”

　　不少基金持有人表示，如果是自己持有的基金出了这个错，肯定会考虑卖出，因为这显示出基金对持有人利益的并没有完全放在心上，但现在根本不知道是哪些基金，基金的信息透明度确实存在问题。

　　信披案例

　　基金经理辞职

　　半年后才知道

　　“陈剑平都离职半年了，要不是偶然的机会，我现在还不知道！”昨日，基民张先生就向本报记者讲述了他在购买基金时遇到的信息披露漏洞。

　　去年10月，张先生加入到基民队伍中。面对基金公司铺天盖地的宣传，上百只基金让他挑花了眼，面对众多净值很高的基金时，张先生有些胆怯。这时他看到了国投瑞银公司的宣传广告，国投瑞银创新基金即将发行，张先生回家仔细研究了几天，特别对拟任基金经理陈剑平进行了分析。

　　“既然陈剑平管理的国投瑞银景气基金能在去年得到较好评级，这充分说明了陈剑平的实力。能同时管理两只基金，一般人肯定干不了”。冲着对陈剑平的信任，张先生将手中的12万元资金全部买成了这只新基金。

　　看着基金净值稳步攀升，张先生也比较满意，经常向朋友说起：“虽然陈剑平不是明星经理，但实力还是相当不错，去年以来我都赚了1倍多了！”

　　在张先生的鼓动下，张先生的朋友也准备买国投创新，但研究了半天，他的朋友却发现陈剑平今年4月底就已经不是国投创新的基金经理了！

　　“我非常看好陈剑平，为啥都换了近半年，我还不知道呢？”面对这一事实，张先生有些不满，“当初公司搞那么大的宣传，我也是冲着陈剑平去的，虽然现在基金的表现还不错，但对现在这位基金经理我并没有研究。基金公司当初为何没有广而告之呢？这说明基金公司的信息披露很不到位啊！”

　　专家观点

　　信批有缺陷

　　基金应弥补

　　持有人难以及时获悉基金经理变动以及转债门事件充分暴露了基金信息的不透明，其实，有不少时候，基金的最新动作并没有让持有人及时了解。

　　眼下，只要涉及基金营销，比如新基金发行、分红、拆分时，我们总会看到“本基金由明星基金担纲”、“基金曾经获得××奖”等宣传，并频频向客户发短信，在报纸上反复打广告。然而，一涉及到对投资者服务的信息时，基金公司信息的透明度、及时度就大打折扣。

　　比如暂停申购的同时对老客户同时暂停，有的基金公司根本就不作表述，让投资者云里雾里，很多持有人直到去银行查账，才知道自己的定投已经很久没有办理了。

　　业内人士认为，随着基金在投资者心目中地位的显著增强，规范基金公司信息披露就显得非常迫切。随着股市的不断上涨，持有人对基金的信心相当重要，只要基金持有人保持稳定，基金操作对市场的负面影响就会大幅减弱， 信息透明度，是基金持有人坚定信心的一个重要环节，“转债门事件”也给基金管理敲了一记警钟。对于基金公司来说，现在弥补，还来得及！

　　记者 李凯 实习记者 李娜

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