基金业首现2000亿航母

新京报漫画/鲁嘉

　　7月份以来投资者转向基金的速度大幅加快，这也造就基金行业规模大幅扩张。昨日南方基金和博时基金同时称，两公司管理资产的总规模均突破2000亿元，这也是基金行业第一次出现如此大规模的公司。

　　数据能揭示规模膨胀的轨迹：1月9日，成立逾8年的南方基金称管理资产规模达到1000亿元；5个月后，截至6月31日的半年报显示该公司管理资产规模为1277亿元；在随后2个月内，南方基金管理资产规模迅速膨胀到2000亿元。类似的情况同样发生在博时，嘉实，华夏等基金公司身上。

　　股民转向促基金规模膨胀

　　不断上涨的股市是投资者看好基金行业的主要原因，近半年投资回报率70%以上的股票基金超过7成，近一年投资回报率超过200%的基金亦比比皆是。

　　但基金管理公司的规模在下半年迅速增加，还与大量A股投资者转投基金有密切关系。从开户数上看，5·30大跌以后A股新增开户数量持续下跌。

　　中登公司数据显示，两市日均A股新开户数由5月的每天31万户，下降到6月的17.3万户，7月再降到日均9万户，并且7月中旬落到日均5万户的低量水平。

　　此时以基金为代表的机构投资者队伍却日益壮大，7月共8只基金发行募集728亿资金。新增基金开户数也节节攀升，7月日均新增基金开户数为3.71万户，在8月前8个交易日中，日均新增15.4万户。随后的第三周日均新增基金开户数更超过30万户。

　　投资者在下半年不断涌入公募基金，以及大量A股个人投资者转道公募基金，促使公募基金规模迅膨胀。基金业人士称，国内资本市场的投资者结构转变一直在进行，5·30大跌之后，这种情况变得更为显著。

　　整体绩优略胜明星策略

　　在目前逾50家已管理证券投资基金的公司中，规模较大的均出自最早成立的一批基金公司。

　　从基金公司规模扩展的策略来看，投资者更认可旗下基金的整体业绩，仅依靠“明星基金”的基金公司在整体规模和扩张速度上仍逊于老基金公司。

　　以南方基金为例，该公司旗下“南方绩优成长基金”，今年累计净值增长134.92%(截至8月21日)，排名2007年以来全部股票型基金的第6名。封闭式基金“基金开元”与“基金隆元”分别位居大盘封闭式与中小盘封闭式基金的第1名。从开放式基金看，南方基金并无业绩居于同类基金前三的品种，但旗下基金整体业绩均处于行业中上游。

　　博时基金的情况也类似，旗下有三只产品，获得4项五星级评级。其中，博时主题行业基金过去一年和过去两年净值增长率分别达到238.57%和382.18%，在同类型基金中排名第7位和第9位。截至8月17日，基金裕隆和基金裕阳过去一年的净值增长率分别高达230.32%和203.25%，在封闭式基金中分别排名第3和第6位。

　　与整体业绩优异相关的是，基金公司的投资理念和方法也在牛市中得到改进，独重基金经理的情况得到很大程度的改变。南方基金在2006年初即革新投研体系，推行自上而下的组合管理，以及投资研究一体化。

　　本报记者 吴敏