证监会基金部10号文发威 基金统一按外扣法调整

　　王艳伟

　　据财汇资讯统计，截至上周末，已有鹏华、广发16家基金公司先后发布公告，将旗下基金申购费用和申购份额的计算方法调整为“外扣法”。

　　根据《证券时报》3月15日报道，中国证监会基金部给所有基金管理公司和基金托管银行下发通知，要求基金管理人在通知下发之日起，按照“外扣法”对所管理的基金认(申)购费用及认(申)购份额的计算方法进行调整，并在三个月内调整完毕。

　　据了解，上述通知为中国证监会基金部《关于统一规范证券投资基金认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知》，即基金部通知[2007]10号文(下称“10号文”)。

　　因此“五一”长假结束后，基金公司开始根据10号文要求，集中对旗下老基金收取前端认(申)购费用情况下的申购费用及申购份额计算方法进行调整，并对基金合同、招募说明书中涉及上述内容的条款进行修改。

　　而在更早之前，从3月下旬起，新发行的基金以及封转开基金已经将“外扣法”写进份额发售公告中。截至上周末，共有13只基金在发售公告中明确，运用“外扣法”计算有效认(申)购份额。

　　在10号文下发之前，各基金公司各自规定基金认(申)购费用的收取方式，绝大多数基金采用的是“内扣法”，即申购费用等于申购金额乘以所适用的申购费率。对于一只募集规模为100亿份的新基金，每份1元，如果认购费率为1%，采用“内扣法”的话，投资者支付的认购费用总额为：100亿份×1%=1亿元。

　　在统一为“外扣法”以后，申购费用等于申购金额减去按申购费率计算得到的净申购金额。上述100亿份的新基金，采用“外扣法”，投资者支付的认购费用总额为：100-100/(1+1%)=0.9901亿元。

　　可见，对于一只百亿基金，采用“外扣法”，投资者将总共少支付认购费用99万元左右。

　　一基金公司销售部门经理表示，基金的认(申)购费用正在逐步规范，统一采用“外扣法”进行计算，基金投资人将因此受益，少支付认购费用，相应地，代销机构在此项业务上的收入将会减少。