买房不如买房产基金

　　在当今社会，生活的需要每每要和金钱挂钩，除了衣食住行外，子女的教育，父母的医疗，自己的退休生活，也要未雨绸缪。专业人士和生意人一方面要专心把自己的业务做好，一方面要考虑积蓄是否足够应付未来的开支，有没有能力把生活质量提升，万一自己的健康和工作出现突然变化，应急能力如何。

　　应付未来的基本需要，到底需要多少钱? 要认真计算一下，可从几方面估计：以家庭成员数目为基础，考虑儿女在经济独立前，在教育、医疗、基本生活的需要及费用；考虑自己，配偶和双方父母，在有生之年，在医疗、基本生活的需要及费用；再考虑退休后的生活质量，花费在休闲活动如旅游、运动、嗜好上的开支。说到这里，大家应该感觉到找一个理财顾问的重要性。

　　当你为一家人的未来订下储蓄

理财计划后，又会想到自己有没有能力把超过10年的计划由始至终实行。健康和工作上的突发事件，由于不能预测，除了一般储蓄理财计划， 保险类产品的确有以防万一的功能，值得大家考虑。

　　绝大部分人都希望提升自己的生活质量，如买较大的房子、舒适的汽车、

高尔夫球会所、去欧洲旅行。这些虽然不是必需品，却是辛劳工作的动力。拥有梦想和目标，是一种享受。投资者可以把这些开支个别地列出，订下额外的投资或储蓄时间表。

　　最简单的储蓄方法，是把现金放在银行存定期，虽接近无风险，但回报也有限，甚至可能追不上通货膨胀。另一种保守投资是买国家发行的债券。定期存款和债券除了有信贷风险外，投资者也要承受利率风险和流动性风险。

　　房地产是一个很吸引人的投资领域。房地产是可以看得到和触摸得到的固定资产。买房子可以自住，也可以是投资。但问题是，自住的房子涨价，周边的房子也涨价。若卖了房子套利，难道要租房子住，待房地产市道转弱才由租客变回业主吗?所以有人说，每个人天生就缺一间房子，买第一间是自住，第二间才是投资。

　　买卖房地产的吸引力是它作为抵押品的借贷能力，使投资者能以小博大。同样的，若房地产价格下跌，投资者不但血本无归，甚至债务缠身。同时，投资者还要考虑买卖房子引起的费用和税务问题，及房子维修保养、小区老化和新房子供应等因素。在很多市场，基金管理公司纷纷成立房地产基金，专门投资在上市的房地产

股票上。也有一些房地产信托基金，直接买入房地产作收租及投资用途，或投入开发项目。通过基金投资房地产有很多好处，如风险分散、低入场费、免除管理烦恼等。但当然要付出管理费用，也不能真的自己去挑房子。

　　（荷兰银行私人投资产品部亚洲主管 黄集蔚）