基金业挥别孙杰时代 市场期待更规范健康

　　正当基金业发展繁华似锦之际，基金业掌门人孙杰急流勇退。日前，香港证券及期货事务监察委员会宣布，中国证监会基金部原主任孙杰加入香港证监会担任中国事务资深副总裁，初步任期为一年。至此，此前关于基金部人事更迭的传闻被证实。对于孙杰，业内人士普遍给予很高评价，认为这位学贯中西的官员对基金业近4年来的发展作出了历史性的贡献。但富有戏剧性的是，就在孙杰离任前后的最近一个半月时间里，基金业的发展就一直被“老鼠仓”问题困扰，基金业的未来可谓好事多磨。

 

制度性建设成绩斐然

 

　　据一位熟悉孙杰的基金公司高管介绍，在2003年年初于危难之际调任基金部之前，孙杰曾任

证监会国际部主任。而在1999年进入证监会工作前，他曾在对外贸易经济合作部、中国常驻联合国代表团（经济及社会发展组）等工作，有着丰富的海外工作与学习背景。他拥有哈佛大学公共行政学硕士学位，是高级经济师。

 

　　在孙杰就任基金部主任前，基金业先是于2000年曝出“基金黑幕”，基金部第一任主任金颖被调任他职；但仅仅时隔一年多之后的2001年12月，基金业又出现基金集体“违规申购深高速事件”，令第二任基金部主任张景华备感震惊、愤怒和悲凉，随后不久张景华被派往国外学习。因此，孙杰成为基金部设立以来任职时间最长的基金部主任。

 

　　业内人士评价，孙杰为人比较温和，思路比较开放，更乐于看到基金业的良性竞争和健康发展。在他任内，基金部确立了比较明确的分工，具体业务由分管副主任负责，而他本人则更多着眼于行业整体的制度性建设，建立了一整套比较完善的基金业法规体系，从而确立了基金业的制度优势。

 

真正落实仍有待努力

 

　　如果孙杰任内建立起来的各项规范制度能够得到很好的贯彻和实施，人们有理由相信基金业会进入一个比较健康和良性发展的状况。然而，当前的现实是虽然与4年前相比有了根本性的改观，但与广大投资者的期望与要求仍相距甚远。

 

　　从去年11月开始，多家基金争相通过高分红等具有争议的方式进行集中持续营销，监管部门不但没有干预，反而于今年4月向各基金公司发通知，公然允许基金公司在进行大比例分红、拆分、封转开等集中持续营销引起的规模激增，并导致

股票投资比例低于契约约定这一情况时，可将调整时限从10个交易日延长到3个月。监管部门的这个一纸通知，客观上纵容了部分基金公司超越自身管理能力募集资金，变相圈钱。

 

　　再如，去年年中，基金业爆发货币基金危机，虽然有三家基金公司合计被迫拿出约4.45亿元自有资金去弥补亏损，但也有基金公司通过利益输送方式，用

封闭式基金资产给货币基金买单。而且，迄今没有人为这种损失承担责任。

 

　　而最近广为业内外谈论的基金“老鼠仓”事件，更增加了市场对有关方面的期待，投资者希望监管部门能真正落实最近发出的《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》，“对存在问题的基金公司，无论其规模大小、成立时间长短，都将严肃对待，坚决查处，决不姑息”。
祁和忠 每日经济新闻

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