上投老鼠仓曝光基金经理唐建被辞

　　违规炒作新疆众和获利上百万，证监会已立案调查

　　曾经热销的上投先锋基金被曝出“老鼠仓”，基金经理唐建已被辞。图/CFP

　　牛市以来基金行业首例“老鼠仓”被查实。昨日，在《财经》报道出证监会已查实上投摩根基金经理唐建的老鼠仓问题后，上投摩根于下午发表声明称，已接到证监会对唐建立案调查的通知，基金经理唐建已于16日被辞退。此前针对唐建涉嫌老鼠仓的悬疑终于水落石出。

　　唐建此前任上投摩根先锋成长基金经理，其违规的主要事实为利用其父以及另一第三方账户违规炒作新疆众和股票获利。上投摩根昨日称，唐建涉嫌的违规行为仅仅属于个人性质，投资者不用担心基金的业绩会受到影响。

　　 唐建投资风格曾被指“不成熟”

　　上投摩根昨称，证监会近日正式对唐建个人立案调查，并告知了唐建涉嫌违规操作的初步调查结果。据此，上投摩根公司在配合证监会调查的同时，做了进一步查核。唐建承认其过去的个人行为违反了公司规定及相关法律法规。

　　唐建从行业研究员起步，曾任阿尔法基金经理助理，在事发前管理上投摩根成长先锋基金。但去年9月14日发行之后，一段时间该基金业绩表现平平。

　　上投摩根总经理王鸿嫔在昨日发布的新闻稿中透露，上投摩根先锋成长迅速增长的规模给基金运作带来较大压力，同时，该公司发现唐建本人在投资上有一些不够成熟的做法，比如宏观布局上缺乏明确的理念，过于强调个股投资、价值投资重视不够、买卖较为频繁等，该公司检查稽核部与投资决策委员会曾多次提醒唐建，敦促其纠正。

　　唐建的投资风格很快也招来交易所的注意。2006年10月，上海证券交易所曾对成长先锋基金经理的投资行为予以电话提醒，而2006年底，该公司投资决策委员会在一次例会上也对唐建的投资风格给予批评。

　　唐建在上投摩根的投资权限在今年2月8日受到限制。但公司并未马上撤消他的基金经理职务，而是增加赵梓峰为基金经理。直到昨日傍晚，唐建的名字才最终被从上投先锋基金经理的名单中删除。

　　钻监管漏洞瞒报亲属炒股

　　据《财经》杂志的报道，唐建自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和(600888.SH)的股票，其中唐建之父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万元，总共获利逾150万元。即是市场间俗称的“老鼠仓”。而唐建受到交易所的提醒也是因为在某日尾盘突然拉升新疆众和的作法引起交易所的警惕。新疆众和股价在2006年9月底为每股17元左右，后一路飙升，至昨日的复权股价已超过38元。

　　今年初，证监会基金部下发2007年一号文，其中要求基金公司申报员工自己和直系亲属的身份证号码、证券账户，称如果出现瞒报、不报或者用隐藏身份炒股的行为将严加制裁。基金业内人士称，这一要求在基金行业早有要求，2007年初只是再此提出。

　　按照这一规定，唐建本不可能采用其父的账户买卖股票。上投摩根公司在声明中说，唐建“未按照我公司制度如实申报个人及家属的投资行为，欺骗公司，严重违反了公司制度”。

　　基金公司声誉受极大影响

　　业内人士认为，对于基金公司来说，出现类似的事故对基金公司声誉影响极大。

　　上投摩根基金管理有限公司成立于2004年5月，由上海国际信托和摩根富林明资产管理(英国)公司共同组建。旗下多数基金在2006年都取得了优异的业绩。

　　对于业内这一重大事件，一名基金经理表示，相比较之下，公募基金是比较透明的。唐建出事也算得上一个旁证。

　　上投摩根昨日表示，根据唐建向公司坦承的内容，唐建涉嫌的违规行为仅仅属于个人性质，投资者不用担心基金的业绩会受到影响。但该公司将进一步完善估值体系、系统的交易体系与统一制衡的交易执行体系，防止和减少个人的道德风险。

　　本报记者 吴敏

　　-基民反应

　　曾经买过上投先锋基金的许小姐表示，这件事令自己对上投的印象蒙上了一层阴影，虽然买上投的基金并没有赔钱，但知道自己买了这种基金肯定不爽。以后再选购基金的时候，会更慎重选择上投的基金。“金融市场最宝贵的东西就是诚信，没有了这个什么都别谈。”

　　有着多年购买基金经验的张先生表示，基金业老鼠仓早已不是什么新鲜的事情，水至清则无鱼，除了上投，可能不少公司都有类似的问题。不过做这种事情，要把握一个度。首先基金的业绩不能太差，唐建担任基金经理的上投先锋在股票型基金中业绩平平，在上投的基金中则属于业绩比较差的。其次，即使玩老鼠仓也要有一定的底线，过了这个底线就很危险了，尤其是不能有严重的道德问题。

　　新基民刘先生表示，老鼠仓是所有委托理财业务都具有的风险，刚开始买基金的时候就考虑到了这种风险，只是没想到这么快就出这种事情，不过还是会长期看好这个市场，但以后会更加看重基金公司的管理和体制，而不仅仅是业绩水平。