建信货币市场基金2007年第一季度报告

　　建信货币市场基金

　　2007年第一季度报告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2007年1月1日起至2007年3月31日止。本报告中的财务资料未经

审计。

　　二、基金产品概况

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　本基金无持有人申购或交易基金的各项费用。基金收益分配按日结转基金份额。

　　1、主要财务指标单位：人民币元

　　2、本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比

　　建信货币基金

　　累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2006年4月25日至2007年3月31日）

　　注：

　　1、本基金基金合同于2006年4月25日生效，截至2007年3月31日本基金基金合同生效未满一年。

　　2、本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金基金合同约定的投资比例。

　　3、中国

人民银行于2006年8月19日上调了金融机构人民币存款基准利率，作为本基金业绩比较基准的6个月定期存款税后收益率则由原先的1.656%调整至1.80%。2007年3月18日，该收益率由1.80%调整至1.944%。

　　四、基金管理人报告

　　1、基金经理简介

　　汪沛先生，硕士，证券从业五年。2000年2月毕业于中国人民银行研究生部，同年进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。2001年3月，加入富国基金管理有限公司，历任宏观与债券研究员、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富国天利增长债券投资基金基金经理。2006年1月进入建信基金管理有限责任公司投资管理部，2006年4月至今任建信货币市场基金基金经理。

　　2、报告期内基金运作的遵规守信情况说明

　　在本报告期，基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》以及其他相关法律、法规和《建信货币市场基金基金合同》的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。

　　3、报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　（1）业绩表现

　　本报告期内，建信货币基金累计万份收益率为0.5915%，业绩比较基准收益率为0.4566%。

　　（2）市场环境

　　进入2007年以来，经济继续保持了平稳较快的发展势头，货币信贷快速增长，受食品价格波动影响，消费价格水平有所上升。

　　一季度货币市场整体资金供应保持充裕状态，短期资金利率及债券利率水平在多数时间内保持了稳定。中央银行持续进行资金回收操作，并上调了存贷款的基础利率。在利率调整之后，货币市场利率和短期债券利率出现了小幅上升。

　　（3）基金投资管理工作回顾

　　回顾一季度的投资管理工作，建信货币基金在年初充分利用了市场资金宽松的时机，加强了对基金组合的调整，并针对基金份额出现阶段性持续赎回的情况，加强了流动性资产的配置比例，保证了基金的平稳运行。在春节后，基金规模稳步增长，基金管理组也相应增加对部分收益较高的债券资产配置。

　　（4）市场展望

　　展望二季度，我们认为市场资金供给会逐步有所收紧，回购利率有一定的上升空间，但是一年以内的债券品种的利率水平出现大幅波动的可能性并不大。货币市场总体利率水平将会保持稳中有升的基本格局。建信货币基金将继续保持稳健的操作风格，力争保证组合能够跟随市场的发展变化，获得合理的收益。

　　五、投资组合报告

　　(一)报告期末基金资产组合情况

　　(二)报告期债券回购融资情况

　　注：报告期内不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的情况。

　　(三) 基金投资组合剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况

　　注：报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　(四)报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　注：附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　2、基金投资前十名债券明细

　　(五)“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　(六)投资组合报告附注

　　1、本基金的计价方法说明

　　本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

　　2、本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

　　3、本报告期内没有需要特别说明的证券投资决策程序。

　　4、其他资产的构成

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；

　　2、《建信货币市场基金基金合同》；

　　3、《建信货币市场基金招募说明书》；

　　4、《建信货币市场基金托管协议》；

　　5、《建信货币市场基金招募说明书（更新）》；

　　6、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　7、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　8、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　　（二）存放地点

　　基金管理人或基金托管人处。

　　（三）查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　　建信基金管理有限责任公司

　　2007年4月18日

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