海富通货币市场证券投资基金2007年第1季度报告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2007年1月1日起至3月31日止（因3月31日为周末，故有关基金净值表现的数值取自1月1日至最后一个交易日3月30日止）。本报告中的财务资料未经

审计。

　　二、基金产品概况

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　注：本基金收益分配是按月结转份额。

　　所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。在计算主要财务指标时，A级基金与分级前基金连续计算，B级基金自2006年8月1日开始计算。

　　（二）本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　（三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：

　　基金A

　　（2005年1月4日至2007年3月30日）

　　基金B

　　（2006年8月1日至2007年3月30日）

　　注：本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。

　　四、管理人报告

　　1、基金经理简介

　　邵佳民先生，基金经理，硕士学位，持有基金从业人员资格证书。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理，海富通基金管理有限公司固定收益分析师。2005年1月至今担任海富通

货币市场基金基金经理，2006年5月起至今兼任海富通强化回报混合型证券投资基金基金经理。

　　2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《海富通货币市场证券投资基金基金合同》、《海富通货币市场证券投资基金招募说明书》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　（1）行情回顾及运作分析

　　2007年第一季度，为了吸收金融系统的流动性，中央银行进行了空前力度的公开市场操作，回笼资金超过一万亿元人民币，同时两次将存款准备金率提高0.5个百分点到10%，达到1998年以来的新高。为了防范可能出现的通货膨胀，中央银行同时提高了基准利率，新的一年期存款利率上升到2.79%。同时，一年期中央银行票据的收益率从2.79%上升到2.97%。受到福僖短期融资券到期兑付的影响，短期融券和中央银行票据的信用利差出现下降。

　　一季度基金规模相对稳定，申购赎回对组合的冲击很小，为流动性管理提供了良好的环境。基金管理人根据流动性管理的要求，大幅度减持了短期融资券，取代以中央银行票据、政策性金融债等高流动性品种，报告期末短期融资券的投资比例不到基金净值的10%。基金管理人同时利用新股发行时期交易所市场和银行间市场的资金成本差异，适当地进行套利操作，有效地提高了基金收益。

　　（2）本基金业绩表现

　　截至报告期末，本报告期A级基金份额净值收益率为0.5491%，同期业绩比较基准收益率为0.5015%；B级基金份额净值收益率为0.6086%，同期业绩比较基准收益率为0.5015%。

　　（3）市场展望和投资策略

　　由于

人民币升值预期强烈，贸易顺差居高不下，中央银行仍然需要从货币市场吸收大量的流动性。加上新股发行在第二季度可能增加，市场的资金供应有逐渐紧张的可能。同时基金管理人相信，虽然路途漫长，但中央银行仍有可能将利率逐渐调整到合适的水平。基金业绩比较基准的连续上调，对基金管理人构成新的挑战。基金管理人将根据流动性管理的要求，及时调整投资组合，积极寻找市场机会，为基金持有人带来更好的回报。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期债券回购融资情况

　　注：上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。本报告期内无货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20％的情况。

　　（三）基金投资组合平均剩余期限

　　1、投资组合平均剩余期限基本情况：

　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：

　　（四）报告期末债券投资组合

　　1、按债券品种分类的债券投资组合

　　注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　2、基金投资前十名债券明细

　　注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

　　（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　注：以上数据按工作日统计

　　（六）投资组合报告附注

　　1、基金计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

　　2、本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。

　　3、本报告期内需说明的证券投资决策程序。

　　报告期内，基金管理人的投资决策严格按照基金合同和招募说明书进行，所有投资品种均没有超出债券池的范围，没有需要特别说明和补充的部分。

　　4、本报告期内没有投资资产支持证券。

　　5、其他资产的构成

　　6、本基金管理人未运用自有资金投资本基金。

　　六、开放式基金份额变动

　　单位：份

　　七、备查文件目录

　　（一）备查文件目录

　　1.中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件

　　2.海富通货币市场证券投资基金基金合同

　　3.海富通货币市场证券投资基金招募说明书

　　4.海富通货币市场证券投资基金托管协议

　　5.中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

　　6.报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

　　（二）存放地点

　　上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。

　　（三）查阅方式

　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：021-38784858；40088-40099

　　公司网址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　2007年4月18日

　　海富通货币市场证券投资基金

　　（2007年第1季度）

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