不支持Flash

2007年如何选择偏股型基金

http://www.sina.com.cn 2007年03月05日 03:15 中国证券网-上海证券报

  ◇聚源数据研究所 黄翔 邓海

  2006年是中国基金市场大发展的一年,在股指强劲上扬带动下,全年173家偏股型基金(包括可比的封闭式和开放式基金),累计净值平均增长率高达95.62%,有18家基金累计净值增幅超过130%,其中,景顺增长、上 投 α和上投优势增长率分别达到168.93%、168.64%和151.7%。此外,2006年偏股型开放式基金发行也创出历史新高,全年共发行68只偏股型开放式基金,首发规模突破3300亿元,嘉实策略、广发优选和华夏优势等7家基金首发规模超过百亿元,其中,嘉实策略达到创纪录的419亿元。

  可以说,2006年偏股型基金无论在整体业绩,还是规模扩张上都取得了巨大成功。偏股型基金市场呈现出“百花齐放”的良好局面。但是,进入2007年后,股指单边上扬的局面开始出现改变。伴随获利盘的累计,股指震荡幅度加大,以2007年1月和2月两个月为例,沪综指单日跌幅超过4%的天数就有3次,其中2月27日单日跌幅最高,达8.84%。所以,2007年对优秀偏股型基金品种的选择上较2006年来说要更困难一些,那么,如何才能选择到合适的偏股型基金呢?为此聚源数据研究所(http://www.gildata.com)通过分析后,认为2007年偏股型基金选择可以从以下几方面交易考虑:

  去年表现较好近期大跌中抗跌品种

  在计算偏股型开放式基金涨幅时可以发现,该类基金品种中有121家具有可比性。他们在2006年累计净值平均涨幅达到99.12%,而2007年1月31日、2月2日和2月27日3次大跌中,这些基金累计净值平均跌幅则分别为5.27%、2.25%和3.62%。

  通过比较,在2006年牛市中,121家基金共有62家累计净值增幅超过平均值。这62家基金在2007年1、2月的3次单日大跌中,一共只有21家基金累计净值跌幅小于121家偏股型开放式基金累计净值平均跌幅。如果对照这21家基金在2006年的总体收益情况,鹏华50、富国天惠、富国天瑞、大成精选和嘉实成长等品种无疑表现最好,不光能涨而且抗跌。上述5家基金分属于鹏华、富国、大成和嘉实等4家基金管理公司,而他们全部是2006年的金牛型基金管理公司,整体实力较强,加之这些基金近期大比例分红后,净值一般不高,所以可以作为2007年基金投资的重点。

  此外,对于那些2006年表现较好,但近期抗跌性稍差的基金也不可小视,它们中部分品种,经历过熊市和牛市的双重考验,后市仍具有较强爆发力,如易基积极、富国天益、景顺增长和上投优势等,只不过这些品种投资者需要有较好的耐心和较强的心理承受力。

  对于2007年新发基金,坚持谨慎投资观点,毕竟2006年那种市场环境在2007年重演可能性较小,新基金建仓成本将直接影响其投资收益的高低。

  关注2007年到期高折价封基和绩优品种

  2007年将有19家封闭式基金到期,而5月份到期家数最多共有9家。从目前公布转型方案的情况看,10家基金已经公布了方案,还有9家没有公布方案,其中,5月份到期的基金公司就有2家。截至2月16日,这9家基金平均折价率为10.25%,其中,基金隆元基金景博最大,为12.14%和12.13%,在未来的封转开过程中,这些基金存在较大的套利机会。

  此外,从2006年累计净值增幅看,9家基金平均增幅达到103.8%,超过封闭式基金累计净值增幅平均水平,其中,基金安久基金金元基金汉博最高分别达到132.61%、122.32%和120.46%。这些品种后市也可加以重点关注。

  2006年全年表现较好的开放式基金及其近期表现

  股票名称2月27日累计 2月2日累计 1月31日累计 2006年累计

  净值涨跌幅(%) 净值涨跌幅(%)净值涨跌幅(%) 净值涨跌幅(%)

  鹏华50-2.880 -0.43 -1.42139.060

  大成精选-4.740 -2.16 -3.36127.860

  交银精选-2.430 -1.01 -1.45126.910

  富国天惠-4.540 -1.61 -2.28119.310

  富国天瑞-4.510 -1.51 -2.29119.220

  合丰稳定-3.330 -1.57 -2.17117.050

  华宝动力-4.960 -1.62 -2.57114.460

  合丰周期-3.250 -1.72 -2.60111.660

  诺安股票-4.270 -1.50 -2.28110.980

  海富股票-4.350 -2.17 -3.25110.850

  博时精选-2.890 -0.61 -1.09109.990

  国投景气-3.290 -1.69 -2.34108.990

  诺安平衡-3.270 -0.89 -0.67106.350

  华安宝利-4.170 -1.49 -2.52103.280

  宝康配置-2.500 -0.57 -0.82103.150

  泰信先行-4.500 -2.10 -3.31102.570

  嘉实成长-1.620 -0.65 -0.98102.330

  中海成长-4.920 -2.19 -2.79101.350

  德盛股票-3.550 -0.48 -1.28101.100

  广发聚富-4.190 -1.74 -2.35100.090

  2007年到期为公布转型方案基金情况

  股票代码股票名称单位基金累计净值 单位基金累计净值

  (2005/12/30)(元) 累计净值增幅(%)

  (2006/12/29)(元)

  184709 基金安久0.86672.0160 132.61

  500010 基金金元1.05022.3348 122.32

  500035 基金汉博0.96502.1274 120.46

  184710 基金隆元0.89941.9521 117.04

  184718 基金兴安1.03162.1739 110.73

  500007 基金景阳1.37562.6580 93.22

  184696 基金裕华1.18892.2476 89.05

  500039 基金同德1.19282.2052 84.88

  184695 基金景博1.18271.9381 63.87

  资料来源:聚源e财讯 聚源数据研究所(http://www.gildata.com)制表

    新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。


发表评论 _COUNT_条
爱问(iAsk.com)
不支持Flash
 
不支持Flash
不支持Flash