证监会基金部下发07年1号文 剑指基金合规运作

　　程林

　　日前，中国证监会基金部下发2007年1号文，要求基金公司在2月1日前，上报本基金公司及旗下基金合法合规运作和内部控制的具体情况，以及存在的问题。要求在3月底前，各基金公司完成对各自督察长的考核。其后，证监会将同基金公司所在地证监局对基金公司进行现场检查，重点关注基金公司在投资、销售、信息披露、运营等方面的合规情况，对不合格的基金公司督察长，将采取行政监管措施。

　　同时，监管层正在建立针对基金管理人员直系亲属证券投资的监控体系，在任职申请中，基金经理被要求上报直系亲属的身份证号和证券账户，针对这些账户，管理层会同证券交易所、中登公司严密监控。而管理部门的另一份通知要求，基金公司需在近期上报有关投资管理人员个人利益冲突的管理制度，要求加强对投资管理人员直系亲属投资等可能导致个人利益冲突行为的管理。

　　业内人士认为，管理层在新年开始，即出台对基金公司、对督察长进行检查的通知，是有着深刻原因的，2006年尽管基金公司新发募集份额近4000亿，管理资产近万亿，均创下历史新高，但是在投资、风险控制、内部治理结构均暴露出不少问题，若干问题反映出基金公司运作远非无懈可击，种种漏洞的存在，迫切需要监管力度进一步加强。一是基金规模膨胀过快导致市场容量相对不足，市场深度和宽度不足客观会导致一系列问题，流动性过剩客观导致基金投资的激进和个别基金重仓股的高估，随着基民数量的暴增，风险辐射面实际也在大幅增加；二是对基金公司风险控制和内部治理结构提出了更高的要求，本轮牛市以来，不少过去只管理一二十亿资金的基金公司现在管理几百亿的基金规模，过去几百亿规模的基金公司现在管理着上千亿资产的规模，资产规模的扩大同样放大了基金内部控制的风险。过去一年发生在