中国股票基金回报全球领先 QFII收益108.41%

　　本报记者 赵彤刚 北京报道

　　理柏基金中国研究最新发布的报告显示，去年中国开放式基金中的股票型、混合进取型、混合灵活型和混合平衡型基金全年累计分别上涨130.54%、124.74%、111.72%和95.15%，其中，股票和混合资产类型基金年度回报率在全球遥遥领先。资产规模已突破37亿美元的QFII的A股基金，去年平均回报率达108.41%，略高于国内的混合平衡型基金，但低于其他几类股票方向基金。

　　中国股票型基金回报惊人

　　2006年，伴随全球股票市场的强劲表现，各类混合资产类型和股票型基金获得大丰收。从基金类别看，新兴市场基金表现尤为突出，而中国的股票型和混合资产类型的基金回报高得惊人。

　　受股市大幅上涨推动，2006年12月中国开放式基金再度全线上涨。涨幅领先的股票型、混合进取型基金类别12月分别上涨17.85%和15.57%，与上证综指和沪深300的27.45%、19.06%的月度涨幅相比，出现明显差距。不过，上述基金全年累计涨幅分别为130.54%和124.74%，与上证指数130.43%和沪深300指数120.02%的涨幅相比基本持平。

　　12月指标股尤其是银行股的大幅飙升，使指数涨幅巨大，也造成股票型与混合进取型基金12月表现逊于指数。而指数基金则继续保持了较好表现，易基50、上证50、上证180基金占据股票型基金净值涨幅前三位，月回报均超过20%。

　　“市场连续飙升、盈利剧增及资金涌入，使市场风险正在迅速积聚中。因此，基金投资者不要忽视基金投资同样存在风险。”理柏基金中国研究经理周良说。

　　QFII A股基金未能跑赢大盘

　　从已获得去年12月月末净值数据的4只QFII的A股基金看，以人民币计算的平均月总回报达20.46%，强于国内股票型和进取混合型基金的平均表现，但低于上证指数的表现。尽管12月QFII的A股基金业绩表现不俗，但2006年QFII的A股基金平均回报率为108.41%，仅略高于国内的混合平衡型基金，低于上证指数130%的全年涨幅。

　　由于12月指标股继续表现出色，指数型基金iShare新华富时A50中国基金以25.69%的月度总回报再度名列第一；怡富中国先锋A股基金也获得了25.02%的回报，名列第二。目前QFII的A股基金资产规模已达37.72亿美元，占已获批投资额度90多亿美元的四成多。

　　封基高回报难掩净值增长不足

　　从投资者的角度看，去年回报最高的基金不是QFII基金也不是开放式基金，而是封闭式基金。得益于净值的大幅增长和折价率的大幅缩小，去年所有封闭式基金的算术平均市价回报率达到147.48%，反映封闭式基金市场价格的上证基金指数上涨了148.82%。其中，市价回报第一名的基金泰和达到240.28%，基金丰和与基金久嘉也分别达到了216.64%和199.02%。

　　不过，从净值增长看，2006年封闭式基金的平均净值回报率为106.13%，远低于市价回报；与开放式股票型基金、进取混合型基金和进取灵活型基金类别相比，也有相当差距。

　　“2006年封闭式基金带给投资者的巨大回报，并不能掩盖其在净值增长上的不足，也暴露了基金管理公司对封闭式基金管理的重视程度，这将会带给监管部门和基金管理公司更多思考。”周良说。