投资菜鸟可长期捂基金 收益将相当可观

　　去年股市迎来了久违的大牛市行情，沪深股指不但翻了一番，还天天刷新着历史纪录。这么火爆的行情，仍有很多股民甚至是老股民抱怨，炒股还是“赚了指数不赚钱”。与此同时，基金的投资收益让人嫉妒得眼红，所有股票型基金的平均年净值增长率竟然超过了100%，于是很多老股民浩浩荡荡地向“基民”转移。

　　基金，这种汇集众多投资者的资金，由专家代为理财的投资方式获得了大家的认可，但很多老“基民”都表示，投资基金也并非一帆风顺，不可梦想“一夜暴富”，但只要坚持长期投资，收益将相当可观。

　　重整旗鼓买基金

　　“我很久以前就开始投资了，当时非常盲目，手里有一笔钱，就先后买了七只基金，但那两年股市行情不好，手上的基金有些还是亏损的，去年年初，我看到净值恢复了一些，就在一天之内全部把钱赎回。”

　　退休教师鲍阿姨讲起自己投资基金的经历格外激动，“等我都赎回来以后，手里一共有30多万块钱，我觉得解放了，请大家吃顿饭，自己玩一玩，但是手里装着30万块钱怎么办呢？因为我没有挣到一分钱，而且净赔了2500元钱。我的一个哥哥赔了7000块钱，我觉得应该总结经验。”

　　现在大家都知道去年股市一路上涨，基金净值后来也一路走高，“在这种情况之下，我就总结了自己愚蠢的经验，同时跟我哥哥说，我要继续投资，因为从国内外的发展来看，基金是很有前途的，只是因为咱们太沉不住气了。我跟我的孩子和我的哥哥，把所有的基金公司进行一个大排队，我认为对一个基金成功的选择，首先要看它的品牌，然后是它的业绩、它的能力，在这种情况下，圈定了15家基金公司。”

　　鲍阿姨表示，她对基金公司有这样的要求：第一，一定要有一个牛经理；第二，一定要有各个类型的基金；第三，各个方面的效益都是比较好的；第四点，不管是基金公司还是基金经理，最重要的是他们要经过熊市和牛市转换的整个过程。“我觉得这样的基金公司才真正地有能力。”

　　“其实我买的华夏基金公司

封闭式基金基金兴华，已经证实了基金长期投资的好处，9年间这只基金回报率是380%，比别的投资高多了！”鲍阿姨开心地说。

　　押对宝得辆车

　　在媒体工作的林先生因为是财经记者，所以对金融产品的投资比较敏感，2001年，国内开始推出开放式基金的时候，林先生就成为最早的一批开放式基金“基民”。

　　“我上班时间比较忙，闲暇时间就想好好休息，根本没时间炒股、炒汇之类的，但我总认为金融投资是家庭

理财很重要的方式，因此，开放式基金产品一出，我就抱着试试看的心理买了两只。”

　　林先生表示，开放式基金投资之初并不像去年那样大红大紫，2001年，股市从2200多点一直下跌，最低到过2005年的998点，跌幅超过了50%，基金好像有点生不逢时。

　　“我算了算，手中的华安创新和华夏成长基金到2005年的时候业绩都不尽如人意，华安创新连续4年的收益率只有3.09%，华夏成长的4年收益率仅1.92%。当时觉得幸好投资得不多，但反过来想想，股市都跌了超过50%，这两只基金没亏钱，确实还不错。”

　　林先生告诉记者，去年年初，随着股市的节节走高，基金收益不但回升很快，发行也跟着火爆起来。“当时正好我家里卖了一套房子，60万元不想放在银行里，利息太低，开始想都买成货币市场基金的，因为安全，利息和一年定期差不多，但最后狠了狠心，都买成了

股票型基金。”

　　“我和现在的一些投资者不同，不是只买新发基金，我买基金都先看净值排名，而且要看基金公司品牌，所以，经过对比，我买了当时已经算次新类的上投摩根阿尔法基金。”

　　林先生说，没想到这只基金让自己偷着乐，去年上半年就有了超过20%的收益，用这笔钱，林先生为自己添置了辆车，“感觉真爽！”

　　林先生表示，总结自己投资基金的心得，首先觉得基金是适合大众理财的一种很好的投资产品，基金可以帮你分享资本市场上涨带来的收益；其次，投资基金确实需要耐心，“长期看，基金年平均收益率应该超过10%，收益相比其他的一些投资产品，已经很不错了。”

　　如何才能坚持长期投资

　　要做到坚持长期投资，对于很多投资者来说并不容易。

　　“基金净值每天随着股市涨跌起起伏伏的，一天不看就难受。”“如果股市好，基金表现也不差，但如果股市进入大熊市了，难道还继续持有？”“我买的这只基金表现不怎么样，过两天想换一只持有。”

　　记者了解到，一些购买基金的投资者还像炒股票一样想“投机”基金，购买之后患得患失，专家建议，有两种方法可以帮助投资者改变这种状况，一种是定期定投，另一种是预先设定投资年限。

　　基金定期定投，是指投资者在每月固定的时间，以固定的金额，持续投资到指定的开放式基金中的一种理财方式，是一种风靡全球的长期投资方式。

　　基金定投最大的好处是，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。当基金价格走高时，买进的份额较少；而在基金价格走低时买进的份额较多，长期累积下来，成本及风险自然会摊低。

　　预先设定投资年限，即干脆抛开股市的涨跌，根据自己的投资目标来设定赎回时间。在国外，有一种很流行的基金叫生命周期基金，就是目标型的基金。生命周期基金在早期投资股票的资产比例较高，重在获利；随着目标日期的临近，固定收益类的投资比率会逐步增加，重在保值，从而帮助投资者轻松实现投资目标。

　　信报记者 焦菁

　　基金补习班

　　基金分类

　　按照投资对象的不同，开放式基金一般可以分为股票型基金、混合型基金、债券基金、货币市场基金和保本基金。

　　股票型基金是以上市股票为主要投资对象的基金，它适合愿意承担股市投资风险、希望获得股市较高回报的投资者；混合型基金是将基金资产一定比例投资于股票、一定比例投资于债券的基金，其风险和收益介于股票基金和债券基金之间；债券基金是以债券为主要投资对象的基金，债券基金具有低风险，收益稳定的特点；货币市场基金是以货币市场为投资工具，主要有大额可转让存单、商业票据、回购、短期债券等为投资对象的基金，货币市场基金流动性很好，风险和收益低于债券基金；保本基金是在其招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益保障的一类基金，它主要投资低风险的固定收益类金融产品。

　　基金价格

　　基金的价格基础是基金单位资产净值，即基金资产净值除以基金单位数，资产净值就是总资产减去总负债，总资产包括基金按照市场价格计算股票、债券、银行存款和其他有价证券等。一般而言，基金的初始面值均是1元／份。

　　举例来说，如果基金成立开始投资后即出现亏损，那么当日净值将跌破1元／份面值，如果盈利则高于1元／份面值。

　　基金费用

　　购买基金一般要承担认购费或申购费、赎回费、管理费和托管费四大类成本。目前基金公司收取这四项费用的费率是：

　　认购或申购费：一般在1%-2%之间。

　　赎回费：一般在0.5%。

　　基金管理费：年费率不超过2%，一般在1.5%。

　　基金托管费：年费率一般在0.25%左右。

　　值得注意的是，基金管理费和托管费是每日从基金资产中扣除的，因此，这两项费用在基金公司每日公布基金净值时已扣除。

　　如何购买基金

　　目前开放式基金的发行渠道有两个，一个是通过经监管机构批准的银行网点、证券公司营业部等机构代销，另一个是通过基金管理公司自己设立的网点(称为直销点)销售。

　　一般来说，购买开放式基金会有最低门槛，依基金产品而异，目前一般是1000元，若您参加基金推出的定期定额计划(每月扣款计划)，即基金定投，那么最低投资额通常只需两三百元。

　　若您是个人投资者，需要携带身份证和银行卡，去基金管理公司或银行、证券公司的销售网点填写开户申请表，办理开户手续，并按销售机构规定的办法准备好资金，然后就可以通过填写申请购买表格购买基金了。