不支持Flash
外汇查询:

魏老师:我与基金的十年姻缘

http://www.sina.com.cn 2006年12月30日 10:39 中国经营报

  夏欣

  2007年元旦,65岁的魏老师迎来了自己作为基民的第十个年头。

  从最初误打误撞买基金,到成为一个“准专家型”基民,魏老师有过惨痛的教训,也收获了丰厚的回报。

  在她现在持有的股票型基金中,单只基金的最低收益在30%以上,最高收益超过了100%。魏老师告诉记者,她将家庭全部积蓄的70%用来投资基金,其中股票型基金占到50%,债券型基金和货币市场基金也占50%。

  初次接触:基金股票一回事

  1998年,偶然看到基金发行的消息,魏老师申购了2000份基金兴华,中签1000份,这是她基民生涯的开始。基金兴华是中国证券市场上成立最早的封闭式基金之一,魏老师也因此成为中国最早的基民之一。

  “由于股票被深度套牢,我想尝试换一种新的投资方式。”也许源于二十年大学教授生涯,以及后来进出口公司从事国际市场调研的工作经历,魏老师乐于接受并勇于尝试任何新鲜事物。1994年,北人股份(600860)、王府井(600859)等公司IPO(首次公开发行)时,她也是毫不犹豫地大手笔买入。

  1998年4月28日基金兴华发行当天,证券公司营业部大厅人头攒动,但买的人很少。当时,魏老师身边的亲友、同事、朋友圈里也没有人买过基金。

  “那时对基金一无所知,以为基金和股票差不多。”回忆起申购基金兴华时的情景,魏老师自己也觉得很可笑。她甚至没有问存续时间、收益率水平,也没有看基金销售契约,稀里糊涂就成了基民。

  “也就1000元,赔了就赔了。”话是这样说,不过,魏老师心里还是寄予了美好的愿望:既然是个新东西,国家肯定会对基金业多加呵护。

  曾经盲目:跌破面值一年半

  魏老师真正有意识地、主动投资基金是在2004年三四月间。

  一天,魏老师去工行办理外汇

理财业务时,大堂经理极力向她推荐基金,并以自己的投资回报信誓旦旦地保证“只赚不赔,亏不了。”大堂经理分析投资基金有几大好处:第一,方便,报纸上每天公布基金净值变化,不用每天去营业厅;第二,省事,把钱交给专业投资公司打理;第三,如果持有三五年,还可以免交手续费。

  大堂经理的话多少有一些水分与曲解,但魏老师还真就动了心。相继认购了7只开放式基金,总计投资30万元。

  当时正值中国证券市场一轮牛市的最高点,股指1700点,大多基金收益率都很高,盈利效应吸引投资者购买。中国历史上两只著名的“百亿”股票基金就是当时基金狂潮的集中表现。

  然而,仅仅过了一个月,大盘开始反转,长达14个月的熊市把曾经风光的股票基金一网打尽,很多基金跌破面值,而且一跌就是一年半。

  在随后漫长的熊市里,魏老师“盲目”选择的7只基金也长期在1元之下徘徊,其中,保本基金也没能保住本。

  总结投资失利的原因,魏老师归纳为“没有买对基金”。在当年的投资日志里,她这样写道:第一,看了基金2003年全面丰收的新闻,在没有认真比较了解各基金公司的情况下,头脑发热,认为只要买基金就会赚大钱;第二,对公司的实力、业绩,基金经理等综合情况没有深入了解;第三,不了解基金认购、赎回的游戏规则。除了个别基金外,其他基金都是凭着主观想象和猜测,跟风买下的。

  尽管没有获得预期收益,魏老师始终没有对基金丧失信心。她说,相比股市,基金至少透明度高。

  长期持有:兴华回报380%

  2006年3月,中国股市开始进入新一轮牛市,“被套”两年的魏老师迫不及待地要“解套”。

  “从早上8点到下午3点,我在几家银行跑出一身的汗,把持有的7只开放式基金一股脑儿全部赎回了。”怀揣着兑现后的几十万元,魏老师盘算下来,两年来不但没有赚到一分钱,反而净赔了几千元。

  魏老师这样的基民不在少数,从2006年年初开始,中国基金行业遭遇了上千亿份股票型基金的赎回。

  真正让魏老师痛悔的不是损失掉的几千块钱,而是自己对股改、资本市场发展,以及中国经济基本面缺少足够的了解与关注,没有认识到基金与资本市场息息相关的紧密关系,导致做出错误决策——在牛市刚刚开始时选择赎回。

  经验总结后,魏老师认定要继续投资。再度出击的魏老师陆续投资了14只开放式基金。时至今日,在她持有的股票型基金中,单只基金的最低收益都在30%以上,最高收益则超过了100%。

  幸运的是,在年初赎回时,魏老师没有卖出基金兴华。历经熊牛市轮回,持有9年以后,基金兴华给她带来了380%的丰厚回报。“基金必须长期持有。”魏老师一再对记者强调。

  调查显示,超过八成的投资者仍然把分红继续用于购买基金,而且,大比例分红也带来了更大量申购,基金新进增量资金远远大于分红资金。这表明,中国基民也开始倾向于长期投资的观念。

  除了股票、基金,魏老师还购买了几家银行的外汇

理财产品。但是,综合比较下来,基金的投资回报率最高。“从国内外的发展来看,基金很有前途”。

  “买基金可不是把钱给了基金公司就没事了,选择哪只,在什么时候赎回,都是你自己的事情,所以一定要对经济和股市走势有自己的判断。”魏老师总结道。

  魏老师基金投资八大秘诀:

  1. 买基金必须综合考察基金公司旗下所有基金的综合业绩,而不能看一只基金涨跌。

  2.一定要关注基金半年、一年的中长期回报。

  3. 关注评级机构对基金公司的评级排名。

  4. 关注基金公司相关的公告,比如季报、年报以及其他事项公告等。

  5. 买入抛出原则:跌时买入,高时抛出。但是,低点买入可遇不可求,故应选择在低谷分批买入。没有久跌的大盘,久跌必升。在窄幅振荡的市场中,久等最低不如分期分批买入。

  6. 选择好基金以后,长期持有比波段操作更有利。

  7. 除了关注大盘,还要注意宏观经济形势,这对做出正确投资决策来说非常重要。

  8.投资要分散,最好各种类型基金(股票型、债券型、货币型)搭配。

发表评论 _COUNT_条
爱问(iAsk.com)
不支持Flash
 
不支持Flash
不支持Flash