第二批银行系基金设立受阻

　　易水

　　大盘飙上2000点，各基金公司产品纷纷以“限量”等方式热销的同时，业内传来第二批银行系基金设立受阻的消息。“近期若干银行系基金申请被否决，我们对此很关注。”一家基金公司的有关人士如此表示。

　　从去年开始，中国银行、农业银行、浦发银行、民生银行就在为设立基金公司积极准备，而到现在还没有一家获批的消息，相反，近日有消息显示，它们的进展并不乐观。

　　有消息称，浦发银行申请发起设立基金公司一事未获

证监会通过。早在年初，浦发银行就向管理层递交了设立基金公司的申请，并确定法国安盛集团旗下的安盛投资管理公司和上海盛融投资有限公司为共同发起人。据有关人士分析，浦发银行设立基金进展不顺，是受限于证监会的法规，《证券投资基金管理办法》第十一条规定，“一家机构或者受同一实际控制人控制的多家机构参股基金管理公司的数量不得超过两家，其中控股基金管理公司的数量不得超过一家。”

　　浦发银行年报显示，其实际控制人为上海国际集团公司，而上海国际集团有限公司为上海国投公司的控股股东，上海国投分别已经控股和参股了上投摩根和华安基金，根据“最终控制人”的规定，上海国际集团旗下的浦发银行设立基金面临法规限制。

　　而中国银行设立基金也不太顺利，该公司曾在网站及报纸上披露，正在申请组建直接控股的基金管理公司，并面向社会及中国银行系统招聘负责市场业务的副总经理及投资总监各一名。

　　实际上中国银行同样面临一参一控的问题，早在几年前，中国银行就通过曲线方式由其控制的中银国际控股、中银国际证券与美国美林投资合资设立了中银国际基金，中银国际证券占67%的股权。在这样的背景下，中国银行设立基金更大的可能是采取收购现中银国际基金的方式。

　　有关人士表示，由于中银国际基金本身运作不错，旗下几只基金表现稳健，因此中国银行遇到了原股东的溢价要求，为了压低成本，中国银行可能会采取以设立新基金公司的方式来制约原股东的要价。但这种复杂的谈判方式，无疑会推迟中行基金的成立进展。

　　而在农业银行方面，其合资对象初步定为法国农业信贷银行旗下的全资子公司东方汇理

资产管理公司及中国铝业，但农业银行同样面临问题，即它自身的股改尚未完成，这种随时可能变化的独立法人主体可能对基金公司申报产生影响。以它的同行中国建设银行为例，其曾参与的中金股权，最后在股改时被划为

建银投资所有。

　　业内人士分析，从已有的三家银行系基金情况看，发展速度都非常惊人，截至2006年8月中旬，三家公司旗下管理的8只基金资产规模接近300亿元，在带来增量资金的同时也给原有基金公司带来强悍冲击。当初在第一批银行系基金设立中，由于顾虑到对行业的冲击影响，几经协调采取了特批的形式强制通过，种种迹象显示，第二批银行系基金的设立过程，也将是一个复杂的过程。

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